P2P平臺(tái)“去擔(dān)?！辈荒懿僦^(guò)急金融
如果P2P完全回歸信息中介本質(zhì)，用戶還會(huì)選擇在P2P平臺(tái)上投資嗎？
紅嶺創(chuàng)投近期推出了“本標(biāo)·金融超市”業(yè)務(wù)，便是對(duì)“無(wú)擔(dān)保”模式進(jìn)行的一種嘗試。在紅嶺創(chuàng)投“本標(biāo)·金融超市”頁(yè)面，有紅底白字非常清晰的一段話：“紅嶺 創(chuàng)投對(duì)本標(biāo)板塊中的產(chǎn)品不進(jìn)行本息墊付。請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。”其中，“不進(jìn)行本息墊付”7個(gè)字還加粗強(qiáng)調(diào)。
作為第一家推出擔(dān)保模式并被同行效仿的元老級(jí)P2P公司，在監(jiān)管政策即將落地時(shí)推出明確點(diǎn)明“不擔(dān)保”的產(chǎn)品，其背后用意不得不令人深思。
紅嶺創(chuàng)投官網(wǎng)上有關(guān)“紅嶺本標(biāo)”的公告中指出：本標(biāo)·金融超市，既是對(duì)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的踐行，也是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融回歸信息中介本質(zhì)的探索。紅嶺此模式的出臺(tái)可以說(shuō)是為了應(yīng)對(duì)即將落地的監(jiān)管細(xì)則。
“P2P 從本源上來(lái)說(shuō)個(gè)舶來(lái)品，以美國(guó)的 Prosper和Lending Club來(lái)說(shuō)，它只是作為一個(gè)撮合的中介，是不存在‘兜底’或者‘擔(dān)保’之說(shuō)的。”金信網(wǎng)創(chuàng)始人、首席運(yùn)營(yíng)官安丹方指出，Prosper和Lending Club都有著破產(chǎn)后備計(jì)劃，一旦平臺(tái)破產(chǎn)，就會(huì)有第三方機(jī)構(gòu)來(lái)接管平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，繼續(xù)服務(wù)于消費(fèi)者。但是在中國(guó)的國(guó)情下，P2P無(wú)法照搬硬套國(guó)外模式，中 國(guó)的投資者已經(jīng)被銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)慣壞了，以往出現(xiàn)了逾期等問(wèn)題，只要鬧上一鬧，都會(huì)進(jìn)行賠付，因此投資者潛意識(shí)中，理財(cái)是剛性兌付的。因而，國(guó)內(nèi)的 P2P平臺(tái)在起步階段，即便不愿意去兜底還是會(huì)選擇兜底、擔(dān)保，因?yàn)樵跇I(yè)務(wù)發(fā)展初期需要去建立信任感。
如今監(jiān)管層一直在推進(jìn)平臺(tái)的“去擔(dān)?；?rdquo;，而很多平臺(tái)已經(jīng)考慮到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，未來(lái)將不得不在產(chǎn)品以及宣傳口徑等方面進(jìn)行調(diào)整。但平臺(tái)實(shí)現(xiàn)完全的“去擔(dān)保”，恐怕需要一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的過(guò)程。
網(wǎng)貸315了解到，目前紅嶺創(chuàng)投“本標(biāo)·金融超市”頁(yè)面中，只有保險(xiǎn)類產(chǎn)品開(kāi)始出售，其他諸如銀行、基金、信托、典當(dāng)?shù)犬a(chǎn)品還處于“敬請(qǐng)期待”的研發(fā)狀態(tài)。
當(dāng)前國(guó)內(nèi)環(huán)境并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)P2P平臺(tái)去擔(dān)?；囊螅簢?guó)內(nèi)的征信體系并不健全、監(jiān)管細(xì)則尚未落地，平臺(tái)信息披露標(biāo)準(zhǔn)和渠道不明晰，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)也不成熟， 投資人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有足夠的辨別能力。于是，平臺(tái)多采用第三方擔(dān)保代償、平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金墊付的方式，提升投資人對(duì)平臺(tái)信任度。
網(wǎng)利寶CEO趙潤(rùn)龍表示：“去擔(dān)保化要求平臺(tái)自身不能直接以自己的資金為投資者擔(dān)保，并非允許平臺(tái)完全置身事外。去擔(dān)?；茄驖u進(jìn)的過(guò)程，就現(xiàn)階段來(lái)講， 平臺(tái)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是有必要的。”譬如非信用標(biāo)的項(xiàng)目，平臺(tái)為將風(fēng)險(xiǎn)控制在貸前，會(huì)要求每個(gè)借款企業(yè)提供足值的質(zhì)押物或者抵押物，一旦出現(xiàn)逾期或違約，會(huì) 按照與合作機(jī)構(gòu)、借款企業(yè)的約定對(duì)質(zhì)押物或抵押物進(jìn)行處置，保障投資人資金安全。
金信網(wǎng)創(chuàng)始人、首席運(yùn)營(yíng)官安丹方認(rèn)為，平臺(tái)現(xiàn)在確定是否推出“無(wú)擔(dān)保”產(chǎn)品還是言之過(guò)早，這需要監(jiān)管細(xì)則對(duì)于擔(dān)保的進(jìn)一步明確。監(jiān)管層應(yīng)盡快明確自擔(dān)保的范 疇，例如，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是否屬于自擔(dān)保等。有了準(zhǔn)則，平臺(tái)才能做出相應(yīng)的合規(guī)性的調(diào)整，推出真正意義上的“無(wú)擔(dān)保”產(chǎn)品。
在細(xì)則尚未明確前，盲目調(diào)整平臺(tái)的產(chǎn)品，推出所謂“無(wú)擔(dān)保”產(chǎn)品是有風(fēng)險(xiǎn)的，不僅會(huì)降低自己的信用和競(jìng)爭(zhēng)力，也是對(duì)投資人的不負(fù)責(zé)。如今監(jiān)管細(xì)則未落地，各家平臺(tái)根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的解讀做出應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備確實(shí)是慎重之舉。
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