P2P平臺背后5大風(fēng)投：紅杉、老虎、順為......金融
有人風(fēng)趣地把風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)比喻成企業(yè)背后的溫賢“女人”來表達(dá)風(fēng)投機(jī)構(gòu)對于企業(yè)成功的重要性;不過也有人把風(fēng)投機(jī)構(gòu)比喻成難纏的“女人”，因?yàn)橐坏?ldquo;她”碰到優(yōu)秀的企業(yè)“男子”，“她”就會糾纏不放，死纏爛打的想跟他好。
根據(jù)歐洲風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會的定義，風(fēng)險(xiǎn)投資是指一種專門的投資公司向具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某砷L型，擴(kuò)張型或者重組型的未上市企業(yè)提供資金支持并輔之以管理參與的投資行為，其基本運(yùn)營模式是以資本換股權(quán)，并通過企業(yè)上市，兼并重組，產(chǎn)權(quán)交易，回購等方式出讓股權(quán)而獲得豐厚利潤。
無論是在國外還是國內(nèi)，引入風(fēng)投機(jī)構(gòu)的投資，獲取運(yùn)營資金幾乎是任何一家渴望發(fā)展壯大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的必由之路。亞馬遜，F(xiàn)acebook，谷歌，Youtube，阿里巴巴，京東，騰訊，美團(tuán)等等都無一例外地證實(shí)了這一論斷。而在資本市場發(fā)展落后的中國，這一點(diǎn)尤其突出。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅僅今年就已經(jīng)有約20家P2P平臺獲得了風(fēng)投機(jī)構(gòu)的投資。作為新興行業(yè)的P2P 網(wǎng)貸已經(jīng)得到資本市場的認(rèn)可和青睞，表明P2P網(wǎng)貸行業(yè)正在步入新一輪的繁榮和壯大。
本文將向大家介紹目前活躍于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的五大風(fēng)投機(jī)構(gòu)。
一、 紅杉資本(Sequoia Capital)
投資P2P平臺：Lending Club，拍拍貸
2011年8月，全球最大的P2P網(wǎng)貸平臺Lending Club 宣布獲得紅杉資本2500萬美元的融資。2015年4月，中國首家P2P網(wǎng)貸平臺拍拍貸宣布完成C輪融資，獲得紅杉資本第三次融資。
紅杉資本成立于1972年，由風(fēng)投界的傳奇人物唐.瓦倫丁于硅谷創(chuàng)辦。作為世界范圍內(nèi)投資界的執(zhí)牛耳者和全球最大的VC，紅杉資本是當(dāng)之無愧，無可爭議的。2015福布斯全球最佳創(chuàng)投人榜揭曉，紅杉資本再居榜首。紅杉資本擁有納斯達(dá)克股權(quán)交易市場超過20%的市值，截至目前為止紅杉資本管理超過30支基金，資產(chǎn)逾120 億美元，投資約1000 家公司。在世界各地各行業(yè)的知名企業(yè)中幾乎都能看到紅杉資本的身影，如蘋果、谷歌、甲骨文、思科、雅虎、WhatsApp,Youtube等世界級企業(yè) 。
不僅是這些世界級的企業(yè)可以證明紅杉資本的強(qiáng)大，其投資回報(bào)率更是能體現(xiàn)出紅杉資本作為一家風(fēng)投機(jī)構(gòu)的成功。以8年為周期，紅杉于1992年設(shè)立的6號基金的年化內(nèi)部回報(bào)率為110%，1995年設(shè)立的7號基金的內(nèi)部回報(bào)率為174.5%，即使因設(shè)立較晚而未完全收回回報(bào)的8號基金，在1998年到2003年初之間的內(nèi)部回報(bào)率也達(dá)到了96%。這是足以令風(fēng)投行業(yè)任何人都側(cè)目的數(shù)字：行業(yè)內(nèi)部回報(bào)率的平均水平在15%至40%之間。2004年Google上市后，紅杉資本的1250萬美元的投資變成了超過50億美元的回報(bào)。而它在YouTube上的1150萬美元投資也隨著Google的收購，變成了4.95億美元。
根據(jù)紅杉資本的官網(wǎng)信息了解到，紅杉資本并不是一家公司或者說任何形式的具有法律地位的實(shí)體，而是由多個具有獨(dú)立法律地位的多種形式實(shí)體構(gòu)成的一個集合，其所掌握的基金資金一般來源于科研機(jī)構(gòu)，慈善機(jī)構(gòu)，企業(yè)家，以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。紅杉資本在美國、中國、印度和以色列都有本地化的基金。
