在激烈的流量爭(zhēng)奪下，不少中小銀行相中了螞蟻金服、京東金融等金融科技大戶。近日，廊坊銀行 " 友 e 盈結(jié)構(gòu)性存款 " 已經(jīng)在支付寶定期理財(cái)中全面上線，此外，富民銀行、億聯(lián)銀行、藍(lán)海銀行、長(zhǎng)江商業(yè)銀行等 15 家銀行的部分產(chǎn)品也早已在京東金融的 " 銀行 +" 板塊中上線，收益率最高可達(dá) 5.45%。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，銀行牽手金融科技平臺(tái)，看中的是后者的高流量和高人氣，但從這里獲取的客戶卻始終是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的，銀行很難從中爭(zhēng)取到自己的客戶。

銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)有新招

近日，廊坊銀行 " 友 e 盈結(jié)構(gòu)性存款 " 已經(jīng)在支付寶定期理財(cái)中全面上線，據(jù)了解，這是支付寶首款上線的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。用戶可以通過(guò)這款產(chǎn)品將資金存放在廊坊銀行，由廊坊銀行或廊坊銀行委托的交易對(duì)手，在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具，通過(guò)與利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格、信用、指數(shù)及其他金融或非金融類標(biāo)的物掛鉤，從而獲得較高預(yù)期收益。

根據(jù)產(chǎn)品合同介紹，" 友 e 盈結(jié)構(gòu)性存款 " 產(chǎn)品的投資者本金受到《存款保險(xiǎn)條例》保障，浮動(dòng)利率跟 3 個(gè)月美元倫敦銀行拆借利率（USD3MLIBOR）掛鉤，判定值為 6%。其中保底收益為 2.17%，浮動(dòng)收益在 0-3.03% 之間，參考年化收益率為 5.2%，且投資者存款、到期兌付均無(wú)交易手續(xù)費(fèi)。除了 365 天期限外，廊坊銀行還提供了 181 天和 91 天的期限供用戶選擇，對(duì)應(yīng)利率分別為 5% 和 4.7%，但全部都是限量搶購(gòu)。

截至 10 月 10 日，北京商報(bào)記者注意到，在 " 支付寶 - 財(cái)富 " 入口，已經(jīng)搜索不到廊坊銀行 " 友 e 盈結(jié)構(gòu)性存款 " 產(chǎn)品，對(duì)此，支付寶相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，廊坊銀行產(chǎn)品供應(yīng)規(guī)模有限，此前用戶已經(jīng)把近期額度都用完了，目前銀行暫時(shí)下線產(chǎn)品，待后續(xù)業(yè)務(wù)供應(yīng)穩(wěn)定后再上線。廊坊銀行相關(guān)人士也對(duì)北京商報(bào)記者表示，" 這款產(chǎn)品是特定渠道限量限購(gòu)，主要是為了嘗試吸引新客戶 "。

頻牽手互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)

事實(shí)上，不止廊坊銀行，稠州銀行、富民銀行、億聯(lián)銀行、藍(lán)海銀行、長(zhǎng)江商業(yè)銀行等 15 家銀行早已在京東金融的 " 銀行 + 銀行服務(wù)精選 " 板塊中上線產(chǎn)品。北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，這些產(chǎn)品主要?jiǎng)澐譃槎ㄆ诶碡?cái)、活期理財(cái)、存款、結(jié)構(gòu)性存款四大類。

因期限靈活且起投金額較低，一些產(chǎn)品銷售火爆。如富民銀行推出的一款 " 富民寶 " 創(chuàng)新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品，起投金額為 50 元，產(chǎn)品期限支持隨時(shí)支取，持有五年可享滿期年化收益率 4.8%。億聯(lián)銀行推出的名為 "5 年期儲(chǔ)蓄存款 " 理財(cái)產(chǎn)品，起投金額也為 50 元，儲(chǔ)蓄存款利率則高達(dá) 5.45%。據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，在京東金融推出的近 100 種銀行理財(cái)產(chǎn)品中，有 87 款產(chǎn)品已顯示售罄。

