近日，在紐交所上市且市值超百億的趣店及其背后的現(xiàn)金貸模式，飽受質(zhì)疑。

現(xiàn)金貸或消費(fèi)貸是互聯(lián)網(wǎng)金融中的一種小額貸款，貸款審批快、放款快、利率高，覆蓋人群主要是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沒有覆蓋的人群，趣店正是這類公司的典型。目前這類公司的高利放貸、風(fēng)控與催收環(huán)節(jié)都屢遭質(zhì)疑。

風(fēng)口浪尖上的趣店就此回應(yīng)稱，公司壞賬率低于0.5%，“凡是過期不還的，我們這里就是壞賬”，對(duì)壞賬“一律不會(huì)催促他們來還錢，電話都不會(huì)給他們打”，“你不還錢，就算了，當(dāng)作福利送你了”。

與趣店一樣，一些成立僅幾年的消費(fèi)貸和現(xiàn)金貸公司，均自稱擁有強(qiáng)大的風(fēng)控模型，能將壞賬率控制在低于商業(yè)銀行數(shù)倍之下。然而也有業(yè)內(nèi)人士表示，用高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)是這類公司的通行做法，灰色的催收機(jī)制還是部分公司不為人知的制勝法寶。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)（下稱“互金協(xié)會(huì)”）一位內(nèi)部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，央行征信系統(tǒng)包含的征信信息主要以銀行及持牌的小貸公司為主，互金平臺(tái)并未接入。這意味著，即便在消費(fèi)貸公司欠錢不還，在銀行做按揭貸款時(shí)，也查不到這筆不良記錄。

但圍堵漏洞的大網(wǎng)正在收緊。一方面，互金協(xié)會(huì)發(fā)起的全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)已經(jīng)上線，將有助于防范網(wǎng)貸領(lǐng)域的“老賴”和多頭借貸；另一方面，面對(duì)催收亂象，第一財(cái)經(jīng)從互金協(xié)會(huì)內(nèi)部獲悉，協(xié)會(huì)正著手對(duì)催收制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，目前已進(jìn)行立項(xiàng)。

部分企業(yè)完全依托外部數(shù)據(jù)授信

記者采訪了解到，目前國內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)控模式以數(shù)據(jù)分析為主。各家平臺(tái)的風(fēng)控資源不同，風(fēng)控策略不同。例如，阿里花唄主要基于自有消費(fèi)數(shù)據(jù)；現(xiàn)金貸企業(yè)，主要通過公安信息的比對(duì)或是反欺詐策略；以資產(chǎn)抵押為主營業(yè)務(wù)的公司風(fēng)控策略也會(huì)依賴人工模式，對(duì)借貸主體的償還能力有進(jìn)一步了解。趣店招股書顯示，芝麻信用為趣店提供了貸款申請(qǐng)人的信用分析，構(gòu)成了趣店信用評(píng)估模型的重要組成部分，也減少了延期還款的情況。

趣店CEO羅敏此前對(duì)外回應(yīng)時(shí)表示，雖然趣店接入了芝麻信用，但其他接入芝麻信用的消費(fèi)貸公司大部分壞賬率比趣店高，主要由于趣店自己的風(fēng)控體系起到了作用。

中國網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展之初，主要采取線下抵質(zhì)押登記與公證備案手續(xù)的風(fēng)控手段，這類措施沒有擺脫傳統(tǒng)金融風(fēng)控的局限，時(shí)效性和操作的滯后性無法適應(yīng)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)幾何式增長(zhǎng)的需求。隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，第三方征信機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借款人征信信息的搜集已不再局限于央行征信系統(tǒng)、全國工商信用網(wǎng)、全國法院執(zhí)行網(wǎng)等傳統(tǒng)征信渠道。

據(jù)了解，目前互金平臺(tái)主要通過風(fēng)控以及催收兩個(gè)維度降低壞賬率。從風(fēng)控上來說，根據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，主要有以下三種形式：一是自建風(fēng)控系統(tǒng)，建立白名單機(jī)制，例如螞蟻金服的芝麻信用以及騰訊的微粒貸等；二是只做銀行授信的客戶以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，例如91金融；三是內(nèi)外部大數(shù)據(jù)相結(jié)合等。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要通過大數(shù)據(jù)授信以及傳統(tǒng)的質(zhì)押物抵押擔(dān)保進(jìn)行風(fēng)控。在具體使用中，大多混合使用，多方位援引外部數(shù)據(jù)并結(jié)合自己的大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控。

第一財(cái)經(jīng)記者針對(duì)授信及風(fēng)控問題采訪了多家互金平臺(tái)，這些受訪機(jī)構(gòu)在援引外部數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)風(fēng)控時(shí)，各有側(cè)重。

記者還發(fā)現(xiàn)，在互金行業(yè)的劇烈整合之下，以資產(chǎn)類型細(xì)分的行業(yè)組織迅速涌現(xiàn)，以聚合平臺(tái)數(shù)據(jù)的方式對(duì)成員企業(yè)提供風(fēng)控支持。

