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5 年，靠 Agent 賺 1750 億
2025 年被稱為 agent 元年，而 OpenAI 希望在這一年把 agent 做成自己的搖錢樹。
今年以來，OpenAI 發(fā)布了兩款基于 ChatGPT 的 AI Agent，一是可以代替用戶操作瀏覽器，自主執(zhí)行任務的 Operator；二是可以輔助做深入研究，生成專業(yè)研究報告的 Deep Research。
開春后，迎合市場主流趨勢，OpenAI 繼續(xù)在模型推理和開源兩側發(fā)力，以期在競爭白熱化的 AI 領域展現(xiàn)技術實力，但 agent 已成為不再缺席的存在。4 月 18 日，OpenAI 發(fā)布兩款號稱 " 迄今最強大 " 的 AI 推理模型，同時祭出一款輔助編程的開源 AI 智能體 Codex CLI。這款編程智能體設計為本地運行，通過云端接入 o3 和 o4-mini 模型進行推理，經(jīng)媒體梳理，這是 OpenAI 自 2019 年以來首次推出的重要開源工具。
圖注：OpenAI 一周前深夜迭代模型，明顯在 agent 等前沿方向有加重布局節(jié)奏
不覺間，agent 已開始代替 ChatGPT，成為 OpenAI 的收入增長引擎。OpenAI 對其的推廣不遺余力，一方面，OpenAI 不斷在各類發(fā)布中滲透 " 個人 agent 賬戶體系邏輯 "。結合個人 AI 助手 +ChatGPT 長記憶等功能打組合拳；另一方面，OpenAI 近期發(fā)布《構建 Agent 的實踐指南》，將 OpenAI 服務眾多客戶部署 agent 的經(jīng)驗總結為實用可操的內(nèi)容手冊，包括如何識別有前景的用例，如何設計 agent 邏輯和編排模式，如何確保 agent 安全可靠和高效運行，相當全面且務實。
一直以來，ChatGPT 是 OpenAI 最為核心的產(chǎn)品，其連同出售應用程序編程接口（API）業(yè)務構成了 OpenAI 收入的大頭，但是，據(jù) The Information 披露相關文件，OpenAI 已告知投資者，預計到 2025 年末，AI Agent 及其他新產(chǎn)品合計銷售額將超越 ChatGPT，推動 2029 年總銷售額達到 1250 億美元，次年增至 1740 億美元。
該預計指，OpenAI 實現(xiàn)正現(xiàn)金流的時間就是 2029 年。這一年，它將從 agent 業(yè)務獲得 290 億美元的收入，高于今年的 30 億美元。屆時，ChatGPT 訂閱的銷售額將從今年的 80 億美元增至 2029 年的 500 億美元。
估值近 3000 億美元的 OpenAI 目前的營收狀況是，其預計今年自身營收能達到 127 億美元，對比去年全年 37 億美元的營收，今年的營收預估值是增長了 2 倍以上。這其中的驅(qū)動力已經(jīng)來自 agent 的范圍。
木頭姐的投資公司 ARK Invest（方舟資本）首席未來學家布雷特 · 溫頓分析了 agent 在 OpenAI 營收中占比增長的合理性。
他在一檔節(jié)目中稱，當方舟投資 OpenAI 時，他們認為價值鏈中的基礎模型層到 2030 年將價值 15 萬億到 20 萬億美元。依據(jù)是，人工智能軟件通常會將知識工作者的生產(chǎn)力提高四到五倍?？紤]到知識工作的工資總額為 30 萬億美元，為企業(yè)帶來的生產(chǎn)力提升價值是 120 萬億美元。他們又認為整個軟件棧將從中獲得 10% 的生產(chǎn)力提升作為收入，大部分收益將歸企業(yè)所有，最終惠及消費者。而其中一部分會流向人工智能基礎模型提供商，以合理現(xiàn)金流倍數(shù)計算，最終以 OpenAI 為代表的公司估值會在 1500 億美元左右。
而據(jù) The Information，OpenAI 預計，到 2029 年，它將從 agent 業(yè)務那里獲得 290 億美元的收入的范圍，可以從每月花費 2000 USD 的 " 高收入知識工作者 "agent 到每月 20,000 USD 的博士級研究 agent。總的來說，OpenAI 預測 agent 將在未來五年內(nèi)占其收入的近四分之一，超過 ChatGPT 與 API 業(yè)務。
