出品 《風(fēng)眼》

作者 | 徐碩

編輯 | 于浩

4月29日（當?shù)貢r間4月28日晚），蘋果公布了2021年第二財季度財報，其營收達到895.8億美元（約合5792億元人民幣），同比增長54%；凈利潤達到236.3億美元（約合1527億元人民幣），同比增長110%。兩項營收均比去年同期實現(xiàn)翻倍增長，不少業(yè)務(wù)板塊也呈爆發(fā)式增長。

其中最值得關(guān)注的是中國市場的爆發(fā)。其二季度財報顯示，2021年大中華區(qū)營收達到177.28億美元（約合1147億元人民幣），相較去年同期的94.55億美元增長了87%，遠高于整體增速。具體到業(yè)務(wù)線上，iPhone手機的營收達到了497.38億美元，占總營收的55.6%，同比增長了65.5%；Mac和iPad銷量則分別增長了70.1%及近80%。

究其原因很大一部分歸于全球5G需求的增長，尤其是中國用戶的增長，據(jù)相關(guān)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020年5G手機在中國市場的占比達到75%以上。iPhone12作為蘋果推出的首款5G手機，進一步搶占了消費者心智。在庫克看來，盡管5G手機業(yè)務(wù)還處于早期，全球范圍內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)滲透率比較低，但屬于5G市場的爆發(fā)期還沒有到來。“iPhone的5G手機還有很大的增長空間，iPhone12以及未來的iPhone手機銷量均有保障。”

反觀受到美國制裁影響的華為，已經(jīng)連續(xù)兩個季度出現(xiàn)營收負增長，作為華為消費者業(yè)務(wù)的收入來源，手機業(yè)務(wù)受到的重創(chuàng)直接影響了華為的整體業(yè)績。2021年第一季度，華為實現(xiàn)營業(yè)收入1500.57億元，同比下降16.9%。華為方面也坦言，除去政治因素，剝離榮耀也對銷售收入造成了一定影響。

在全球智能手機出貨量達到3.47億部，同比增長27%的情況下，華為（不包括榮耀）以1869萬臺位居第七，蘋果則以5249萬部出貨量位居第二，且占據(jù)了15%的份額。但在全球半導(dǎo)體供應(yīng)不足，芯片短缺的情況下，蘋果又將如何鞏固其在中國的地位？

搶占高端手機市場

“短短兩年時間不到，美國對華為進行了四輪制裁，一輪比一輪狠毒，把華為消費者業(yè)務(wù)逼到極端困境，無法發(fā)貨，高端產(chǎn)品主要都讓給了蘋果公司。”近日，華為消費者業(yè)務(wù)負責人余承東在社交媒體上公開表示。

對手機企業(yè)而言，高端手機市場是獲取利潤的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從華為到OPPO、小米、VIVO都在不停的向高端手機靠攏，但在2019年以前，只有華為能與三星、蘋果三分天下。

據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)counterpoint公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年第一季度蘋果、三星、華為分別占有47%、25%、16%的市場份額，其他中國手機品牌的高端系列只能占相關(guān)市場份額的個位數(shù)。自2019年下半年后，華為受到地緣政治事件的影響，其在海外市場的出貨量逐漸下滑，高端手機市場更是如此。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年第四季度，蘋果手機（8000元以上）的市場占有率達到87.2%，華為僅為6.7%；2021年第一季度，蘋果手機（8000元以上）的市場占有率則達到了91%，同期華為只有5.1%。目前華為大部分系列手機均已斷貨，出貨量更是跌出全球智能手機前五。

與此同時，蘋果在智能手機市場逐漸反彈，其出貨量逐漸增長，2020年第四季度，蘋果借由iPhone 12 5G款，一舉突破9000萬臺。2021年第一季度，蘋果出貨量達到5240萬臺，位居全球第二，三星則以7650萬臺的出貨量位居第一。

盡管小米、OPPO、VIVO在2021年第一季度表現(xiàn)亮眼，小米更是一舉擠進前三，但在高端手機市場，仍與華為、蘋果有一定差距。在華為無法守護的大中華區(qū)，蘋果一路高歌猛進，在分食了高端市場后，實現(xiàn)了跨越式增長。

不過在摩根大通分析師薩米克·查特吉看來，隨著疫情的有效緩解，以及假期的銷售高峰季度之后，蘋果在短期內(nèi)驅(qū)動盈利的增長動力已經(jīng)明顯變?nèi)酢?/p>

