P2P 爆雷產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng)來了，你家附近的便利店都出事了，還有你想都很難想到的路由器生產(chǎn)商！

根據(jù)貸羅盤截至 7 月 30 日的數(shù)據(jù)，2018 年已有 781 家 P2P 平臺發(fā)生嚴重程度不同的 " 提現(xiàn)困難 "、" 清盤退出 "、" 停業(yè)跑路 "。僅在 7 月份，就有 208 家公司先后出事。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至 2018 年 7 月底，P2P 網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到 6385 家（含停業(yè)及問題平臺），其中問題平臺累計為 2286 家，本月新增問題平臺 165 家。創(chuàng)近一年以來新高，這個數(shù)字還在不斷增加。

8 月 1 日，極路由創(chuàng)始人王楚云發(fā)公開信稱，公司現(xiàn)金流斷裂。

8 月 1 日，在北京的 168 家鄰家便利店全數(shù)倒閉。

這兩條看似不相關(guān)的新聞，都指向了同一個方向：P2P。

極路由出事源于 2018 年 6 月，深圳 P2P 平臺 i 財富爆雷。

便利店倒閉，源于 2018 年 4 月，涉嫌非法吸收公眾存款的善林金融周伯云被批捕，

其中的來龍去脈，基金君跟你詳細分析一下。

倒在 P2P 里的路由器

說起極路由出事，基金君聽到這個消息的時候還是很驚訝的，因為前幾年買過一部，至今仍沒有出故障還在家里正常使用，還能用手機 App 檢測網(wǎng)絡(luò)有沒人被入侵被盜網(wǎng)。

但就是這么一款好用的路由器，卻爆出資金鏈斷裂的消息。

8 月 1 日晚間，極路由創(chuàng)始人王楚云發(fā)布公開信稱，由于合作方 i 財富因 " 非法吸收公眾存款案 " 被立案，并出現(xiàn)兌付困難，以及京東下架所有金融類產(chǎn)品，致使極路由現(xiàn)金流出現(xiàn)斷裂，核心銷售渠道被迫阻斷，具體經(jīng)營狀況面臨重大危機。

在資金方面，極路由還面臨著供應(yīng)商催付到期貸款，其中最大一家供應(yīng)商 2017 年到期貨款近千萬元。而王楚云本人質(zhì)押房產(chǎn)的 720 萬元貸款也有 160 萬元近期到期需要還款，他還間斷向親友借款 6000 多萬元給公司周轉(zhuǎn)用，至今仍有 3000 多萬借款在公司。

面臨如此大的困境，極路由已是舉步維艱，未來何去何從，創(chuàng)始人王楚云表示，恐怕也回天乏術(shù)，也有可能隨時倒下。

從他的公開信說起，其中有幾點原因。

1、被 i 財富拖累

極路由跟 i 財富合作，開發(fā)了一種 0 元購的模式。

聽起來是不是很熟悉，之前爆雷的聯(lián)璧金融也是跟斐訊（同樣做路由器的）采用的 0 元購的合作方式，極路由的玩法和斐訊的完全一樣。

在京東或者其他平臺上，買下極路由器，上面會附帶一個 CF 碼，拿著 CF 碼到 i 財富投資，不僅買路由的錢回來了，還能獲得理財收益。

這個套路，對 i 財富來說，" 零元購 " 活動能快速匯聚大批新客戶。平臺以成本極低的路由器做了獲客。過來薅羊毛的客戶看上了理財產(chǎn)品的收益，就投個幾萬塊在里面。

這也就意味著，通過這種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與通信產(chǎn)品的聯(lián)合，極路由和 i 財富則分別解決了獲客和提升路由器銷量的目的。

很多人看到 0 元購，拿著所謂的兌換碼去 i 財富投資就能返還，投資理財又有收益，妥妥的白送，于是很多人就此入坑，成了與 i 財富孽緣的開始。

而今年 6 月份，i 財富曝出兌付問題，并以 " 非法吸收公眾存款罪 " 被立案，投資者找誰要回這筆錢，當然第一時間妥妥的找極路由。

2、產(chǎn)品被下架，并且大量退貨，銷售渠道被切斷

之前因為聯(lián)璧金融和斐訊的營銷模式，京東上賣了不少斐訊的路由器，聯(lián)璧金融崩盤之后，斐訊曾在 7 月 6 號發(fā)布公告稱，斐訊與聯(lián)璧的營銷合作是廠商自發(fā)活動，與京東、蘇寧、國美等任何第三方銷售平臺及終端銷售商無關(guān)。