結合兩者，可以看出 OpenAI 自身及重要投資者都認為，公司未來的價值增益不是通過聊天機器人等工具屬性的產(chǎn)品獲得，而更可能通過重塑知識工作的底層邏輯獲得，agent 恰好起到這個作用。第三方研究機構數(shù)據(jù)顯示，基礎模型的深度使用者相比普通用戶，單位時間價值產(chǎn)出高出 217%?；诖耍琣gent 能創(chuàng)造的價值可能是遠超想象的。
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OpenAI 試過的各種商業(yè)模式
從 2022 年末 ChatGPT 推出直至 2024 年年中時段，用戶訂閱費、API 許可費、與微軟深度合作所產(chǎn)生的商業(yè)化收入，是 OpenAI 三大主要收入渠道。
在這個過程中，OpenAI 作出的相對有影響力的差異化探索是 2023 年 4 月開啟的插件 Plugin 模式，但大小公司的軟件接入 Plugin 后陸續(xù)陷入 " 囚徒困境 "，最終，插件模式?jīng)]有成為 OpenAI 的蘋果應用商店，以階段性 " 失敗 " 告終。不過，OpenAI 由此萌生了實現(xiàn)流量壟斷的想法，分析指，插件模式讓 OpenAI 意識到 LLM 可以作為超級入口決定了流量、資源的分配，可以自己做一套賬戶體系，這也正是廣告競價的底層邏輯，agent 則是一項具備調(diào)用、實現(xiàn)整套邏輯的技術存在。
圖注：插件開發(fā)者們其實是把核心功能交給了 OpenAI
在去年下半年，OpenAI 開始深入探索廣告模式。OpenAI 希望在電商領域達到：用戶在 ChatGPT 中搜索后，可以快速找到店鋪及所需商品，而非僅了解相關資料。顯然，OpenAI 這樣做，主要目的是確保更多用戶使用 ChatGPT，Shopify 當時成為標桿客戶。
在探索廣告模式之前，OpenAI 在 2024 年 5 月推出新 GPT-4o" 全能 " 模型，這次意義重大的推新使得 ChatGPT 的應用收入飆升。在 4o 模型發(fā)布后，ChatGPT 移動版本迎來了其最大的收入月份。據(jù) Appfigures，ChatGPT 應用收入在 5 月增長了 40%，7 月新增 200 萬付費訂閱者，創(chuàng)下移動應用新紀錄，同在 7 月，ChatGPT 應用從 App Store 和 Google Play 獲得 2800 萬美元凈收入。
FutureSearch 作出總結，這樣的收入構成足以證明，對于 OpenAI 來說，其 APP（即消費者和企業(yè)客戶）比 API 要重要得多。在這三年所有時間線中，OpenAI 的商業(yè)模式主要依靠 ChatGPT 訂閱和 API 服務。每次重要模型及產(chǎn)品的發(fā)布，都為 OpenAI 帶來了用戶量和收入的激增。但如果觀察去年年末 OpenAI 營收數(shù)據(jù)會發(fā)現(xiàn)，其消費者訂閱收入當時達到總收入的 75%，ChatGPT 的免費用戶向付費用戶轉(zhuǎn)化率為 5%-6%，是營收的核心增長引擎。企業(yè)端營收（ChatGPT 企業(yè)版和 Team 以及 edu）占到公司營收的 25%，而 API 業(yè)務占比已經(jīng)很低。
OpenAI 意識到了這一點并希望改良 API 業(yè)務的賺錢能力。
去年 9 月 o1 模型的定價就是這一嘗試的顯化。當時還引發(fā)了坊間熱議，模型 API 調(diào)用價格上， o1 的 input 價格是 GPT-4o 的三倍，output 價格是 GPT-4o 的 4 倍。當時 The Information 報道指，OpenAI 考慮大幅提高其下一代 AI 模型的訂閱價格，最高漲幅至 2000 美元每月。相比于 Plus 付費訂閱服務每月 20 美元的價格，漲價 100 倍。這個幅度與 o1 的能力一樣，令外界震撼不已。
這些嘗試依然充滿坎坷，但看起來有一件事是 OpenAI 很篤定要做的：它在為未來成熟后的商業(yè)化時期提前做推廣策略和設計靈活多變的定價模式。
