海洋生態(tài)失衡、極端天氣頻現(xiàn)、地緣沖突升級(jí)，應(yīng)對(duì)氣候變化和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展是全人類共同面臨的重要議題。
根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2025年，中國ESG投資總規(guī)模將達(dá)到20萬-30萬億元，占資產(chǎn)管理行業(yè)總規(guī)模的20%-30%，全球ESG投資總規(guī)模會(huì)達(dá)到50萬億美元。ESG投資在全球范圍內(nèi)會(huì)持續(xù)受到關(guān)注，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。
隨著“雙碳”目標(biāo)的戰(zhàn)略實(shí)施，全球進(jìn)入碳中和時(shí)代，近年來ESG投資發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，眾多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)紛紛成為UNPRI（聯(lián)合國負(fù)責(zé)任投資原則）的簽署成員。截至2023年10月15日，全球加入U(xiǎn)NPRI的機(jī)構(gòu)共計(jì)5339家。中國220家，其中Investment Manager共計(jì)170家。
在綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)下，技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)入了新階段，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)更加重視ESG理念的實(shí)踐，在自身募投管退全流程策略中考量ESG要素，來衡量目標(biāo)項(xiàng)目發(fā)展的可持續(xù)性和前景，提高自身業(yè)務(wù)管理能力。部分機(jī)構(gòu)募集碳中和基金，積極布局綠色投資，同時(shí)兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)價(jià)值。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)將成為資本市場(chǎng)ESG投資的中堅(jiān)力量。
基于ESG實(shí)踐對(duì)推動(dòng)中國創(chuàng)投和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義，創(chuàng)業(yè)邦通過報(bào)名征集、數(shù)據(jù)分析和調(diào)研等方式，以客觀公正為原則，基于嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)，從創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在ESG制度體系建設(shè)、投資全流程ESG踐行、遵循國際倡議和透明度分享等維度進(jìn)行考量，結(jié)合近百家機(jī)構(gòu)申報(bào)的問卷數(shù)據(jù)和部分機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，最終評(píng)選出 “2023創(chuàng)投機(jī)構(gòu)ESG最佳實(shí)踐”50強(qiáng) ，以此表彰機(jī)構(gòu)在踐行ESG投資理念方面取得的成果。
2023創(chuàng)投機(jī)構(gòu)ESG最佳實(shí)踐獎(jiǎng)
2023創(chuàng)投機(jī)構(gòu)ESG最佳實(shí)踐榜單解讀
九成以上獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)具備ESG制度手冊(cè)和設(shè)置ESG組織架構(gòu)
根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，96%的獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)具備ESG相關(guān)制度文件，建立ESG制度體系；95%的獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)設(shè)置ESG組織架構(gòu)。去年60%和66%獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)建立ESG制度體系和組織架構(gòu)，相比去年，獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)建立ESG制度體系和設(shè)置ESG組織架構(gòu)的數(shù)量比例分別提高了36%和29%，今年獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)在ESG制度體系和組織架構(gòu)方面的實(shí)踐繼續(xù)深化。
創(chuàng)投機(jī)構(gòu)建立ESG制度體系和完善ESG組織架構(gòu)是踐行ESG投資理念的基礎(chǔ)， 有效的ESG制度可以保障ESG理念在募投管退全周期中得到執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)全員全業(yè)務(wù)貫徹ESG理念，促進(jìn)被投企業(yè)關(guān)注ESG議題，推動(dòng)企業(yè)更加負(fù)責(zé)任和可持續(xù)的運(yùn)營管理。
部分機(jī)構(gòu)還會(huì)聘請(qǐng)外部ESG顧問提供培訓(xùn)和輔導(dǎo)，將ESG事宜納入項(xiàng)目篩選、投資決策、投后管理和項(xiàng)目退出等環(huán)節(jié)。針對(duì)擬投項(xiàng)目的ESG風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇提供明確的準(zhǔn)則及指導(dǎo)。
創(chuàng)投機(jī)構(gòu)會(huì)專門設(shè)立ESG投資管理委員會(huì)或ESG投資小組等職能工作組，來監(jiān)督ESG投資規(guī)范的落實(shí)及規(guī)則更新，對(duì)投后企業(yè)的ESG表現(xiàn)進(jìn)行持續(xù)追蹤，確保ESG實(shí)踐管理工作有序進(jìn)行。ESG委員會(huì)或工作組主要由機(jī)構(gòu)的管理層、投資和投后成員構(gòu)成。
數(shù)據(jù)來源：榜單報(bào)名及調(diào)研數(shù)據(jù)，創(chuàng)業(yè)邦研究中心整理
創(chuàng)投機(jī)構(gòu)越發(fā)重視投資全流程的ESG理念實(shí)踐
根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，所有獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)都在投資環(huán)節(jié)踐行ESG理念；76%的獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)在投后管理環(huán)節(jié)踐行ESG理念。去年獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)在投資和投后管理環(huán)節(jié)綜合考量ESG要素的比例分別是88%和70%。相比去年，在投資和投后管理環(huán)節(jié)踐行ESG理念的獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)數(shù)量分別提高了十二個(gè)百分點(diǎn)和六個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對(duì)投資環(huán)節(jié)踐行ESG理念的重視程度可見一斑。
項(xiàng)目篩選階段，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)利用ESG投資工具中的初篩清單，結(jié)合新出的ESG相關(guān)法律法規(guī)，初步篩選符合ESG主題投資的項(xiàng)目。投資過程中將開展包含ESG因素在內(nèi)的盡職調(diào)查，來識(shí)別項(xiàng)目具體的ESG風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇，對(duì)于嚴(yán)重違背ESG投資理念的商業(yè)模式企業(yè)，投決委員會(huì)可執(zhí)行一票否決權(quán)。
投后管理階段，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)將進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)督、識(shí)別和管理投后項(xiàng)目的ESG風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)定期或不定期向投委員會(huì)提交項(xiàng)目投后管理報(bào)告，督促企業(yè)按照上市要求披露ESG相關(guān)信息等，加強(qiáng)與被投企業(yè)的投后賦能。
數(shù)據(jù)來源：榜單報(bào)名及調(diào)研數(shù)據(jù)，創(chuàng)業(yè)邦研究中心整理
收集企業(yè)ESG數(shù)據(jù)和缺乏ESG投資統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)是機(jī)構(gòu)ESG實(shí)踐面臨的重要挑戰(zhàn)
根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在推動(dòng)ESG投資理念踐行的過程中，收集投后企業(yè)準(zhǔn)確的ESG數(shù)據(jù)，并將其量化、標(biāo)準(zhǔn)化，是機(jī)構(gòu)開展ESG理念實(shí)踐的一大挑戰(zhàn)。同時(shí)，當(dāng)前國內(nèi)外市場(chǎng)缺乏對(duì)ESG投資統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)與可量化的數(shù)據(jù)指標(biāo)，也是創(chuàng)投機(jī)構(gòu)比較難落實(shí)踐行ESG投資的原因。
基于此，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)需要和投后企業(yè)保持積極溝通，從企業(yè)發(fā)展角度和他們闡明引入ESG理念及治理的益處，共同搭建科學(xué)可行的ESG匯報(bào)機(jī)制。同時(shí)，可以對(duì)投后企業(yè)提供切實(shí)可行的ESG行動(dòng)和ESG服務(wù)，比如：分享ESG領(lǐng)域的基礎(chǔ)知識(shí)、最新政策和最佳實(shí)踐案例等。
期待在創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、成長企業(yè)和相關(guān)監(jiān)管部門的共同助力下，國內(nèi)ESG投資生態(tài)蓬勃發(fā)展。
