2020 年，受益于疫情導(dǎo)致的 " 宅家紅利 "，幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分行業(yè)的表現(xiàn)都不錯(cuò)：
游戲行業(yè)表現(xiàn)非常好，無(wú)論是龍頭騰訊、網(wǎng)易，還是新生代莉莉絲、米哈游，其拳頭產(chǎn)品均取得了極佳的流水；手游出海也取得了極大的進(jìn)展，尤其以《原神》《萬(wàn)國(guó)覺(jué)醒》《使命召喚手游》為代表。
（當(dāng)然，如果你只研究 A 股游戲行業(yè)，可能會(huì)得出 2020 年是手游小年的錯(cuò)誤結(jié)論。因?yàn)?2020 年游戲行業(yè)的增長(zhǎng)焦點(diǎn)已經(jīng)完全與 A 股上市公司無(wú)關(guān)了。）
電商行業(yè)在渡過(guò)一季度的物流瓶頸期之后，從二季度開(kāi)始復(fù)蘇，阿里、京東、拼多多、美團(tuán)的業(yè)績(jī)都還不錯(cuò)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)又打開(kāi)了一個(gè)新的增長(zhǎng)突破口。當(dāng)然，由社區(qū)團(tuán)購(gòu)引發(fā)的反壟斷爭(zhēng)議又是另一個(gè)話題了。
直播行業(yè)在帶貨直播的推動(dòng)之下繼續(xù)增長(zhǎng)，滲透率繼續(xù)提升?？纯纯焓值恼泄烧f(shuō)明書(shū)就知道，2020 年對(duì)三大直播類(lèi)型（秀場(chǎng)、游戲、帶貨）而言都是一個(gè)不錯(cuò)的年份，而且這三大類(lèi)型的交叉變現(xiàn)越來(lái)越明顯了。
短視頻行業(yè)的疆域還在不斷拓寬：首先是微信推出了視頻號(hào)，迅速積累了 2 億以上的 DAU；其次是頭條系提出了 " 中視頻 " 的概念，其實(shí) B 站做的也是 " 中視頻 "；與此同時(shí)，抖音的廣告收入還在飆升，短視頻在分走越來(lái)越大的廣告主預(yù)算。
互聯(lián)網(wǎng)教育以及知識(shí)付費(fèi)行業(yè)更不用說(shuō)，宅家紅利大大推進(jìn)了網(wǎng)課、遠(yuǎn)程培訓(xùn)的發(fā)展速度。以騰訊會(huì)議、釘釘為代表的遠(yuǎn)程辦公功能也取得了巨大進(jìn)展，相信大部分打工人都深有感觸。
除了一些受到疫情影響太直接的細(xì)分行業(yè)，例如 OTA（酒店 / 旅行預(yù)訂）、電影 / 演出票務(wù)，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在 2020 年過(guò)得還不錯(cuò)，龍頭公司過(guò)得尤其不錯(cuò)。只有一個(gè)細(xì)分行業(yè)除外——這個(gè)行業(yè)沒(méi)有受到疫情的直接影響（甚至應(yīng)該受益），卻在 2020 年被打得落花流水；無(wú)論在用戶眼中還是資本市場(chǎng)眼中，存在感都降低到了歷史最低點(diǎn)。
沒(méi)錯(cuò)，你猜對(duì)了，這個(gè)悲催的行業(yè)就是長(zhǎng)視頻。如果你不是這個(gè)行業(yè)的從業(yè)人員，你很可能已經(jīng)忘記它的存在了 ……
有句俗話怎么說(shuō)的來(lái)著？贏球不可怕，缺誰(shuí)誰(shuí)尷尬。
在理論上，2020 年是最適合長(zhǎng)視頻平臺(tái)出業(yè)績(jī)的時(shí)候，你很難想象比這更有利的外部環(huán)境了：
大部分人宅在家里，而且是全家一起宅在家里。
電影院和演出場(chǎng)館大半年不開(kāi)門(mén)（線下競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手幾乎消失）。
人們有了大塊娛樂(lè)時(shí)間，而不是碎片娛樂(lè)時(shí)間（后者被認(rèn)為更有利于短視頻，前者顯然更有利于長(zhǎng)視頻）。
即便在復(fù)工之后，很多單位也鼓勵(lì)在家辦公，從而創(chuàng)造了大量的摸魚(yú)時(shí)間（或者叫追劇時(shí)間）。
放在足球比賽里，這就叫做穩(wěn)贏的局，不贏個(gè)大比分說(shuō)不過(guò)去；不但要贏，而且要建立一個(gè)王朝的基礎(chǔ)，要讓多年以后的人回憶起來(lái)還覺(jué)得是經(jīng)典。
結(jié)果，長(zhǎng)視頻行業(yè)搞砸了。我上次見(jiàn)到這么大的順風(fēng)局搞砸，還要追溯到 2005 年的伊斯坦布爾之夜，我至今還忘不了米蘭球迷當(dāng)時(shí)的表情 ……
歷數(shù)一下四大長(zhǎng)視頻平臺(tái)今年的表現(xiàn)；請(qǐng)注意，下面使用的全部是公開(kāi)數(shù)據(jù)：
