文 | 觀潮新消費（ID：TideSight），作者 | 王叁，編輯 | 杜仲

共享經(jīng)濟的泡沫破碎之后，細分市場的故事仍在繼續(xù)。曾經(jīng)最不被看好的共享充電寶頑強地生存下來，并跑出了共享經(jīng)濟第一股。

2017 年的燒錢圈地與倒閉大潮；2018-2019 年的馬拉松長跑；2020 年在疫情的極致考驗中絕處逢生；2021 年，共享充電寶行業(yè)的關(guān)鍵詞是 " 高光 " 與 " 震蕩 "，而 " 變化 " 則是貫穿始終的主線。

在這個承上啟下的轉(zhuǎn)折之年，以怪獸充電為代表的頭部玩家面臨著新的考驗，共享充電寶行業(yè)格局的變化中，也隱藏著下一階段的競爭關(guān)鍵。

01 高光

2021 年 4 月 1 日，怪獸充電正式登陸納斯達克，成為國內(nèi) " 共享充電寶第一股 "，將共享充電寶行業(yè)上半年的聲勢推向頂點。

歐睿國際發(fā)布的《2021 上半年共享充電行業(yè)報告》顯示，2021 年上半年，行業(yè) GMV（總交易額）約 52.8 億元，預計 2021 全年 GMV 超過百億規(guī)模。

（來源：《2021 上半年共享充電行業(yè)報告》）

曾經(jīng)不被看好的共享充電寶行業(yè)，不但在 2021 年殺出第一股，還有望成長為百億級市場，這離不開頭部企業(yè)的帶動。

據(jù)怪獸充電招股書中艾瑞咨詢的行業(yè)報告顯示，在 2020 年的市場格局方面，行業(yè)的前四名參與者全年總收入占全行業(yè)總收入的 83.2％，"2020 年怪獸充電以 34.4% 的市場份額位列共享充電行業(yè)第一，是國內(nèi)最大的共享充電寶運營商 "。

《2021 上半年共享充電行業(yè)報告》顯示，2021 上半年，怪獸充電的 GMV 占比達到 40.1%。也就是說，在怪獸充電沖刺并完成上市的時間段內(nèi)，其行業(yè)第一的位置愈發(fā)穩(wěn)固。

但就在怪獸充電上市的同一天，搜電、街電宣布合并。顯然，行業(yè)頭部的格局并未隨著怪獸充電拿下第一股而塵埃落定，競爭依然是主旋律。

2021 年 5 月 6 日，搜電、街電公布合并后的公司名——竹芒科技，雙方將此次合作的性質(zhì)定義為 " 合并 "。但企查查信息顯示，4 月 21 日，街電公司發(fā)生多項工商變更，搜電關(guān)聯(lián)公司深圳竹芒科技持股比例達 100%。從資本層面看，更像是搜電并購了街電。

在怪獸充電完成上市、搜電與街電合并之后，" 三電一獸 " 中的小電科技也加快了上市的步伐。

去年 4 月 30 日，上市路一波三折的小電科技向港交所遞交了上市申請。但早在 2020 年 6 月，據(jù)浙江證監(jiān)局網(wǎng)站披露，小電科技接受上市輔導，擬在創(chuàng)業(yè)板上市。

2021 年 3 月 30 日，浙商證券簽發(fā)了關(guān)于終止小電科技輔導備案的申請報告。4 月底，小電科技提交招股書，改道港股。

總結(jié)來看，僅在 2021 年 4 月，共享充電寶領(lǐng)域就發(fā)生了三次行業(yè)級變動，四家頭部企業(yè)接連迎來高光時刻，第一梯隊保持并擴大了領(lǐng)先優(yōu)勢。 隨著怪獸充電的上市，行業(yè)基本告別了野蠻生長期，頭部企業(yè)的商業(yè)模式、精細化運營能力和品牌實力等面臨更嚴苛的審視。

在這樣的背景下，共享充電行業(yè)開啟了 2021 的下半年。

02 震蕩

2021 年 7 月，據(jù) DoNews 報道，美團共享充電寶負責人高程已經(jīng)離職，該部門的諸多 BD 目前已轉(zhuǎn)崗至美團優(yōu)選，美團充電寶正在拋棄自營點位，交由代理商接盤運營，包括天津、重慶、杭州、西安、哈爾濱、長春、長沙等 33 個城市皆已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給代理商。

對此消息，美團方面并未否認，也沒有對細節(jié)問題進行具體回復。

隨后，時代財經(jīng)也發(fā)文稱，美團充電寶渠道經(jīng)理于 7 月中旬在微博朋友圈上公布美團充電寶 " 低轉(zhuǎn)代 " 的項目，進一步佐證了 " 美團共享充電寶業(yè)務收縮 " 的報道。

2020 年，美團重新啟動共享充電寶業(yè)務時，曾引起業(yè)內(nèi)廣泛討論。作為本地生活服務巨頭，美團的入場曾被視為對于 " 三電一獸 " 穩(wěn)固格局的降維打擊。