華為的反攻

雖然受到美國的極力打壓，生產(chǎn)經(jīng)營等方面受到一定影響，但其財務(wù)結(jié)果較符合預(yù)期。其一季度財報顯示，其凈利潤率為11.1%，同比增長3.8個百分點，華為方面表示，一方面主要得益于公司管理水平及運營效率的提升，其產(chǎn)品機構(gòu)的調(diào)整和交付效率的提升對利潤產(chǎn)生了積極影響；另一方面則由于長期持續(xù)的高研發(fā)投入，收到一筆6億美元的專利許可費，對利潤產(chǎn)生了直接影響。

華為輪值董事長徐直軍表示：“2021年對華為仍是充滿挑戰(zhàn)的一年，但也是華為公司未來發(fā)展戰(zhàn)略逐步清晰的開始。”在最近的分析師大會上，華為公布了五項關(guān)鍵戰(zhàn)略舉措，即優(yōu)化產(chǎn)業(yè)組合、推動5G價值全面發(fā)揮，定義5.5G等等，徐直軍坦言，華為將繼續(xù)堅持技術(shù)創(chuàng)新及研發(fā)方面的投入，解決制裁下的供應(yīng)連續(xù)性。

在企業(yè)專利排名方面，2020年華為以3898件連續(xù)第二年位居世界榜首，高通和中興以2442件和2155件位列其后，三星1683件排第四。德國專利統(tǒng)計公司IPlytics數(shù)據(jù)顯示，華為擁有的5G必要標準專利數(shù)量達到了3147項，位居全球第一。

除此之外，華為也在不斷找尋另一個出口。比如推送鴻蒙系統(tǒng)、發(fā)展汽車業(yè)務(wù)及智能家居等。今年車展期間，華為先是聯(lián)合北汽推出極狐阿爾法S系列，為其提供智能汽車的解決方案和部件；隨后又與賽力斯品牌聯(lián)合推出電驅(qū)轎跑SUV，共同定義產(chǎn)品功能、質(zhì)量管控等一系列開發(fā)工作，基于華為智選門店，探索新的零售模式等。

“我們發(fā)現(xiàn)活下來，高質(zhì)量的活下去還是很有希望的。”在徐直軍看來，目前中國經(jīng)濟保持了強勁的增長勢頭，海外市場也逐漸從疫情中恢復(fù)。

蘋果也將面臨缺芯困局

從結(jié)果來看，目前蘋果并未受到芯片短缺的影響。庫克在電話會議上表示，蘋果通過消耗供應(yīng)庫存避免了第二季度芯片的短缺，但未來想要滿足產(chǎn)能需求方面的問題，仍將會面臨重大挑戰(zhàn)。“最大的難題是采用舊芯片制造技術(shù)制造的半導(dǎo)體元件，可能會對iPad和Mac產(chǎn)品線的供應(yīng)造成影響。”

除此之外，蘋果仍繼續(xù)放棄使用其主要芯片供應(yīng)商英特爾的產(chǎn)品。今年4月，蘋果發(fā)布了新一代產(chǎn)品，推出最新款基于M1芯片的iMac和iPad Pro。在2020年11月，蘋果首次發(fā)布基于M1處理器的相關(guān)產(chǎn)品后，其相關(guān)業(yè)務(wù)線的營收也在不斷增長。

但相關(guān)分析人士稱，蘋果未來和其他消費科技公司最大的隱憂仍將是全球芯片短缺的問題，這種短缺狀況可能持續(xù)到2022年。蘋果首席財務(wù)官盧卡·馬斯特里也表示，由于芯片供應(yīng)緊張，iPad和Mac的銷售在未來可能會受到抑制，在2021年第三季度，這種短缺可能使蘋果公司損失30億至40億美元的收入。

庫克也坦言，需求不成問題，難的是供應(yīng)端。很難預(yù)測這種短缺何時會結(jié)束。此前有爆料稱，蘋果計劃在2021年削減AirPods耳機的產(chǎn)量，從此前的1.1億下調(diào)至8000萬左右，產(chǎn)能削減25%～30%。

更何況，蘋果基于M1芯片發(fā)布的產(chǎn)品均在5月下旬或者更晚的時間才開始發(fā)售，同樣也給其產(chǎn)能帶來了諸多變數(shù)。不僅如此，來自各國的反壟斷指控也將對蘋果的業(yè)績造成一定沖擊。

歐盟預(yù)計于5月初對蘋果正式提起反壟斷指控，該指控主要涉及蘋果利用其平臺地位，限制競爭對手的市場地位等。

若該項指控成功，則可能導(dǎo)致蘋果遭受高達全球收入10%的罰款，同時會影響其平臺分成的商業(yè)模式。