愛(ài)奇藝仍然在虧損，最近一個(gè)季度的營(yíng)業(yè)虧損率為 17%；雖然同比確實(shí)有大幅收窄，但是在未來(lái)幾個(gè)季度內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利的可能性很低。2020 年，愛(ài)奇藝的營(yíng)業(yè)收入是個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，其中三季度還出現(xiàn)了下滑。
騰訊視頻已經(jīng)從母公司騰訊的財(cái)報(bào)之中基本消失 …… 我們只知道，騰訊視頻的廣告收入仍然在下降，騰訊的廣告業(yè)務(wù)現(xiàn)在基本就依賴微信朋友圈和小程序了。2020 年二季度以來(lái)，投資人已經(jīng)完全不關(guān)心騰訊視頻了，只關(guān)心微信視頻號(hào)。
優(yōu)酷也從母公司阿里的財(cái)報(bào)之中基本消失了 …… 阿里大文娛今年以來(lái)一直在收縮戰(zhàn)線，總體收入呈現(xiàn)停滯或下滑的趨勢(shì)，由此可見(jiàn)優(yōu)酷的收入狀況不會(huì)太好。話說(shuō)回來(lái)，阿里的投資人也一直沒(méi)怎么關(guān)心過(guò)優(yōu)酷。
芒果超媒是唯一一個(gè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的長(zhǎng)視頻平臺(tái)，2020 年前三季度的扣非凈利潤(rùn)為 14.5 億元人民幣，同期營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了 15%。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，這個(gè)規(guī)模和增速只能算 " 還不錯(cuò) " 而已（畢竟今年的優(yōu)質(zhì)公司太多了），但這已經(jīng)是長(zhǎng)視頻行業(yè)交出的最好的一份答卷了。
很顯然，廣告主不喜歡長(zhǎng)視頻平臺(tái)。品牌廣告主會(huì)更傾向于抖音，面向年輕人的更傾向于 B 站，面向下沉市場(chǎng)的更傾向于快手，現(xiàn)在又多出了視頻號(hào)這個(gè)選擇。我估計(jì)，整個(gè) 2020 年，三大長(zhǎng)視頻平臺(tái)的廣告收入很可能同比下滑了 15-20%。就算明年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、廣告主預(yù)算猛增，我覺(jué)得長(zhǎng)視頻平臺(tái)的廣告業(yè)務(wù)也不會(huì)有春天——每個(gè)人都知道，長(zhǎng)視頻廣告的效果很差。
付費(fèi)會(huì)員業(yè)務(wù)表現(xiàn)稍微好一點(diǎn)，但也就那么回事。最近一個(gè)季度，騰訊視頻的付費(fèi)會(huì)員數(shù)為 1.2 億，同比增長(zhǎng) 20%；愛(ài)奇藝的付費(fèi)會(huì)員數(shù)為 1.05 億，同比基本不變；優(yōu)酷沒(méi)有公布付費(fèi)會(huì)員數(shù)，我估計(jì)同比也是基本不變。在漫長(zhǎng)的 " 宅家紅利期 "，長(zhǎng)視頻行業(yè)并未迎來(lái)多少付費(fèi)會(huì)員增長(zhǎng)，會(huì)員價(jià)格也幾乎沒(méi)有上升。如果沒(méi)有各種各樣的付費(fèi)聯(lián)動(dòng)活動(dòng)，例如與電商平臺(tái)、音頻平臺(tái)的聯(lián)動(dòng)，恐怕長(zhǎng)視頻會(huì)員數(shù)字會(huì)更難看。
直到現(xiàn)在還有人寄希望于長(zhǎng)視頻平臺(tái)能做出一波巨幅的付費(fèi)會(huì)員增長(zhǎng)。這些人的口頭禪是：" 奈飛在美國(guó)能做到這么高的付費(fèi)滲透率，憑什么愛(ài)優(yōu)騰在中國(guó)不行？" 簡(jiǎn)直是癡人說(shuō)夢(mèng)，誰(shuí)規(guī)定中國(guó)的愛(ài)優(yōu)騰一定能對(duì)標(biāo)美國(guó)的奈飛？你想買(mǎi)奈飛就去美國(guó)買(mǎi)唄，太平洋又沒(méi)加蓋。
本怪盜團(tuán)在此做出一個(gè)大膽預(yù)言：既然在 2020 年這么好的局勢(shì)下，長(zhǎng)視頻平臺(tái)還是這樣萎靡不振，那么它們今后也發(fā)展不起來(lái)了。它不可能再得到更好的發(fā)展機(jī)遇，天時(shí)地利人和全部用盡了，卻既沒(méi)有吸引用戶，也沒(méi)有取悅廣告主，更沒(méi)有打敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
