紅杉資本沈南鵬：風(fēng)投最重要的是投靠譜的人創(chuàng)投
作為國內(nèi)最知名的投資人之一的沈南鵬認(rèn)為，風(fēng)投最重要的就是投人。因為初創(chuàng)公司業(yè)務(wù)變化很快，甚至有時連商業(yè)模式都會發(fā)生變化，而“一把手”卻是穩(wěn)定的。除了有個不錯的團(tuán)隊之外，“一把手”還要有獨門的武功，獨門的殺手锏，這樣才能脫穎而出。
初創(chuàng)公司業(yè)務(wù)變化快，最重要的是人的品質(zhì)
在我看來，初創(chuàng)期的公司，業(yè)務(wù)變化快，第二年和第一年模式就可能差別很大。所以我除了關(guān)注商業(yè)模式的創(chuàng)新與差異，更多關(guān)注的是人。VC和PE有所不同，前者關(guān)注人多些，后者較多關(guān)注商業(yè)模式。然而，作為一個真正優(yōu)秀的選手，他一定會規(guī)避狹窄賽道、選擇光明正道，這也反映了他的判斷力。所以歸根結(jié)底，最重要的是人。
對于一個創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，企業(yè)家能力與企業(yè)家精神都重要，但最重要的是品質(zhì)。一是要走正道，做一件對社會長期有價值的事情。一個有長期有抱負(fù)的企業(yè)，在具體執(zhí)行上會反映出來。二是出于什么動機(jī)創(chuàng)業(yè)很重要。有些“創(chuàng)業(yè)者”僅僅為了盼著上市、賺錢而創(chuàng)業(yè)，但是我們更欣賞的創(chuàng)業(yè)動機(jī)是希望創(chuàng)造一種產(chǎn)品和服務(wù)滿足某種需求，解決某個問題，其動力源自好奇心和使命感。判斷創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)家時不僅要看能力，看技巧，還要看TA是否具備正能量。
企業(yè)家精神比企業(yè)家能力更重要
如果在企業(yè)家能力和企業(yè)家精神之間做選擇，我認(rèn)為企業(yè)家精神最重要，其次才是企業(yè)家能力。只有企業(yè)家精神才能保證方向正確和正能量;只有企業(yè)家精神才能讓企業(yè)家能力得到正確發(fā)揮，否則才能就可能被濫用。
那么如何考察和評估“一把手”的企業(yè)家才能呢?我覺得因行業(yè)而異。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)需要極強(qiáng)的對產(chǎn)品的感悟和對用戶體驗的把握;醫(yī)療行業(yè)可能需要領(lǐng)先的研發(fā)能力;媒體行業(yè)更需要創(chuàng)意能力和營銷能力。
“一把手”要有獨門武功
當(dāng)然，在企業(yè)初創(chuàng)期，每個“一把手”都不可能是完美的。木桶理論說的是不能有短板，但我更認(rèn)可反木桶理論，初創(chuàng)期企業(yè)往往是反木桶理論起作用。不管“一把手”還是團(tuán)隊，不可能什么都強(qiáng)。與其全才，不如專才。每個早期企業(yè)都需要獨門的殺手锏才能脫穎而出。即便隊員能力都不錯，但沒有巨大亮點，作為初創(chuàng)期企業(yè)反而可能沒有機(jī)會。“一把手”要有獨門武功，這獨門武功因行業(yè)而異。
對于企業(yè)家而言，在多變的環(huán)境中如何保持企業(yè)發(fā)展是一個恒久探討的話題。今天，優(yōu)秀企業(yè)的成長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了二十多年前，尤其在互聯(lián)網(wǎng)這樣的新興行業(yè)。在高速成長的環(huán)境中，市場的參與者需要把心態(tài)放得更加平和，更加長遠(yuǎn);需要保持清醒的頭腦，關(guān)注自身發(fā)展過程中資本效率的最大化;需要靜下心來做一個長遠(yuǎn)的規(guī)劃，根據(jù)自己對市場獨特的理解和解讀，利用自身優(yōu)勢創(chuàng)造一個適合市場的獨特產(chǎn)品，不要因為過度競爭，亂了自己的陣腳。同時，企業(yè)家要時時提防：今天的產(chǎn)品很成功，但明天這一商業(yè)模式就可能會消亡。比如PC互聯(lián)網(wǎng)時代的很多優(yōu)秀商業(yè)模式，到了移動互聯(lián)網(wǎng)時代，不轉(zhuǎn)型就落后或被淘汰的例子不少, 這是優(yōu)勝略汰的自然法則，也是敦促企業(yè)家不斷創(chuàng)新進(jìn)步的警鐘。
事實上，運營一個基金和運營一個企業(yè)是一樣的，核心競爭力是其團(tuán)隊文化和“產(chǎn)品能力”。“產(chǎn)品能力”對投資公司而言就是對商業(yè)項目的判斷力，這個判斷力是理念問題，也是技術(shù)問題。任何一個商業(yè)項目背后都是有血有肉的人在運作，商業(yè)項目的理念判斷就是對企業(yè)家精神的判斷;技術(shù)問題則是專業(yè)化問題，專業(yè)化問題和行業(yè)密切相關(guān)。太多人把投資看作是純粹金融行業(yè)，這就錯了。對金融資本市場的理解固然重要，但是更重要的是對行業(yè)的洞察力，也就是投資者對所關(guān)注行業(yè)的理解和判斷。專業(yè)人士轉(zhuǎn)變成投資者不易，但從資本人士轉(zhuǎn)變成專業(yè)投資者更難。紅杉一直以來都強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊理念的統(tǒng)一以及專業(yè)化。
互聯(lián)網(wǎng)時代使中國企業(yè)家群體迅速年輕化。年輕一代企業(yè)家有他們一些獨特的價值觀和方法論，他們無疑是未來經(jīng)濟(jì)的主力軍，有些現(xiàn)在就已經(jīng)扮演了商業(yè)領(lǐng)袖的角色。對于年輕創(chuàng)業(yè)群體而言，他們尤其需要各方面的支持。首先是有資源的資本支持;過去十多年里，幾乎每一家大型創(chuàng)業(yè)上市公司后面都有VC和PE的身影。更重要的是，整個社會越來越有鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗的文化氛圍，這對年輕企業(yè)家的信心塑造有顯著幫助。
我相信，中國創(chuàng)業(yè)者的舞臺將不僅在中國，更是在全世界。
在這里只說一點：對于創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)業(yè)公司來說，寬容失敗很重要，因為遭遇挫折和失敗是在所難免的。創(chuàng)業(yè)者和團(tuán)隊要有犯錯誤和失敗的承受力，投資人和社會也要形成寬容失敗的氛圍，并給創(chuàng)新嘗試者提供一些支持和保障，這樣大家才更愿意去嘗試。
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