當(dāng)我們還沉醉于中國金融科技遙遙領(lǐng)先世界的榮譽(yù)時(shí)， 西方金融業(yè)靜悄悄地發(fā)起了一場足以顛覆傳統(tǒng)銀行模式的革命：金融數(shù)據(jù)共享，一舉把全球金融科技競爭帶入下半場。 銀行業(yè)者驚呼這是銀行互聯(lián)網(wǎng)化后金融業(yè)最大的變革；金融科技者激動(dòng)地稱之為繼虛擬貨幣、人工智能之后，金融科技的下一個(gè)熱點(diǎn)。以措辭嚴(yán)謹(jǐn)著稱的《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志對(duì)此毫不吝嗇用詞，直接描述它為銀行業(yè)的“地震”。

金融變革來襲， 各國如何應(yīng)對(duì)？ 英國政府的競爭和市場委員會(huì)CMA (Competition and Markets Authority類似中國的發(fā)改委)  2016開始主導(dǎo)Open Banking計(jì)劃，經(jīng)過近兩年準(zhǔn)備，2018年開始在英國大銀行逐步實(shí)現(xiàn)。 歐盟2016年通過PSD2(Payment Service Directive 2 支付服務(wù)規(guī)劃2)法令，規(guī)定在2018年1月13日起歐洲銀行必須把支付服務(wù)和相關(guān)客戶數(shù)據(jù)開放給第三方服務(wù)商。目前該計(jì)劃的準(zhǔn)備已經(jīng)到收宮階段。 在美國，因著名的《多德-弗蘭克法案》而成立的消費(fèi)者金融保護(hù)局CFPB(Consumer Financial Proectection Bureau)，2016年11月就金融數(shù)據(jù)共享廣泛征求社會(huì)意見。

在經(jīng)過1年研究后，10月18日CFPB發(fā)布金融數(shù)據(jù)共享的9條指導(dǎo)意見。 澳大利亞2017年8月發(fā)布《Review into Open Banking in Austrailia (Issue Paper)》長遠(yuǎn)規(guī)劃。新加坡、日本和韓國等金融強(qiáng)國，都推出各自雄心勃勃的金融數(shù)據(jù)共享戰(zhàn)略。 雖然各國對(duì)金融數(shù)據(jù)共享的稱謂五花八門，實(shí)現(xiàn)的途徑不一，但是都有一個(gè)核心的理念：通過金融數(shù)據(jù)共享，推動(dòng)傳統(tǒng)銀行和金融科技公司更深層次地協(xié)作和競爭，最終追求用戶利益最大化。 建立在金融數(shù)據(jù)共享基礎(chǔ)上的宏偉藍(lán)圖已經(jīng)初具輪廓：未來銀行的基本業(yè)務(wù)可以像樂高積木一樣模塊化，金融服務(wù)可以按需求“拼湊”業(yè)務(wù)模塊，增加服務(wù)的彈性和多樣化。而銀行將成為高度開放共享的金融服務(wù)平臺(tái)。金融科技公司和銀行的關(guān)系由競爭轉(zhuǎn)為合作，共同構(gòu)成了共生共存的金融生態(tài)圈， 就像手機(jī)App和手機(jī)操作系統(tǒng)一樣。

西方國家為什么全力推動(dòng)金融數(shù)據(jù)共享？目前進(jìn)展如何？對(duì)金融業(yè)各方有何影響？有什么成功的案例和挑戰(zhàn)？最重要的是，這些振奮人心的金融變革對(duì)中國有什么影響和沖擊？未來我們?nèi)绾螛?gòu)建有中國特色的金融數(shù)據(jù)共享體系？ 數(shù)據(jù)割裂是全社會(huì)的損失 馬云先生說“人類正從IT(Information Technology) 時(shí)代走向DT(Data Technology)時(shí)代”。在DT時(shí)代，數(shù)據(jù)成為最有價(jià)值的資產(chǎn)。數(shù)據(jù)的價(jià)值在于關(guān)聯(lián)，但是現(xiàn)實(shí)中，數(shù)據(jù)大部分是割裂和分散的，金融行業(yè)尤為突出。 譬如，你在工商銀行有存款，在平安銀行貸款買房子，在中信證券公司交易股票，同時(shí)還有招商銀行的信用卡。個(gè)體是金融交易數(shù)據(jù)的生產(chǎn)者和所有人，而這4家金融機(jī)構(gòu)是數(shù)據(jù)的保管者。但由于不同的金融機(jī)構(gòu)，造成同一個(gè)體的數(shù)據(jù)是割裂的。由于數(shù)據(jù)對(duì)機(jī)構(gòu)來說具有重要的商業(yè)價(jià)值，他們是不會(huì)輕易主動(dòng)對(duì)外開放。 金融數(shù)據(jù)的不開放，使各方損失巨大。 對(duì)個(gè)人來說， 最直接的損失是無法輕易對(duì)比服務(wù)和費(fèi)用，從而無法選擇價(jià)廉物美的金融產(chǎn)品。