但投資者不這么想，紛紛把矛頭指向京東，要求京東賠償他們的損失。

吃一塹長一智，極路由同樣的營銷模式，自然不能在京東上出現(xiàn)了。所以大家可以在京東上搜一下，基本沒有賣極路由這款產(chǎn)品了。

連重要的銷售產(chǎn)品渠道都被切斷了，極路由拿什么活下來？要知道，四年前，極路由在智能路由器市場的份額為 60%，實打?qū)嵉男袠I(yè)一哥，發(fā)展前景廣闊，深受資本青睞。

王楚云的公開信傳播開來，獵豹移動首席執(zhí)行官傅盛還在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了關(guān)于極路由現(xiàn)金斷裂的消息，配文稱：" 誰認識王楚云，我想幫幫他 "。

老實說，極路由剛推出來的時候，互聯(lián)網(wǎng)圈一片好評，因為信號的確穩(wěn)定，而且還有不少其他功能。

極路由在當時，這個巴掌大小，用鋁合金一體切割制造的路由器就這么突然地冒了出來，最先得到了圈內(nèi)數(shù)碼編輯的認可。

極路由和傳統(tǒng)路由器最大的不同在于運用了互聯(lián)網(wǎng)思維，并加入了非常多的接地氣功能，比如在路由端攔截廣告、一鍵穿墻（發(fā)射功率控制）等傳統(tǒng)路由從未有過的功能。

用網(wǎng)頁端或手機 App 控制家里路由器是個非常有意思的想法，當時 " 路由器 " 這類東西，是一種必須但又存在感極低的產(chǎn)品，但極路由改造了它，讓這個常年躺在角落吃灰的東西有了活力。

那時市面上 95% 的路由器、也是最常見的家用產(chǎn)品還是 TP-LINK 那種套著藍灰色塑料殼的東西，當然也有高端貨，但路由器刷機、openwrt 之類的只是少數(shù)高端玩家的專利。也正是因為有一定可玩度，又便于控制，界面還比傳統(tǒng)路由漂亮，極路由讓人眼前一亮。

出事之后，不少網(wǎng)友在微博為它感到惋惜。但事實是不是跟創(chuàng)始人王楚云公開信里邊說得那么無辜呢？

其實并不是。

極路由的運營主體是北京極科極客科技有限公司，成立于 2013 年。

極路由在 2013 年 3 月曾獲明勢資本數(shù)百萬元天使輪融資；

2013 年 10 月獲創(chuàng)新工場、紀源資本數(shù)千萬美元 A 輪融資；

2014 年 4 月獲縱橫天下戰(zhàn)略融資；

2014 年 7 月聯(lián)發(fā)科 MTK、凱鵬華盈中國 1000 萬美元 A＋輪融資。

數(shù)據(jù)顯示，其總?cè)谫Y額約 2.63 億元。

2014 年，極路由已然成為智能路由市場的領(lǐng)頭羊。但隨著智能路由這個互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口的逐漸冷卻，再加上盈利模式有問題，極路由的發(fā)展遇到極大問題。

包括小米、360 等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司、聯(lián)想等傳統(tǒng)硬件廠商、傳統(tǒng)路由器大廠也紛紛涉足智能路由器市場。

在這樣一個市場集中度高的紅海市場，極路由不得不與這些公司正面競爭，同時也要想辦法解決 " 非剛需功能如何撕開成熟市場 " 的本質(zhì)商業(yè)問題。市場調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2014 年極路由市占率達到 60%，但到了 2015 年小米已經(jīng)拿下智能路由器市場份額的頭把交椅。

為了扭轉(zhuǎn)企業(yè)的困境，王楚云推出 " 路由器挖礦 "。

當時正值比特幣漲至歷史高點，接近 2 萬美元一枚，區(qū)塊鏈概念迅速成為市場風(fēng)口。只要跟區(qū)塊鏈沾上邊，都能引起市場關(guān)注。極路由也按耐不住對熱點的追逐。

2017 年 12 月 25 日，極路由宣布推出全球首款區(qū)塊鏈路由器極 X，用戶通過分享帶寬資源、分享存儲空間、分享運算能力和貢獻區(qū)塊鏈節(jié)點就能夠挖礦。

5 月 15 日，極 X 正式版在京東首發(fā)，預(yù)約人數(shù)達到 51.6 萬，售價為 1024 元，光預(yù)售就收入超過 5 億元。

毫無疑問，" 路由器挖礦 " 的策略給極路由帶去了大量的用戶和銷售。這其中相當一部分就是沖著挖礦而去，把路由器變成了礦機。通過極 X 可以挖出 ACT、GCT 和 ETH。