紅杉資本投資過的知名企業(yè)統(tǒng)計(jì)(不完全統(tǒng)計(jì))
資料來源：網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢
紅杉資本中國基金成立于2005年，由沈南鵬擔(dān)任創(chuàng)始人及執(zhí)行合伙人，團(tuán)隊(duì)目前管理約價(jià)值24 億美元的7支美元基金和約40 億元人民幣的3支人民幣基金，在香港、北京、上海、廣州及蘇州5地設(shè)有辦公室。
沈南鵬，Neil Shen，浙江海寧人，上海交通大學(xué)學(xué)士，耶魯大學(xué)MBA，曾工作于花旗銀行，雷曼兄弟和德意志銀行，攜程旅行網(wǎng)和如家連鎖酒店的創(chuàng)始人，現(xiàn)任中國企業(yè)家論壇輪值主席和理事、耶魯中國中心理事會主席，“福布斯2012-2014年度全球最佳投資人”榜單中排名前列的華人投資者，自2010年起連續(xù)四年蟬聯(lián)福布斯中國最佳創(chuàng)投人，亞洲風(fēng)險(xiǎn)投資雜志評價(jià)他是“2010年度風(fēng)險(xiǎn)投資家”、“2004年度亞洲年度企業(yè)家”。
紅杉中國專注于四個方向的投資：科技/傳媒，醫(yī)療健康，消費(fèi)品/服務(wù)，新能源/清潔技術(shù)/先進(jìn)制造，但并不限于此。目前紅杉中國基金在中國已投資了近150家公司，他們當(dāng)中有約30家成為上市公司，如阿里巴巴，京東，聚美優(yōu)品等。
紅杉資本中國基金投資過的知名企業(yè)統(tǒng)計(jì)(不完全統(tǒng)計(jì))
資料來源：網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢
二、老虎基金(Tiger Fund)
投資平臺：點(diǎn)融網(wǎng)
2015年1月14日，P2P平臺點(diǎn)融網(wǎng)宣布獲得老虎基金的投資，成為2015年首家宣布融資消息的P2P公司。
讓很多中國人正式熟悉神秘的老虎基金的可能是2014年京東商城赴美國上市的時候。作為三次入股京東，并持有京東18.1%股權(quán)的第二大股東，老虎基金獲得了豐厚的回報(bào)和贊譽(yù)。
老虎基金由朱利安.羅伯遜創(chuàng)立于1980年，是美國舉世聞名的對沖基金。創(chuàng)立時其資本為800萬美金，其中200萬為羅伯遜自有資金，其后迅速膨脹到220億美元，并以年均盈利 25%的業(yè)績，列全球排名第二。其中，1996年基金單位匯報(bào)為50%，1997年為72%，在對沖基金業(yè)里，老虎基金創(chuàng)造了無與倫比的成績。1998年8月全盛時期的老虎管理的資產(chǎn)比索羅斯的量子基金還高出一大截,成為當(dāng)時規(guī)模最大的對沖基金,羅伯遜因此被人們推為華爾街最具影響力的人物之一。
老虎管理旗下共有六只基金,都是羅伯遜在20世紀(jì)80年代陸續(xù)創(chuàng)立的,以各種貓科動物命名。除在1980年創(chuàng)建以其商標(biāo)命名的老虎(Tiger)基金外1986年他建立了美洲豹(Jaguar)基金和美洲獅(Puma)基金,1987年還組建了獅子(Lion)和虎貓(Ocelot)基金。其中老虎和美洲豹基金較具規(guī)模,各管理數(shù)十億美元。
但是進(jìn)入1998年后半年之后，隨著俄羅斯金融危機(jī)的降臨以及羅伯遜在股票市場對“科技股”投資策略的失誤，老虎管理的投資四處碰壁, 出現(xiàn)了較大的虧損，資產(chǎn)價(jià)值一落千丈投資者的紛紛撤資。2000年羅伯遜宣布將結(jié)束旗下六只對沖基金的全部業(yè)務(wù)，公司一度面臨倒閉危機(jī)。
其后，羅賓遜卷土重來，并于2003年進(jìn)入中國資本市場，早期投資了包括奇虎360、途牛，58同城在內(nèi)的多家互聯(lián)網(wǎng)公司并獲得巨大收益。2004年，老虎基金在當(dāng)當(dāng)網(wǎng)二輪風(fēng)險(xiǎn)融資時投資了1100萬美元，2010年12月8日當(dāng)當(dāng)網(wǎng)在紐交所上市時，老虎基金持有當(dāng)當(dāng)34.5%股份。
納斯達(dá)克官網(wǎng)顯示，截至2014年9月30日，僅老虎全球基金一只，總市值達(dá)到68.79億美元，且已經(jīng)有70個投資項(xiàng)目，其中23個實(shí)現(xiàn)成功退出。退出的項(xiàng)目包括中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，奇虎360、途牛和58同城等等。同時，目前老虎全球基金仍然持有京東、唯品會、世紀(jì)互聯(lián)、搜房網(wǎng)和智聯(lián)招聘等多只中概股。