更大的損失在于，個(gè)體無法得到全方位金融數(shù)據(jù)，因此限制了有效資產(chǎn)配置和規(guī)劃。大數(shù)據(jù)分析和人工智能投資理財(cái)?shù)认冗M(jìn)的技術(shù)，由于缺少完整全面的數(shù)據(jù)支持，成為擺設(shè)。 對(duì)金融科技公司來說，盡管有很多方式獲得非金融數(shù)據(jù)，但是這些數(shù)據(jù)的含金量，比不上銀行里的個(gè)人金融交易數(shù)據(jù)。倘若無法打破銀行數(shù)據(jù)壁壘，金融科技公司將始終處于劣勢，其發(fā)展必然受到制約。 對(duì)銀行來說，數(shù)據(jù)不公開，對(duì)自身業(yè)務(wù)是一種暫時(shí)的保護(hù)。

但是這種數(shù)據(jù)封閉的代價(jià)是銀行失去機(jī)會(huì)利用共享數(shù)據(jù)和金融科技公司的創(chuàng)新技術(shù)，從而很難為客戶提供更加多元的產(chǎn)品和服務(wù)。在客戶對(duì)金融服務(wù)要求越來越高、科技界巨頭跨界競爭越來越激烈、社會(huì)和監(jiān)管對(duì)開放數(shù)據(jù)的呼聲越來越強(qiáng)烈的大潮下，閉關(guān)自守的銀行將失去構(gòu)筑平臺(tái)生態(tài)圈的機(jī)會(huì)，銀行的路將越走越窄。 對(duì)監(jiān)管來說，金融數(shù)據(jù)不公開造成了數(shù)據(jù)孤島，大大減少了數(shù)據(jù)的價(jià)值，降低了整個(gè)社會(huì)金融運(yùn)行的效率并提高了社會(huì)成本，同時(shí)也助長了因?yàn)榉忾]帶來的金融壟斷，不利于初創(chuàng)金融企業(yè)特別是金融科技公司的發(fā)展。

總體說來，金融業(yè)的數(shù)據(jù)共享遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他行業(yè)。 放眼全球，我們不難發(fā)現(xiàn)這是一個(gè)共享經(jīng)濟(jì)和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)崛起的時(shí)代：阿里巴巴是世界上最大的零售企業(yè)，卻沒有自己的庫存；Airbnb是最大的酒店住宿運(yùn)營公司，卻沒有的一間客房。 還有市值最大的蘋果公司，真正的價(jià)值在于其提供的數(shù)字產(chǎn)品平臺(tái)。這些全世界明星企業(yè)，無一不是DT時(shí)代的領(lǐng)導(dǎo)者，他們通過數(shù)據(jù)開放共享，在平臺(tái)上打造出生機(jī)勃勃的生態(tài)圈。 然而至今沒有一個(gè)開放的金融共享平臺(tái)出現(xiàn)。 是時(shí)候金融業(yè)跟上共享時(shí)代潮流了。 歐洲和美國模式 在全球競爭中，中國的金融科技公司依靠龐大市場和模式創(chuàng)新，走在世界前沿。