本來(lái)大家還指望愛(ài)優(yōu)騰之間能來(lái)一個(gè)并購(gòu)整合，三大變成兩大甚至一大，就可以盈利了。自從反壟斷指引出臺(tái)，再也沒(méi)人敢做這種夢(mèng)了，至少兩三年內(nèi)不敢做。講真，所謂 " 過(guò)度競(jìng)爭(zhēng) " 根本就不是長(zhǎng)視頻行業(yè)萎靡不振的理由?？纯椿ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的其他細(xì)分領(lǐng)域就知道了——游戲行業(yè)、電商行業(yè)、直播行業(yè)、短視頻行業(yè)，哪個(gè)不是還有三四個(gè)甚至七八個(gè)主要公司，哪個(gè)需要在兼并到只剩一家公司之后才能盈利？
前一段時(shí)間，本怪盜團(tuán)跟一些影視行業(yè)的朋友聊天，我們都感嘆——長(zhǎng)視頻真是一個(gè)讓人非常痛苦的行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上幾乎每個(gè)環(huán)節(jié)都很痛苦，絕大部分人過(guò)得都不嗨皮：
作為平臺(tái)方，長(zhǎng)視頻平臺(tái)一直在虧損，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭體系內(nèi)的地位越來(lái)越比不上短視頻、直播，增長(zhǎng)速度也有限。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方肯定是痛苦的。
作為內(nèi)容方，制作公司 / 出品公司絕大部分也很痛苦，一邊要滿足平臺(tái)的各種苛刻要求、配合它們的奇思妙想，一邊又享受不到太高的利潤(rùn)，還要承受很長(zhǎng)的回款周期。
作為用戶，視頻平臺(tái)的觀眾也不太高興，我就沒(méi)見(jiàn)過(guò)幾個(gè)對(duì)現(xiàn)在的大劇滿意的觀眾。就算是對(duì)自己喜歡的劇，他們也是跳著看；而且一年到頭，他們也就能遇到一兩部喜歡的劇。
整個(gè)行業(yè)本來(lái)存在一個(gè)最終 BOSS，那就是明星，全行業(yè)是給他們打工的。但是自從 2018 年的限薪 + 查稅風(fēng)暴以來(lái)，明星也開(kāi)始痛苦起來(lái)。瘦死的駱駝比馬大，他們?nèi)匀皇钦麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上賺得最多的人，只是比以前大幅收縮了。
投資人就更不用說(shuō)了，無(wú)論是一級(jí)市場(chǎng)還是二級(jí)市場(chǎng)投資人，能在長(zhǎng)視頻行業(yè)賺大錢(qián)的人 …… 存在過(guò)嗎？至少二級(jí)市場(chǎng)已經(jīng)形成了共識(shí)，長(zhǎng)視頻就是股東價(jià)值毀滅者，現(xiàn)在就連炒概念也不會(huì)炒長(zhǎng)視頻了。
我見(jiàn)過(guò)很多燒錢(qián)的行業(yè)。但是，燒錢(qián)燒到大家都痛苦、燒錢(qián)燒到?jīng)]有明顯受益者的行業(yè)，還是不多見(jiàn)的。前幾個(gè)月社區(qū)團(tuán)購(gòu)流行的時(shí)候，有投資人對(duì)我說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭應(yīng)該在社區(qū)團(tuán)購(gòu)上面少燒錢(qián)，把錢(qián)拿去投資光刻機(jī)、宇宙飛船，這樣才有利于中國(guó)的長(zhǎng)期國(guó)運(yùn)。
我對(duì)他說(shuō)：錯(cuò)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)再怎么燒錢(qián)，最終還是有利于消費(fèi)者的（可能也有利于團(tuán)長(zhǎng)），肉爛在了鍋里。長(zhǎng)視頻的燒錢(qián)則是一個(gè)莫名其妙、不能讓消費(fèi)者獲利的行為。我們應(yīng)該建議互聯(lián)網(wǎng)巨頭把長(zhǎng)視頻業(yè)務(wù)給關(guān)了，拿錢(qián)去投光刻機(jī)、宇宙飛船才對(duì)。
最近十年，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)長(zhǎng)視頻的大舉滲透和改造，對(duì)于內(nèi)容質(zhì)量而言幾乎沒(méi)有任何正面意義。昨天我在幾個(gè)微信群里做了一個(gè)小測(cè)試，問(wèn)大家最喜歡的國(guó)產(chǎn)劇都有哪些，結(jié)果絲毫不令我意外：