老虎基金在中國投資過的知名企業(yè)(不完全統(tǒng)計(jì))
資料來源：網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢
三、KPCB(凱鵬華盈)
投資平臺：Lending Club
2012年6月7日，全球最大P2P網(wǎng)貸平臺Lending Club 宣布獲得KPCB 1500萬美元的融資。
KPCB是美國老牌的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，與紅杉資本齊名并稱為投資界的“雙子星座”，成立于1972年。作為世界最大的風(fēng)險(xiǎn)基金之一，KPCB主要承擔(dān)各大名校的校產(chǎn)投資業(yè)務(wù)，主要投資領(lǐng)域?yàn)椋和ㄐ?無線，傳媒/新媒體，醫(yī)療健康，環(huán)保/新能源，軟件/硬件半導(dǎo)體。成立40多年來，KPCB已經(jīng)先后投資支持了超過500家創(chuàng)業(yè)企業(yè)，包括美國在線(AOL)、亞馬遜、Pharmaceuticals、康柏、Google、Intuit、Juniper Networks、Netscape、蓮花軟件、太陽微系統(tǒng)(Sun Microsystems)等。KPCB的投資組合當(dāng)中已經(jīng)有150多家公司成功上市。
KPCB公司由12名一般合伙人組成，其中有英特爾公司的創(chuàng)始人之一杜爾，前SUN的總裁喬伊斯。公司的利潤率保持在30%以上，而一般的風(fēng)險(xiǎn)投資公司通常為20%。該公司為它的有限合伙人在過去兩年中回收了4.8億美元的高利潤。從1990年到1997年，KPCB公司共完成79家信息技術(shù)公司和生命科學(xué)公司的投資和上市，其中55家公司的股票價(jià)格低于發(fā)行價(jià)格，5家持平，還有19家獲得了驚人的成功。
2007年4月24日，KPCB宣布正式進(jìn)軍中國市場，并推出其第一只海外基金—凱鵬華盈中國基金。凱鵬華盈將由賽富投資前合伙人周志雄、華盈基金合伙人汝林琪、徐傳和鐘曉林共同領(lǐng)軍?；鹂傤~為3.6億美元，旨在支持中國企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者，推動高速成長產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新。目前KPCB 中國在中國投資了眾多知名高科技企業(yè)，如百度，分眾傳媒，神州租車，中文在線(300364,股吧)等，取得了驕人的業(yè)績。
KPCB及KPCB中國投資過知名的企業(yè)(不完全統(tǒng)計(jì))
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四、深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)
投資平臺：口貸網(wǎng)
2015年3月31日，口貸網(wǎng)在深圳金茂JW萬豪酒店召開融資發(fā)布會正式宣布獲得國資背景的國內(nèi)本土最大創(chuàng)投機(jī)構(gòu)--深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)的數(shù)千萬元A輪融資。
深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)是我國實(shí)力最強(qiáng)、影響力最大的本土創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)之一，1999年由深圳市政府牽頭發(fā)起設(shè)立。截止2011年7月，公司注冊資本25億元人民幣。公司自成立時由政府引導(dǎo)出資的5億元人民幣發(fā)展到管理超過200億元人民幣的創(chuàng)投基金，連續(xù)獲得創(chuàng)業(yè)投資綜合排名全國第一。
成立十多年來，公司主要投資于中小企業(yè)、自主創(chuàng)新高新技術(shù)制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)、初創(chuàng)期和成長期及轉(zhuǎn)型升級企業(yè)，投資金額逾90億元，投資企業(yè)近400家，有80家企業(yè)在全球17個資本市場上市，如樂視網(wǎng)(300104,股吧)，雷士照明，中國光伏，濰柴動力(000338,股吧)，珠海炬力等。2010年IPO上市24家，創(chuàng)造了一年內(nèi) IPO數(shù)量的創(chuàng)投世界記錄。所投資的企業(yè)創(chuàng)造了逾百億元稅收、近400億元利潤和近20萬人就業(yè)。率先建立了43個政府引導(dǎo)性創(chuàng)投基金，形成了全國性的投資和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截止2010年12月31日，創(chuàng)新投總資產(chǎn)115.19億元，凈資產(chǎn)90.91億元，深圳市國資委占股28.1952%。目前平均年投資回報(bào)率(IRR)為36%，由李萬壽擔(dān)任負(fù)責(zé)人。
