" 投資之初，我們被告誡，要分散投資，稀釋風(fēng)險，于是我們精心地把雞蛋分裝進不同的籃子里，可誰知道，這些籃子全在一輛卡車上啊 !"

看似段子，卻是 P2P" 爆雷 " 潮下，諸多投資人的真實寫照。在邦邦理財 " 爆雷 " 中損失 20 萬的張女士苦笑道：" 我們維權(quán)群里一位雷友自述已經(jīng)傾覆在 9 個爆雷的 P2P 之下。"

6 月 14 日，銀保監(jiān)會主席郭樹清在陸家嘴論壇上專門提到非法集資的風(fēng)險，他明確表示，" 收益率超過 6% 就要打問號，超過 8% 就很危險，10% 以上就要準備損失全部本金。"

一語成讖，此后 P2P 平臺可謂天雷滾滾。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，6 月份以來，已有 140 余家平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難、跑路、停業(yè)轉(zhuǎn)型等問題，被形象地稱之為 " 爆雷 "。其中不乏涉案百億級別的錢爸爸 ( 涉案金額 325 億元 ) 、牛板金 ( 涉案金額 390.88 億元 ) 、投之家 ( 涉案金額 264.6 億元 ) 位列其中，以及 6 月份爆出非法集資案的唐小僧 ( 涉案金額 380 億元 ) 。

" 爆雷 " 邦邦理財：國資背景，無銀行存管

7 月 9 日，同時 " 爆雷 " 的 P2P 平臺共有 10 家，邦邦理財就是其一。邦邦理財發(fā)布延遲兌付還款公告稱：" 受近期國內(nèi)互金行業(yè)大環(huán)境持續(xù)動蕩影響，加上部分借款企業(yè)沒有按時回款，自 7 月 7 日起出現(xiàn)逾期還款事件，導(dǎo)致平臺無法按時兌付。為了避免投資人的利益受損，公司決定平臺暫停運營，暫停充值、提現(xiàn)、發(fā)標(biāo)等各項業(yè)務(wù)。"

時至今日，邦邦理財官方網(wǎng)站依舊赫然寫著 "18% 高收益投資理財平臺 "、" 國資背景 " 等吸引眼球的字樣。一切看上去都那么平靜，到處充滿著對金錢的欲望。

公開資料顯示，邦邦理財成立于 2014 年 2 月，是浙江融邦投資管理有限公司旗下平臺，2017 年 5 月 17 日才上線登陸應(yīng)用市場，距離 " 爆雷 " 尚不足兩個月。據(jù)企查查資料，邦邦理財注冊資本 3000 萬，實繳資本僅 600 萬。成立至今變更過兩次法定代表人，分別于 2017 年 7 月 4 日盧立章變更為張建安，最近一次變更時間為 2018 年 4 月 18 日，由張建安變更為溫興壇。

值得注意的是，溫州瑞安盧立章及其家族為多個 " 爆雷 "P2P 平臺實控人，用極其相似的操作手法在退潮前快速退居幕后。下一篇記者將深扒溫州瑞安盧氏家族及其 P2P" 連環(huán)套 "。

相關(guān)資料顯示，2017 年 9 月 8 日，邦邦理財獲得上海國本工貿(mào)有限公司股權(quán)投資，而這家公司為中華人民共和國日史編輯委員會機關(guān)公務(wù)中心 ( 簡稱 " 日史編 " ) 間接全資子公司，據(jù)統(tǒng)計，日史編旗下共有 9 家網(wǎng)貸平臺，包括邦邦理財在內(nèi)，大多都以跑路、停業(yè)、失聯(lián)而告終。

除了 " 神秘 " 的背景，邦邦理財官網(wǎng)上披露的信息也是同樣疑點重重，在其合規(guī)進程中顯示，邦邦理財?shù)你y行存管還處于資料對接狀態(tài) ; 另外，平臺也沒有公布任何運營數(shù)據(jù)，外界對于網(wǎng)站目前運營數(shù)據(jù)無處可尋。" 所有資金去向一無所知，沒有任何項目信息。" 張女士表示。

新中產(chǎn)的財富焦慮

此次 " 爆雷潮 "，爆雷的數(shù)量、爆雷頻率、爆雷公司的資金規(guī)模和對投資人的影響都是史無前例的。傾巢之下，是血本無歸的投資人奔走維權(quán)的艱難。

已有四年 P2P 平臺投資經(jīng)驗的張女士是某上市公司白領(lǐng)，記者初見之時，短發(fā)、職業(yè)裝，交談間隙還需安排工作，在分析邦邦理財爆雷事件時脈絡(luò)思路敏捷而清晰。談及不翼而飛的 20 萬時，她自嘲自己腦子不好，才會上當(dāng)。

" 你們見到我是不是感覺精神狀態(tài)還可以，畢竟工作要繼續(xù)，要還錢，這 20 萬是來自于我婆婆與閨蜜的各 10 萬。" 張女士兩手一攤，苦笑道：" 信任的成本太高了，他們信任我，把錢交給我投資。婆婆的 10 萬元是剛發(fā)下來的養(yǎng)老金，閨蜜的 10 萬元是即將出生寶寶的奶粉錢。" 說到這兒，樂觀的張女士也難掩心酸，" 她們到現(xiàn)在都不知道爆雷這事兒，我得自己把這錢還上。"