為了給本國的金融科技公司注入新的活力并奪回話語權(quán)，西方監(jiān)管走出了兩條截然不同的推動(dòng)金融數(shù)據(jù)共享之路：歐洲政府主導(dǎo)模式和美國市場主導(dǎo)模式 英國的CMA, 在2016年8月9日發(fā)布一份對(duì)銀行業(yè)的調(diào)查報(bào)告稱：客戶對(duì)銀行有很強(qiáng)的粘性和惰性, 雖然客戶每次換銀行，平均能給個(gè)人和企業(yè)客戶分別節(jié)省92和80英鎊（800和900元人民幣），但是英國每年平均只有3%的個(gè)人和4%的企業(yè)客戶換銀行。調(diào)查顯示，現(xiàn)有的大銀行不想為了客戶的利益而去充分競爭；而新的小銀行和金融科技公司發(fā)展艱難。民眾卻為此買單：支付更高的費(fèi)用卻沒有享受到更好的金融服務(wù)。 為了讓民眾受惠于金融科技的創(chuàng)新，也為了讓新的小金融服務(wù)公司能和大銀行公平競爭，CMA主導(dǎo)并推動(dòng)金融數(shù)據(jù)共享方案，其核心在于Open Banking, 即開放的銀行服務(wù)計(jì)劃。

CMA認(rèn)為，Open Banking的關(guān)鍵在于讓個(gè)人與小企業(yè)及其他第三方服務(wù)商，能和銀行安全地共享數(shù)據(jù)。這種共享數(shù)據(jù)的好處直接體現(xiàn)在：個(gè)人可以通過簡單的統(tǒng)一界面管理所有的金融賬戶，從而更加便捷地根據(jù)個(gè)人需求選擇合適的金融產(chǎn)品，也更加有效地管理資產(chǎn)。CMA規(guī)劃了一系列改革路線圖，要求英國各大銀行在2018年逐一落實(shí)。 歐盟也有類似英國的戰(zhàn)略規(guī)劃，不過他們先從最基礎(chǔ)的支付業(yè)作為突破口。根據(jù)2018年1月13日起開始正式實(shí)施的PSD2規(guī)定，歐洲銀行的支付服務(wù)和相關(guān)客戶數(shù)據(jù)對(duì)客戶授權(quán)的第三方開放，目的是為了增加歐盟支付行業(yè)的競爭力和創(chuàng)新力。 澳大利亞、新加坡、日本和韓國都加入了英國和歐盟的陣營，采用的都是政府主導(dǎo)自上而下推動(dòng)金融數(shù)據(jù)共享的模式。

而美國走出了一條截然相反，自下而上的市場主導(dǎo)模式，主要有3條原因： 首先，美國的法律為金融數(shù)據(jù)共享奠定了基礎(chǔ)。2008年金融風(fēng)暴后的產(chǎn)物之一《多德-弗蘭克法案》是自20世紀(jì)30年代以來美國一項(xiàng)最全面的金融監(jiān)管改革法案。在其法律條文1033條明確規(guī)定用戶或者用戶授權(quán)的機(jī)構(gòu)，有權(quán)獲取該用戶在金融機(jī)構(gòu)的金融交易數(shù)據(jù)。雖然該法案沒有具體詳細(xì)規(guī)定如何共享用戶數(shù)據(jù)，但是明確表示新成立的消費(fèi)者金融保護(hù)局有保護(hù)用戶共享數(shù)據(jù)的權(quán)力。這些規(guī)定為美國金融數(shù)據(jù)共享鋪平道路。 其次，美國的金融市場競爭激烈，金融機(jī)構(gòu)開放程度高。與歐洲的金融業(yè)由幾家大銀行占據(jù)絕大部分市場相比，美國金融市場的參與者眾多，除了幾家知名大銀行外，還有大大小小9000多家金融機(jī)構(gòu)。在如此競爭激勵(lì)的金融環(huán)境中，美國的金融機(jī)構(gòu)都把發(fā)展金融科技作為重點(diǎn)。

一些有實(shí)力的銀行，主動(dòng)開發(fā)數(shù)據(jù)接口，轉(zhuǎn)型成為平臺(tái)型金融服務(wù)公司，積極參與并推動(dòng)金融科技的發(fā)展。整體上看，美國金融機(jī)構(gòu)相對(duì)開放包容，更加愿意主動(dòng)和金融科技公司合作，也更加愿意開放金融數(shù)據(jù)。 最后，美國金融科技公司整體實(shí)力較強(qiáng)。硅谷和紐約孕育出眾多充滿生命力的金融科技公司，其中一類就是個(gè)人財(cái)務(wù)綜合管理服務(wù)公司。最典型代表為Mint公司，它是一家成立10年之久的老牌個(gè)人財(cái)務(wù)管理公司，根據(jù)2016年數(shù)據(jù)，Mint目前有2千多萬用戶（每10個(gè)美國人就有1個(gè)人有Mint賬戶）。用戶通過授權(quán)就可以在Mint網(wǎng)站里，實(shí)時(shí)管理幾乎全美所有的金融賬戶：儲(chǔ)蓄，房貸，車貸，信用卡，學(xué)生貸，退休金和股票等賬戶等等。該公司已經(jīng)和美國99%金融機(jī)構(gòu)簽訂數(shù)據(jù)合作共享協(xié)議。