但很不幸的是，數(shù)字貨幣市場遇冷，ACT、GCT 較挖礦機制公布時創(chuàng)造的最高點，已經(jīng)跌去了 96% 以上。

幣價暴跌的后果就是礦機回本時間被極大的延長，當初高價購買極 X 的用戶，按照目前的價格和挖礦產(chǎn)出，想要回本的時間超過 500 天，這還是不計算耗電等成本的情況下。

雪上加霜的是，極路由宣布 7 月 27 日之后的路由無法參與挖礦。也就是說，7 月 27 日前未激活的高價礦機只能當成路由來用了。

搞完 " 路由挖礦 " 之后，跟 i 財富搞起了 0 元購的營銷模式。

事實上，在該產(chǎn)品推出的時候，就曾有業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑，該產(chǎn)品 " 年化達 7%" 屬于 " 賣假貨真集資 "。也就是說，路由器在這場交易中已經(jīng)無關(guān)緊要，這是一場變相的 P2P 理財交易。

6 月 20 日，i 財富平臺爆雷，i 財富的公司主體 " 深圳前海大福資本管理有限公司 " 因涉嫌 " 非法吸收公眾存款案 " 被立案偵查。

如果事情發(fā)展到這里，或許這就是一起正常的企業(yè)倒閉事件 + 一起 P2P 平臺爆雷事件。但是，查閱 i 財富的工商信息可以看到，極路由赫然是其 3 大股東之一。

極路由與 i 財富的相繼垮臺，不能不讓人多想，所謂的 i 財富，是不是就是極路由的一個自融渠道？

倒在 P2P 的中國版 "7-11"

除了極路由，還有 168 家便利店關(guān)門。

8 月 1 日晚上有消息爆料稱，北京鄰家便利店共計 168 家門店全面關(guān)停。許多門店營業(yè)員直接告訴顧客，當晚是最后一天營業(yè)。并且伴隨著大量拖欠供應(yīng)商貨款的現(xiàn)象，有鄰家供應(yīng)商稱，被欠款幾十萬至五百萬元貨款不等。

鄰家便利店于 2015 年 5 月正式上線，他的創(chuàng)始團隊幾乎全部來自 7-11。鄰家的 CEO 王磊也算是科班出身，大學(xué)學(xué)的就是 " 連鎖經(jīng)營專業(yè) "。

這幾年鄰家便利店的發(fā)展也十分迅猛，被看作北京市場代表性的新型便利店品牌。很多開出去的門店很多還在核心地段，甚至不懼與 7-11、全家等日系便利店正面競爭。不畏懼高租金開店，是鄰家便利店快速開店的主要原因。

鄰里家（北京）商貿(mào)有限公司向供應(yīng)商發(fā)出告知函稱，公司將于 8 月 1 日起停止總部各項業(yè)務(wù)，并陸續(xù)停止門店營業(yè)。由于公司背后唯一出資方受到上海警方調(diào)查，導(dǎo)致公司銀戶賬戶被凍結(jié)。因為公司處于發(fā)展階段，尚未真正實現(xiàn)盈利，依舊需要投資方注資經(jīng)營，靠店鋪自身銷售收入仍然入不敷出，且目前公司賬戶已被部分供應(yīng)商訴訟至法院進行了財產(chǎn)保全，賬戶資金已被凍結(jié)，公司賬戶內(nèi)已無可支配資金。

鄰家便利還在告知函中稱，由于無法與公司法人及股東取得聯(lián)系，供應(yīng)商與鄰家便利的債務(wù)債權(quán)，只能通過法律途徑進行訴訟保全。發(fā)布這份公告，意味著鄰家便利店基本公開宣布已經(jīng)破產(chǎn)，并且經(jīng)營團隊不準備直接承擔后續(xù)債務(wù)及合作糾紛的處理事宜。

鄰家的最大投資方是 4 月份爆雷的善林金融。

據(jù)界面新聞報道，鄰家與善林金融有著千絲萬縷的關(guān)聯(lián)。文中稱：鄰里家（北京）商貿(mào)有限公司的大股東為 " 高通盛融財富投資集團有限公司 "，而高通盛融恰恰是善林金融創(chuàng)始人周伯云投資的公司之一。

而在此前，高通盛融高層與善林金融相關(guān)人士就曾參與鄰家門店的剪彩儀式，自媒體 " 互金見聞 " 更是爆料，在善林金融內(nèi)部，鄰家被視為兄弟企業(yè)是眾所周知的，甚至善林金融的員工拓展客戶時，都會以 " 老板不只做金融，還投資鄰家便利店等實體經(jīng)濟 " 來為平臺背景加分。