例如，網(wǎng)利寶是一家主要從事車抵貸的互金平臺(tái)，副總裁楊軍對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，公司依托“車貸聯(lián)盟”進(jìn)行貸前風(fēng)控。所謂“車貸聯(lián)盟”，就是以共享各平臺(tái)車貸借款人信息的方式來防止車輛重復(fù)抵押。

以銀行風(fēng)控體系為藍(lán)本，是很多互金機(jī)構(gòu)的首選。團(tuán)貸網(wǎng)集團(tuán)數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)產(chǎn)品部經(jīng)理劉芳芳對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，在風(fēng)控上，團(tuán)貸網(wǎng)主要從產(chǎn)品風(fēng)控、流程風(fēng)控、人員風(fēng)控、系統(tǒng)風(fēng)控四個(gè)體系把控風(fēng)險(xiǎn)。在征信數(shù)據(jù)來源方面，團(tuán)貸網(wǎng)整合房產(chǎn)金融、汽車金融、供應(yīng)鏈金融、小額信貸、消費(fèi)分期、三農(nóng)金融等多條業(yè)務(wù)線的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。另外，也與芝麻信用在芝麻分和反欺詐功能方面進(jìn)行合作。

除了第三方的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，客戶互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)也成為互金平臺(tái)授信的參考標(biāo)準(zhǔn)之一。捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷表示，公司以客戶的網(wǎng)上可查數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)為主要授信決策基礎(chǔ)，依據(jù)大數(shù)法則，通過將客戶授權(quán)采集而得的相應(yīng)數(shù)據(jù)字段送入數(shù)學(xué)模型及決策系統(tǒng)，評(píng)估借款風(fēng)險(xiǎn)，從而最終確定客戶能否放款，以及具體授信額度。

隨著互金行業(yè)的不斷發(fā)展，各家平臺(tái)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展模式的不同，也逐漸演化出不同的征信模式。薛洪言認(rèn)為，任何一家產(chǎn)品的數(shù)據(jù)源都具有局限性。具體到業(yè)務(wù)層面，每一家機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式、流程都具有差異性，業(yè)務(wù)流程中會(huì)存在一些漏洞，繼而存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)，外部的數(shù)據(jù)并沒有針對(duì)性，以通用為主。因此，行業(yè)內(nèi)大部分機(jī)構(gòu)都需要搭建自己的風(fēng)控模型，針對(duì)業(yè)務(wù)流程里的漏洞進(jìn)行風(fēng)控，以維持機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。風(fēng)控模型維度很廣，主要包括防騙貸、識(shí)別“羊毛黨”模型、信用評(píng)分模型、用戶社交關(guān)系圖譜等，每家側(cè)重點(diǎn)都具有差異性，因此優(yōu)勢(shì)也各不相同。

他還表示，當(dāng)然也存在只依托于外部數(shù)據(jù)服務(wù)的現(xiàn)金貸企業(yè)，企業(yè)只做黑名單以及簡(jiǎn)單的欺詐風(fēng)險(xiǎn)防范，通過高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管大網(wǎng)正在收緊

如何防止老賴，是大多數(shù)互金企業(yè)日常風(fēng)控的重點(diǎn)之一。在網(wǎng)貸平臺(tái)借錢不還，是否會(huì)被納入央行征信系統(tǒng)，從而對(duì)日后貸款等消費(fèi)行為產(chǎn)生影響？

據(jù)互金協(xié)會(huì)內(nèi)部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前，央行征信系統(tǒng)包含的征信信息主要以銀行以及持牌的小貸公司為主，互金平臺(tái)并未接入，很多老賴的失信行為并沒有納入到央行征信系統(tǒng)中。

風(fēng)控是互金企業(yè)降低壞賬率的方法之一。催收則作為針對(duì)逾期不還等貸后現(xiàn)象的一種人工干預(yù)手段。然而市場(chǎng)對(duì)于催收現(xiàn)象爭(zhēng)議較大。一方面老賴等情況頻發(fā)，對(duì)于通過催收是否能有效催回存疑；另一方面，面對(duì)催收亂象，關(guān)于催收邊界問題的探討也一直存在。

針對(duì)逾期不還現(xiàn)象，各互金平臺(tái)要么自行催收，要么將催收外包給第三方，短信、電話、上門、暴力催收、親情催收等催收手段五花八門。面對(duì)催收亂象，互金協(xié)會(huì)目前已著手制定催收的標(biāo)準(zhǔn)。

一位互金協(xié)會(huì)內(nèi)部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，協(xié)會(huì)制定標(biāo)準(zhǔn)的流程主要包括：立項(xiàng)、起草、征求意見、專家審查、審議、發(fā)布等幾個(gè)步驟。目前，關(guān)于催收的標(biāo)準(zhǔn)制定已進(jìn)行立項(xiàng)。

他表示，債務(wù)催收是世界性難題，由于催收的敏感性，因此協(xié)會(huì)將催收定義為逾期待還管理，以取代催收的叫法。

上述互金協(xié)會(huì)人士還表示，由于催收的體系比較復(fù)雜，因此協(xié)會(huì)將借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步研究催收的邊界問題。此次立項(xiàng)的催收標(biāo)準(zhǔn)主要是針對(duì)催收的流程，協(xié)會(huì)將本著急用先行的原則制定標(biāo)準(zhǔn)，具體內(nèi)容還在制定中。