通過一站式數(shù)據(jù)歸集，Mint還能提供消費(fèi)分析，財(cái)務(wù)規(guī)劃和賬單支付等增值服務(wù)，給用戶極大的便利。除了Mint的公司還有 Prosper Daily、 Yodlee 和 Penn等多家個(gè)人財(cái)務(wù)綜合管理公司，他們自發(fā)地實(shí)現(xiàn)了金融數(shù)據(jù)共享的商業(yè)模型。 美國的法律體系，金融市場環(huán)境，以及金融科技公司發(fā)展的程度，決定了美國主要靠企業(yè)之間自下而上自發(fā)的參與數(shù)據(jù)共享。但是缺乏統(tǒng)一監(jiān)管和規(guī)范，也給行業(yè)帶來不小的阻力。

為了解決這個(gè)問題，消費(fèi)者金融保護(hù)局在10月18日提出金融數(shù)據(jù)共享9條指導(dǎo)意見，全面闡釋監(jiān)管的態(tài)度，期望借此引導(dǎo)促進(jìn)美國金融數(shù)據(jù)共享的快速發(fā)展。 影響深遠(yuǎn) 英國的Open Banking專項(xiàng)報(bào)告主席Alasdair Smith，在報(bào)告發(fā)布當(dāng)天說：“我們今天發(fā)布的改革將對(duì)未來幾年銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響”。 他有理由這么認(rèn)為。銀行的互聯(lián)網(wǎng)化只是觸及互聯(lián)網(wǎng)精神的皮毛，金融數(shù)據(jù)共享和開放才是互聯(lián)網(wǎng)精神的精髓。 共享金融數(shù)據(jù)的新模式將會(huì)給金融服務(wù)業(yè)帶來新一輪的巨變。這些巨變，正在滲透行業(yè)的方方面面。 有些銀行將在巨變中被淘汰。

失去客戶和數(shù)據(jù)的壟斷優(yōu)勢，銀行利潤將會(huì)受很大影響。然而，積極擁抱新模式的銀行，將會(huì)轉(zhuǎn)型成為金融服務(wù)基礎(chǔ)平臺(tái)。成為平臺(tái)的銀行不僅僅直接向客戶提供服務(wù)，而且可以通過平臺(tái)上的金融科技公司向客戶提供間接服務(wù)。通過數(shù)據(jù)共享，平臺(tái)型銀行的產(chǎn)品更加豐富，數(shù)據(jù)的價(jià)值得到提升，因此不僅留住老客戶，還能吸引新客戶。憑借金融服務(wù)平臺(tái)的品牌，影響力和金融牌照優(yōu)勢，轉(zhuǎn)型后銀行的主要收入來源變?yōu)楦佣嘣?，除了傳統(tǒng)的金融服務(wù)收費(fèi)外，平臺(tái)服務(wù)也有可能成為利潤增長點(diǎn)。

以花旗銀行為榜樣的數(shù)家國際大銀行，和以美國中部卡薩斯州CBW為代表的幾家社區(qū)銀行，是銀行轉(zhuǎn)型的成功典范。 對(duì)于金融科技公司來說，好處顯而易見。金融科技公司通過數(shù)據(jù)共享，借助銀行提供的金融平臺(tái)服務(wù)，不需金融牌照就可以開展金融服務(wù)，同時(shí)還能獲得大量的用戶和數(shù)據(jù)，有助于技術(shù)優(yōu)化和用戶體驗(yàn)的提升。