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"AI 應用和社交產(chǎn)品最終都是 agent"
容易讓忽視的是，ChatGPT 4o 在商業(yè)化推廣上其實已經(jīng)相當成熟，其 API 定價和服務模式豐富異常，能夠滿足不同用戶需求。而 OpenAI 更整體的定價策略則已經(jīng)完成了功能分層和用戶分群的細化，其提供的五種主要訂閱計劃：Free、Plus、Pro、Team 和 Enterprise 被業(yè)界稱為基于價值的定價模式，是對過往單一定價模式的顛覆，引發(fā)了被全球崇拜者們效仿，還觸動了對家 DeepMind、Anthropic、Midjourney 的追隨。要知道，Anthropic 歷來都傾向于匹配 OpenAI 的產(chǎn)品線，從此前模型層到迄今的 agent 都不例外，如今定價方面也呈現(xiàn)了相似的跡象。
在此次曝出的接下來 Agents 的定價體系里，也顯示出相似的思考。據(jù) The Information 報道，OpenAI 會推出三款不同 agent，一是基礎代理（針對 " 高收入知識工作者 "）：每月 2000 美元；二是中階代理（主要用于軟件開發(fā)）：每月 10000 美元；三是超級代理（博士級研究代理）：每月 20000 美元。
轉(zhuǎn)型上，OpenAI 也堪稱大刀闊斧。去年圣誕季，OpenAI 開啟系列發(fā)布會，一系列特別功能接踵而至：滿血版 o1 模型 VSChatGPT Pro 訂閱計劃、年初引爆全球的鴿王——視頻生成模型 Sora 全面開放、全新 Canvas 寫作功能、ChatGPT 正式接入蘋果全家桶、GPT-4o 的視頻通話和屏幕共享功能，重構 AI 協(xié)作模式的復雜項目 Projects……
這些發(fā)布與過往 OpenAI 一次次的模型更新相比，已經(jīng)完全不同，OpenAI 正式在從基礎模型公司向一家典型產(chǎn)品型公司轉(zhuǎn)變。同時它也嘗試用營收端的表現(xiàn)來證明自己可以像一家正宗的消費互聯(lián)網(wǎng)公司那樣賺錢。
圖注：ChatGPT 近日上線 Library 功能，目前是用戶使用 GPT-4o 生成圖片合集的信息流，下一步是用戶可以把優(yōu)質(zhì)圖像一鍵分享到社區(qū)，是 OpenAI 在社交產(chǎn)品上的重要早期嘗試動作
圖注：馬斯克在做自己的新社交平臺，Grok 和 X 已經(jīng)形成緊密協(xié)同，用戶可以創(chuàng)作出爆款圖片，同時 Grok 已經(jīng)能結合推特數(shù)據(jù)給出信息
在 2024 年年末，當時 OpenAI 首席運營官布拉德 · 萊特卡普在內(nèi)部透露，ChatGPT 的付費用戶超過 1000 萬，同時還有超 100 萬的商業(yè)版付費用戶。The Information 據(jù) OpenAI 官網(wǎng)公開的訂閱價格估算，ChatGPT 每月可創(chuàng)造超過 2.25 億美元的收入，每年 27 億美元。當時 OpenAI 還第一次傳出要做社交產(chǎn)品，最近這個消息更加 " 真實 "。3 月，Sam Altman 在頂流播客 Stratechery 接受 Ben Thompson 采訪時，指出 " 五年后更值錢的是擁有 10 億 DAU（每日活躍用戶數(shù)）的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，而不是最先進的模型 "，這結合此前馬斯克提出收購 OpenAI 時，Altman 稱寧愿以 97.4 億美元收購推特，基本把 OpenAI 的社交產(chǎn)品轉(zhuǎn)型傾向坐實。
在這些嘗試和對未來定位的思考后，Agent 被 OpenAI 選作 API、ChatGPT 之后扛旗的增長引擎。有一線投資人對硅星人稱，AI 應用和社交產(chǎn)品最終都是 agent，最終也會做成 agent。若這一預判成型，那 OpenAI 對 agent 的押注，是有把 ChatGPT 從交流工具升級為下一代計算平臺真正入口的一石二鳥目的存在的，這也是所有巨頭渴望發(fā)生在自己身上的事情。
來源：硅星人