4 月 11 日，善林金融實控人周伯云自首。

4 月 25 日，上海市公安局官方微博 " 警民直通車 - 上海 " 發(fā)布《涉嫌非法吸收公眾存款 " 善林金融 " 法定代表人周伯云等 8 人今被批捕》。其中提到：

經(jīng)警方調(diào)查，" 善林金融 " 采用傳統(tǒng)的門店推銷與互聯(lián)網(wǎng)營銷相結(jié)合的 " 線上 "、" 線下 " 交易模式非法吸收公眾存款。

自 2013 年 10 月起，犯罪嫌疑人周伯云在未經(jīng)批準的情況下，在全國開設(shè) 1000 余家線下門店，招聘員工并進行培訓(xùn)后，通過廣告宣傳、電話推銷及群眾口口相傳等方式，以允諾年化收益 5.4% 至 15% 不等的高額利息為餌，向社會不特定公眾銷售所謂的 " 鑫月盈 "、" 鑫季豐 "、" 鑫年豐 "、" 政信通 " 等債權(quán)轉(zhuǎn)讓理財產(chǎn)品。

自 2015 年 2 月起，犯罪嫌疑人周伯云又在互聯(lián)網(wǎng)上開設(shè) " 善林財富 "、" 善林寶 "、" 幸福錢莊 "、" 廣群金融 " 等線上理財平臺，對外大肆銷售非法理財產(chǎn)品 , 涉案金額 600 余億元。

" 善林金融 " 通過推出各種不同期限、不同收益率的理財產(chǎn)品，吸收社會大眾資金形成資金池，供周伯云等人任意使用。為了使 " 善林金融 " 這家公司看起來 " 家大業(yè)大 "，更是不惜花費公眾巨額資金，大規(guī)模開設(shè)線下門店，支付員工高額工資和高額提成，同時做足包裝宣傳，在民眾中營造 " 大而不倒 " 的公司形象，騙取投資者的信任。

經(jīng)查，" 善林金融 " 對外宣稱的投資項目并無盈利能力，其通過借新還舊的方式償還前期投資人到期本息，隨著時間推移，資金缺口越來越大，最終導(dǎo)致崩盤。

而關(guān)于鄰家便利店還有一個小插曲，據(jù)了解，便利蜂投資人莊辰超本來并不打算自己另起門戶，想要投資鄰家便利店，但當?shù)弥徏冶憷甑馁Y金來源是 P2P 之后，認為其風(fēng)險太大，這才有了后來鄰家創(chuàng)始人王紫帶隊出走，參與創(chuàng)立便利蜂的故事。

對此，創(chuàng)業(yè)黑馬董事長牛文文發(fā)文評價道：

P2P 爆雷，終于波及到創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域了?，F(xiàn)在實際上已經(jīng)是在一場小型金融危機當中了，P2P —上市公司—創(chuàng)投基金—創(chuàng)業(yè)公司，這個傳播鏈主要是在民間和純市場領(lǐng)域，所以結(jié)果也只能是以市場方式出清，政府部門大概率不會出手拯救，反而有可能出手整治。圈里現(xiàn)在都在推測，下一個爆的會不會是幣圈；如果爆了，波及會多廣？傳播鏈會是怎樣？幣圈亂象，比 P2P 更甚，但好像牽涉面沒有那么 P2P 廣，主要應(yīng)該還是創(chuàng)投圈的一部分人在搞，所以一旦爆雷反而對創(chuàng)投圈影響會更大。

P2P 爆雷仍在繼續(xù)

8 月 2 日，上海警方通報 5 起涉嫌非法吸收公眾存款案。

6 月 27 日、28 日、7 月 13 日、20 日、23 日，黃浦分局分別對上海聚誠致信網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（米袋計劃）、上海楨曦金融信息服務(wù)有限公司（花木金融）、上海安民互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（華泰金融）、百榮金融信息服務(wù) ( 上海 ) 有限公司、上海漢州互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（堅果理財）涉嫌非法吸收公眾存款立案調(diào)查。

除了上海，還有深圳的集體通報。

8 月 3 日凌晨，深圳南山公安發(fā)布關(guān)于 " 發(fā)財豬 "、" 金融圈 "、" 利民網(wǎng) "、" 零錢罐 "、" 普銀 / 趣錢 "、" 錢富寶、"" 同盈股權(quán)投資基金 "、" 投之家 "、" 吆雞理財 " 等平臺的案件情況通報，投資人可通過關(guān)注 " 深圳南山公安 " 微信公眾號，從 " 便民服務(wù)—經(jīng)偵業(yè)務(wù)—我要報案 " 欄目中進行登記報案?？炜纯茨阌袥]有投？

愿世界和平，愿再無爆雷。

來源：中國基金報