各國金融數(shù)據(jù)共享計(jì)劃實(shí)施結(jié)果已經(jīng)在金融科技公司上初顯成效。英國推動(dòng)Open Bank后，掀起金融科技公司新一輪蓬勃發(fā)展浪潮。歐盟的PSD2將給歐洲支付也帶來百花齊放的格局。而美國的個(gè)人理財(cái)綜合網(wǎng)站，將會(huì)在新的數(shù)據(jù)共享指導(dǎo)意見下更加欣欣向榮. 當(dāng)然，收益最大的還是用戶。金融產(chǎn)品越來越豐富和多樣，成本越來越低。各種金融產(chǎn)品和服務(wù)之間的比較一目了然，更加容易統(tǒng)一管理，不會(huì)再有眾多賬號(hào)，記不住的密碼和五花八門的密匙等煩惱。智能資產(chǎn)管理門戶將成為個(gè)人金融活動(dòng)唯一的入口，人工智能和大數(shù)據(jù)等技術(shù)找到了施展的天地。支付、借貸、記賬和理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)和場景無縫鏈接，融為一體。金融服務(wù)像水和電一樣便捷。 就像馬云先生在解釋IT和DT區(qū)別時(shí)說:"IT時(shí)代是以自我控制、自我管理為主，而DT時(shí)代，它是以服務(wù)大眾、激發(fā)生產(chǎn)力為主的技術(shù)"。

金融數(shù)據(jù)共享符合了DT時(shí)代用戶對(duì)金融服務(wù)的期望，必將成為不可阻擋的趨勢。 中國模式？ 對(duì)目前中國金融業(yè)來說，共享金融數(shù)據(jù)并打造開放金融平臺(tái)的理念過于超前。中國的銀行業(yè)大而不強(qiáng)，還在快速追趕西方發(fā)達(dá)國家的進(jìn)程中。盲目不切實(shí)際的生搬硬套西方經(jīng)驗(yàn)是不適合中國特色的金融業(yè)發(fā)展。 金融數(shù)據(jù)共享在國外還屬于發(fā)展初期，目前對(duì)中國銀行業(yè)幾乎沒有直接影響。但是這并不意味者我們可以高枕無憂而漠不關(guān)心。

在經(jīng)濟(jì)全球化，金融國際化的大環(huán)境下，隨著中國進(jìn)一步融入全球金融體系， 國外金融行業(yè)的巨變必然會(huì)間接影響到中國。 如果未來中國的銀行要追上并趕超國外，走向世界金融舞臺(tái)中心，那么現(xiàn)在西方的金融數(shù)據(jù)共享變革就是一個(gè)絕佳的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì) 。外國銀行積極擁抱數(shù)據(jù)共享的意識(shí)，和金融科技公司靈活多樣的合作方式，數(shù)據(jù)共享上技術(shù)突破以及國外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)， 都值得我們以“拿來主義”的思維去借鑒和學(xué)習(xí)。

對(duì)中國金融科技巨頭來說，這是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。 螞蟻金服，微信財(cái)付通，陸金所，百度金融和京東金融等中國金融科技公司巨頭們已經(jīng)走上國際化道路。國外的金融數(shù)據(jù)共享變革為這些公司開拓海外市場提供絕佳的機(jī)會(huì)。譬如支付寶和微信支付將因歐盟PSD2的實(shí)施而從中受益， 借此他們可以更加容易地進(jìn)入歐盟的各國的支付市場。 而挑戰(zhàn)來自于國外的科技巨頭。由于金融數(shù)據(jù)的共享和開放，綁在國外科技巨頭上的最后一道枷鎖已經(jīng)被打開。可以預(yù)見， Google、Apple、Facebook和Amazon(GAFA)將跨界金融，形成對(duì)BATJ強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。 對(duì)中國金融科技業(yè)的另一個(gè)挑戰(zhàn)來自于中國銀行業(yè)。國外的金融科技公司體量不大，他們是金融數(shù)據(jù)共享主要的受益方。然而中國的金融科技巨頭本身的規(guī)模不可小視，并且擁有巨量的客戶數(shù)據(jù)。

中國銀行業(yè)在開放金融數(shù)據(jù)共享的同時(shí)，必然要求中國金融科技公司相應(yīng)開放本身數(shù)據(jù)。 如何平衡雙方利益是不小的挑戰(zhàn)。 由于中國特有的國情和金融環(huán)境，在金融數(shù)據(jù)共享的大潮下，中國走的道路必將有別于歐洲和美國的模式，也很有可能像中國金融科技公司發(fā)展一樣，后來者居上。

【來源：蔡凱龍】