華道征信常務(wù)副總裁童邗川對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，多頭借貸是影響企業(yè)壞賬率、不良率的一個(gè)重要變量。從借貸平臺(tái)角度出發(fā)，即便是有質(zhì)押、有擔(dān)保的小貸機(jī)構(gòu)，如果借貸情況超過個(gè)人的償貸能力，也會(huì)提高企業(yè)不良率；從監(jiān)管層面而言，通過對(duì)共享數(shù)據(jù)的管理，能夠?yàn)榻杩钊颂峁┴?fù)責(zé)任的信貸服務(wù)，防止借款人過度借貸，是對(duì)消費(fèi)者的一種保護(hù)。

個(gè)人征信市場(chǎng)有待完善

早在2015年1月，央行就印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，公布了開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的8家機(jī)構(gòu)名單，分別為：騰訊征信有限公司、芝麻信用管理有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司。

但距央行要求8家機(jī)構(gòu)做好試點(diǎn)工作已經(jīng)兩年多，個(gè)人征信牌照仍未發(fā)出。今年4月20日，央行再次表示正加快推進(jìn)牌照發(fā)放。

據(jù)了解，在這8家預(yù)備持牌的征信機(jī)構(gòu)中，阿里、騰訊積累的主要是交易、社交數(shù)據(jù)，中誠信征信則積累了豐富的銀行信貸數(shù)據(jù)，華道征信運(yùn)用國際上三種征信模式之一的同業(yè)征信模式，實(shí)現(xiàn)信貸交易數(shù)據(jù)的共享。目前，這些機(jī)構(gòu)已開始提供大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)，已有的業(yè)務(wù)包括向地方銀行、電商平臺(tái)、P2P提供征信服務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士表示，央行征信中心是一個(gè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，已獲批的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)將提供一些增值和創(chuàng)新服務(wù)，未來個(gè)人征信機(jī)構(gòu)和央行征信中心或?qū)崿F(xiàn)信用互通。

此外，作為行業(yè)自律組織的互金協(xié)會(huì)在2016年9月開始搭建信息平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施，會(huì)員機(jī)構(gòu)分批接入。這個(gè)全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)是與央行征信系統(tǒng)原理類似的會(huì)員制平臺(tái)，可以將網(wǎng)貸會(huì)員數(shù)據(jù)進(jìn)行共享，下一步還將開通查詢功能。

而據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，上述平臺(tái)與個(gè)人征信系統(tǒng)的區(qū)別在于，前者的信息是上報(bào)模式，后者則是消費(fèi)信息服務(wù)共享平臺(tái)。

互金協(xié)會(huì)戰(zhàn)略研究部負(fù)責(zé)人、互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)研究院副院長(zhǎng)肖翔表示，該平臺(tái)將采取市場(chǎng)化的運(yùn)作模式，根據(jù)機(jī)構(gòu)規(guī)模大小提供不同服務(wù)。目前行業(yè)內(nèi)也存在各種信息共享系統(tǒng)，例如，多地互金協(xié)會(huì)開展的黑名單系統(tǒng)，防止多頭借貸發(fā)生。肖翔認(rèn)為，小范圍內(nèi)開展信息共享對(duì)于機(jī)構(gòu)來說參考意義不大，機(jī)構(gòu)性的小孤島變成區(qū)域性的大孤島，信息量少，具有一定的封閉性。未來，互金協(xié)會(huì)的信息登記平臺(tái)搭建完善后，或?qū)C(jī)構(gòu)有借鑒參考意義。他還表示，也希望平臺(tái)未來接入央行征信系統(tǒng)，共同推進(jìn)行業(yè)的良性有序發(fā)展。

童邗川對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，目前國內(nèi)最適合的征信模式為同業(yè)征信模式，各家信貸機(jī)構(gòu)采用策略不同。征信是風(fēng)控的最核心手段，征信的理念是數(shù)據(jù)分享。分享的模式是實(shí)時(shí)的、會(huì)員間的、有邊界的。

童邗川認(rèn)為，高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，與消費(fèi)者保護(hù)背道而馳，從目前市場(chǎng)情況來看，也違背了金融服務(wù)的公平性，在未來，合理放貸才是消費(fèi)信貸市場(chǎng)可持續(xù)性發(fā)展的關(guān)鍵。

他還表示，過多地強(qiáng)調(diào)金融科技、風(fēng)控技術(shù)，反而忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法。對(duì)于低收入人群、學(xué)生群體、農(nóng)村人口而言，這些群體償還能力有限、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足、金融知識(shí)也相對(duì)缺乏，一些機(jī)構(gòu)用日利率進(jìn)行結(jié)算，造成了系統(tǒng)性的、道德性的、社會(huì)性的風(fēng)險(xiǎn)。

【來源：第一財(cái)經(jīng)】