據(jù)了解，在目前所知的邦邦理財投資人中，20 萬已算高額。能讓精明的張女士降低風(fēng)險警惕的，一定程度上也源于信任。" 一個熟悉的廣告渠道，加上‘國資背景’的宣傳讓我放松了警惕。" 張女士自述從投資到爆雷的驚魂 5 天，"7 月 5 日將錢投入邦邦理財，這期間與客服均可正常聯(lián)系且響應(yīng)及時，7 月 6 日，我正準備追加 20 萬時，再聯(lián)系客服已無人接聽，心里頓時產(chǎn)生不詳?shù)念A(yù)感。隨后兩天又逢周末，周一等來的就是暫停運營的公告。"

記者撥打邦邦理財官方電話，同樣無人接聽。官方網(wǎng)站上最新的消息為 7 月 16 日的良性退出公告，這則甚至連公章都沒有加印的公告，兌現(xiàn)期推遲至 2019 年底，長達 16 期，讓張女士覺得不過是 " 緩兵之計 "。

邦邦理財投資人當(dāng)日已報案，但由于諸多原因，至今尚未立案。" 由于投資人來自五湖四海，金額分散，雖然大家都在維權(quán)群，但真正四處奔走推動維權(quán)的人越來越少。多數(shù)人在漫長的消磨、等待及不確定性中，選擇了放棄。" 說到維權(quán)進展時，張女士眼中滿是失望，縱然是對法律有所了解的她同樣覺得追回的可能性微乎其微。

邦邦理財是成百上千個爆雷平臺中不起眼的一個，張女士也是千萬受害投資人中普通的一員，而她那 20 萬在萬億損失資產(chǎn)中亦不過是杯水。而這背后，是中產(chǎn)的集體財富焦慮。

據(jù)《2017 新中產(chǎn)資產(chǎn)配置報告》數(shù)據(jù)，由于對于財富的焦慮，使得他們開始關(guān)注理財，并將理財融入生活之中。據(jù)統(tǒng)計，82.4% 的家庭，拿出三成家庭的收入用于投資或儲蓄。而其中 70% 左右的家庭有投資股票，50% 的家庭投資基金，并且 80% 的家庭投資多個資產(chǎn)組合，42% 的家庭選擇穩(wěn)健收益類投資。然而，36.6% 的家庭在投資中并沒有任何回報。

" 剛性兌付 " 對投資人的理財行為產(chǎn)生重要影響，降低了對風(fēng)險的自主判斷力。事實上，此次爆雷潮一定程度上也受到剛性兌付心理影響，而今年 4 月份央行等部委發(fā)布的資管新規(guī)，就是逐步打破理財業(yè)務(wù)的剛性兌付，保本保收益的產(chǎn)品將逐步退出理財產(chǎn)品范圍，投資者更要加強關(guān)注理財產(chǎn)品的風(fēng)險評級。

強監(jiān)管信號釋放 整頓延至明年 6 月

這場來勢洶洶的暴風(fēng)雨，到現(xiàn)在依然沒有要停歇的跡象，行業(yè)現(xiàn)狀不禁讓人聯(lián)想 " 退潮與裸泳 " 的經(jīng)典寓言。無論是投資者還是輿論，都在反思：是什么引發(fā)爆雷潮下的行業(yè)大洗牌 ?

隨著恐慌情緒在網(wǎng)貸行業(yè)不斷蔓延，投資人擠兌愈演愈烈，整個 P2P 行業(yè)開始面臨前所未有的流動性危機。縱然市場應(yīng)該被教育，但千萬投資人資產(chǎn)洗劫，秩序與信心何時能夠重建，這將是一場漫長的善后。

加強監(jiān)管，幾乎是伴隨著爆雷潮同時出現(xiàn)的。P2P 平臺存在自融、資金池、風(fēng)控的問題，遇到流動性問題和監(jiān)管壓力，就會引爆風(fēng)險。我國 P2P 平臺地理位置分布較為集中，在運營的 2835 家 P2P 平臺中共有 1720 家分布在廣東、北京、浙江和上海四個地區(qū)，占全部在運營平臺的 60.6%，頭部效應(yīng)明顯。

據(jù)《新京報》報道，多位行業(yè)人士近日表示，監(jiān)管方或?qū)⒂?7-8 月間落實 187 條的網(wǎng)貸備案驗收細則。這是繼 7 月 16 日中國互金協(xié)會及此前上海、廣州、深圳、江蘇等地互金協(xié)會集體發(fā)聲后，針對 P2P 網(wǎng)貸平臺的最新監(jiān)管動向。

7 月 9 日下午，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組制定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治下一階段的工作方案，提出下一階段的總體目標(biāo)是，爭取用一到兩年的時間，通過清理整頓，基本完成存量風(fēng)險的化解，消除較大的風(fēng)險隱患，同時初步建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管的體制、體系。

上述方案明確將 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域清理整頓完成時間節(jié)點延長至 2019 年 6 月，其他各領(lǐng)域重點機構(gòu)應(yīng)于 2018 年 6 月底前將存量的違規(guī)業(yè)務(wù)化解至零。

事實上，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的鼓勵與監(jiān)管是并行的。早在 2016 年，涉案百億級別的泛亞金融、e 租寶以及快鹿金融相繼出事，引發(fā)了 P2P 行業(yè)的第一輪洗牌，當(dāng)年 10 月，政府出重拳管制，出臺互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治行動，給行業(yè)注入了冷靜劑。

此次 " 爆雷 " 潮可謂 P2P 行業(yè)第二輪洗牌，政策上，以 P2P 為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融必將迎來重大變革。

來源：商界