李萬壽，深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司總裁，武漢大學(xué)哲學(xué)學(xué)士，中山大學(xué)法學(xué)碩士，中國社會科學(xué)院公共政策研究中心特約研究員、復(fù)旦大學(xué)創(chuàng)業(yè)投資研究中心副主任。作為我國第一代創(chuàng)業(yè)投資人，具有13年政府領(lǐng)導(dǎo)、宏觀經(jīng)濟(jì)研究、規(guī)劃經(jīng)驗(yàn)，八年從事創(chuàng)業(yè)投資及基金管理經(jīng)驗(yàn)。被深圳市政府第一批選送到美國CUNY作訪問學(xué)者，有10多本經(jīng)濟(jì)類著作出版，發(fā)表文字超過100萬字。
資料來源：網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢
資料來源：網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢
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深圳創(chuàng)新投資集團(tuán)投資過的知名企業(yè)(不完全統(tǒng)計(jì))
五、順為資本
投資平臺：積木盒子
2014年9月10日下午消息，P2P平臺積木盒子正式對外宣布已經(jīng)完成總金額3719萬美元的B輪融資，領(lǐng)投方為小米公司及順為資本。
最近幾年在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中經(jīng)常能聽到順為資本的的名字，也經(jīng)常能聽到到小米手機(jī)的創(chuàng)始人雷軍的經(jīng)典語錄：“要順勢而為”。順為資本成立于2011年，由雷軍和其他投資行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的資深人士共同創(chuàng)辦，由雷軍擔(dān)任董事長，許達(dá)來擔(dān)任CEO。
之所以取名順為資本其因就是基于創(chuàng)始人雷軍的經(jīng)典語錄，該機(jī)構(gòu)目前管理兩支合計(jì)7.2億美元的美元基金和10億人民幣的人民幣基金，基金資金主要來源于主權(quán)基金，家族基金，基金中的基金以及大學(xué)基金等國際頂級投資機(jī)構(gòu)。順為資本主要投資于互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、高科技行業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)與其他行業(yè)結(jié)合所帶來的變革的新型企業(yè)的初創(chuàng)階段和成長期的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)公司，目前投資過的企業(yè)超過30多家。
順為資本投資過的知名企業(yè)(不完全統(tǒng)計(jì))
有一句話很流行：每個成功的男人背后都有一個支持他的女人，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)就像是P2P平臺的女人。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一直是任何世界級大企業(yè)誕生的必要因素，如果沒有他們在企業(yè)最初發(fā)展時承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)為其提供資金和服務(wù)，那么現(xiàn)代社會很多的科技進(jìn)步、技術(shù)進(jìn)步、文化進(jìn)步等等將很可能不復(fù)存在。P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前已經(jīng)得到風(fēng)投資本的認(rèn)可，表明這個聚集著世界上最具有前瞻性和智慧的人群看好這個行業(yè)，這無疑給P2P行業(yè)的從業(yè)者給予了巨大的信心，P2P行業(yè)的發(fā)展迎來了新的一輪繁榮。
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