在融 360 理財(cái)分析師劉銀平看來(lái)，結(jié)構(gòu)性存款保本不保息，本金可以得到保障，受存款保險(xiǎn)條例保護(hù)，但利率存在一定的不確定性，產(chǎn)品掛鉤股指、黃金、匯率、利率等金融衍生品，實(shí)際利率要根據(jù)掛鉤的資產(chǎn)標(biāo)的在觀察內(nèi)的表現(xiàn)來(lái)定。但實(shí)際情況中，大部分結(jié)構(gòu)性存款都能達(dá)到預(yù)期的最高收益，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，屬于風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品。

多點(diǎn)觸網(wǎng)嘗試

2018 年以來(lái)，銀行負(fù)債壓力增大，中小銀行紛紛發(fā)力結(jié)構(gòu)性存款，也是為攬儲(chǔ)的需要。而在拓展獲客渠道時(shí)，中小銀行由于網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量及經(jīng)營(yíng)地域的限制，也往往選擇發(fā)力直銷銀行等線上渠道。不過(guò)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，單打獨(dú)斗的模式仍讓不少銀行疲于應(yīng)付。

劉銀平認(rèn)為，直銷銀行未來(lái)的發(fā)展面臨很多難關(guān)。直銷銀行中的理財(cái)產(chǎn)品以存款、貨幣基金、銀行理財(cái)、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品等為主，其中存款包含定期存款、智能存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款。在這些產(chǎn)品里面，智能存款的優(yōu)勢(shì)最大，可以靈活支取并靠檔計(jì)息，同時(shí)相對(duì)于大額存單來(lái)說(shuō)門檻又很低。但其他產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)并不大，比如結(jié)構(gòu)性存款、銀行理財(cái)首次購(gòu)買需要到線下網(wǎng)點(diǎn)面簽，其他代銷產(chǎn)品的收益和購(gòu)買便捷度與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相比，沒(méi)有什么優(yōu)勢(shì)?？傮w來(lái)看，相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，直銷銀行面臨的監(jiān)管條框較多，且創(chuàng)新力度也較弱。

劉銀平進(jìn)一步指出，銀行牽手螞蟻金服、京東金融等金融科技平臺(tái)，看中的是后者的高流量和高人氣，但從這里獲取的客戶卻始終是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的，銀行很難從中爭(zhēng)取到自己的客戶；此外，銀行在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)賣產(chǎn)品還要向互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)支付一定的代銷費(fèi)用。但在存款不斷流失的背景下，銀行牽手互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也是不得已之舉?？傮w來(lái)看，銀行的各條業(yè)務(wù)線開始全面觸網(wǎng)確實(shí)是一個(gè)好的發(fā)展方向，能給用戶提供更便捷的服務(wù)。

另一方面，今年以來(lái)資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)相繼出爐，理財(cái)市場(chǎng)去剛兌的大幕正式拉開。但當(dāng)前體量已達(dá) 22 萬(wàn)億元的銀行理財(cái)也遇到 " 大船難掉頭 " 的困窘，投資者憑信任購(gòu)買理財(cái)?shù)牧?xí)慣，讓銀行在打破剛兌方面遇到極大阻力。金融業(yè)資深觀察人士廖鶴凱表示，從投資者角度來(lái)說(shuō)，觀念的扭轉(zhuǎn)不是一朝一夕能完成的。" 真正的投資者教育是在實(shí)踐中形成的，而非表面形式所能替代，過(guò)渡期需要相對(duì)平穩(wěn)又要讓部分風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)暴露出來(lái)，這也需要各金融機(jī)構(gòu)不斷努力，理論上大機(jī)構(gòu)的抗壓能力更強(qiáng)，更有能力發(fā)展更大范圍波動(dòng)的產(chǎn)品。但如果沒(méi)把握好創(chuàng)新尺度，可能會(huì)造成一些機(jī)構(gòu)商譽(yù)受到影響，這在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代尤其值得注意。" 廖鶴凱說(shuō)道。

來(lái)源：北京商報(bào)