無(wú)論是對(duì)于 80 后、90 后還是 95 后而言，喜歡的都是至少十年以前的老劇了?！墩鐙謧鳌肥俏铱吹降某銎窌r(shí)間最晚的答案；《亮劍》《大明王朝 1566》就不用說(shuō)了；《還珠格格》《雍正王朝》還是老當(dāng)益壯；更不要說(shuō)央視四大名著這種上古大神，不論你是幾零后，都會(huì)很喜歡。沒(méi)有任何人主動(dòng)提到一部 "S 級(jí)大劇 " 或 "IP 大劇 "，一個(gè)也沒(méi)有。
我甚至很好奇地問(wèn)一位 90 后小妹妹，既然她很喜歡某流量明星，為什么卻沒(méi)有把那位流量明星主演的大劇列入 " 自己最喜歡的國(guó)產(chǎn)劇 " 之列。她干脆利落地回答：" 我很喜歡他這人，但他演的那部劇是垃圾，就醬。"
怪不得大家都說(shuō) " 來(lái)自粉絲的吐槽最為致命 " 呢。
" 長(zhǎng)視頻行業(yè)為什么搞不好 " 是一個(gè)很復(fù)雜、很難講清楚的話題。本怪盜團(tuán)以前寫(xiě)過(guò)一篇文章論述這個(gè)話題。如果要講清楚，可能要冒很大的風(fēng)險(xiǎn)，是一件吃力不討好的事情。無(wú)論如何，我只想說(shuō)：互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)影視行業(yè)的改造失敗了。
當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司去改造游戲時(shí)，中國(guó)根本就不存在單機(jī)游戲行業(yè)，游戲產(chǎn)品及發(fā)行體系等于是被互聯(lián)網(wǎng)公司從無(wú)到有建立起來(lái)的。
當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司去改造零售時(shí)，消費(fèi)者確實(shí)以更低的價(jià)格買(mǎi)到了質(zhì)量更有保證的東西，商品和品牌豐富程度提升了，便捷程度更是提升了。
當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司去改造餐飲服務(wù)時(shí)，消費(fèi)者確實(shí)享受到了較好的外賣(mài)體驗(yàn)，到店體驗(yàn)也有了一些提升，餐飲商家也確實(shí)提升了運(yùn)營(yíng)效率。
當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)公司去改造金融時(shí)，情況復(fù)雜了一些，并非總是成功；但是我們至少擁有了便捷的第三方支付，真的扔掉了錢(qián)包。
然而，互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)影視行業(yè)的改造，既沒(méi)有帶來(lái)更好的內(nèi)容，也沒(méi)有帶來(lái)更好的商業(yè)模式。看起來(lái)，長(zhǎng)視頻行業(yè)的盤(pán)子好像是做大了一點(diǎn)，其實(shí)也沒(méi)多大，加起來(lái)也就幾百億而已。最重要的是，在這個(gè)看似比較大的盤(pán)子里，大部分人要么在虧錢(qián)，要么在很痛苦、很卑微地賺點(diǎn)辛苦錢(qián)。這個(gè)行業(yè)被玩成了既不叫好又不叫座的行業(yè)。
我認(rèn)識(shí)的影視行業(yè)的創(chuàng)作者無(wú)不吐槽長(zhǎng)視頻平臺(tái)如何不專(zhuān)業(yè)、急功近利；平臺(tái)的人又無(wú)不吐槽創(chuàng)作者如何不接地氣、效率不高。一個(gè)健康成長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)該讓大家一起賺錢(qián)、和氣生財(cái)；而這樣一個(gè)大家互相仇視、都覺(jué)得自己虧了的產(chǎn)業(yè)鏈，我就不評(píng)論了。
到底應(yīng)該怎么辦呢？再過(guò)三五年，還會(huì)有長(zhǎng)視頻這個(gè)行業(yè)存在嗎？
或許，到最后我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，一切也沒(méi)什么大不了的：十幾年前也沒(méi)有長(zhǎng)視頻平臺(tái)，大家不也就這樣過(guò)來(lái)了。全世界的長(zhǎng)視頻平臺(tái)也就成了一個(gè)奈飛（強(qiáng)調(diào)一句，YouTube 不是 " 長(zhǎng)視頻平臺(tái) "），回到十幾年前的局面不一定是壞事。
又或許，到最后我們就從根本上不需要 " 長(zhǎng)視頻 " 這種娛樂(lè)形式了。誰(shuí)知道呢？
來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng)怪盜團(tuán)