但前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2020 年，美團充電寶業(yè)務的營收、設備量和訂單量，全行業(yè)占比分別僅為 3.0%、8.0% 和 8.6%。預料之中的大洗牌或許終將到來，但美團不再被定義為主導牌局的角色。

強行沖刺上市的小電同樣陷入困局，自 4 月 30 日在港交所披露招股書后就沒有了下文。雖然招股書失效后仍可重啟 IPO，但目前尚無重啟的消息。

美團與小電的困局，證明處于上升期的共享充電寶行業(yè)仍面臨爬坡的壓力，也側(cè)面打臉了 " 共享充電寶行業(yè)沒有護城河 " 的說法。

2021 年下半年，共享充電寶行業(yè)迎來一場自上而下的變化。

變化之一是 " 規(guī)范 "。

2021 年 6 月，有關(guān)部門約談 8 個共享消費品牌經(jīng)營企業(yè)，其中 6 個是共享充電寶企業(yè)。8 月 30 日，有關(guān)部門發(fā)布消息稱，已對 6 個共享充電寶品牌的 426 萬臺機柜進行整改。

隨后，各品牌將平均價格控制在 2.2-3.3 元 / 小時，標價在每小時 3 元及以下的機柜占比 69%-96%，最高價格占比均不超過 1%。

行業(yè)合規(guī)意識的增強，迅速保證了競爭秩序的規(guī)范。雖然會在短時間內(nèi)為各家企業(yè)帶來經(jīng)營層面的壓力，但規(guī)則之內(nèi)的自由才是真正的自由，合規(guī)的競爭環(huán)境讓頭部玩家回歸理性。

變化之二在于 " 疫情 "。

11 月 30 日，怪獸充電公布了截至 2021 年 9 月 30 日的三季報。報告數(shù)據(jù)顯示，怪獸充電第三季度營業(yè)收入 9.3 億元，達到此前的收入預期上限。此前的第一、二季度，怪獸充電的營收分別是 8.5 億元、9.7 億元。

怪獸充電 CEO 蔡光淵表示：" 受新冠疫情陸續(xù)在全國多個區(qū)域點狀爆發(fā)的影響，不僅是疫情反復的地區(qū)，國內(nèi)其他地區(qū)各場景的人流量也有顯著的下降，對于共享充電的需求也隨之減少。面對不穩(wěn)定的外部因素，我們將一部分工作重心轉(zhuǎn)移至內(nèi)部管理及運營架構(gòu)的優(yōu)化，為疫情恢復后的業(yè)務發(fā)展夯實基礎(chǔ)。"

怪獸充電 COO 徐培峰則提到，" 我們采取了系列措施來緩解新冠疫情對業(yè)務帶來的階段性不利影響。本季度我們持續(xù)優(yōu)化商戶政策、升級渠道政策、加速獲取優(yōu)質(zhì)頭部場景，堅持練好內(nèi)功，相信好的企業(yè)能穿越疫情迎來更好的發(fā)展。"

竹芒與小電并未公布準確的營收數(shù)據(jù)，但從怪獸充電公布的數(shù)據(jù)來看，疫情的反復導致部分場景人流量下降，為企業(yè)帶來了營收壓力。

但是，經(jīng)歷過 2020 年考驗的頭部企業(yè)都已積累了足夠的經(jīng)驗，比如在點位覆蓋與運維團隊方面的規(guī)?；瘍?yōu)勢，產(chǎn)品、資本的硬實力與運營、品牌合作的軟實力充分融合，主動調(diào)整商業(yè)模式以適應市場變化等。

雖然疫情的影響仍在，但并不會觸及行業(yè)的根基，反而有望催生出共享充電寶行業(yè)更積極的變化。

03 展望

共享充電寶行業(yè)的生命力，源于智能手機大范圍普及所帶來的旺盛且持續(xù)的需求。

2021 年 12 月，中國科學院物理所博士后研究員王建林在談及共享充電寶行業(yè)時表示，未來幾年，鈷酸鋰電池仍會是消費類電池的應用主流和技術(shù)發(fā)展重點。但是，鈷酸鋰電池有其自身能量密度的 " 天花板 "，能量密度的提升空間有限，在現(xiàn)有技術(shù)的基礎(chǔ)上，很難有質(zhì)的突破。

當辦公、娛樂、消費都以手機為載體，智能手機行業(yè)遲遲無法突破 5000mAh 的瓶頸，5G 與快充時代的攜手到來在一定程度上淡化了快充技術(shù)對于續(xù)航的提升，電量焦慮繼續(xù)蔓延，成為充電寶業(yè)務的肥沃土壤。

共享充電活力在于 " 共享 "，核心要素是以量換價，那么 " 鋪點 " 就是最重要的戰(zhàn)術(shù)，公開的秘訣在于鋪設點位的密度和質(zhì)量。在過去數(shù)年的攻城略地后，行業(yè)對餐飲、休閑娛樂、商旅、交通等場景的滲透不斷深化。

頭部企業(yè)當下的競爭焦點已從單純對點位數(shù)量的追逐轉(zhuǎn)為對高質(zhì)量、高附加值合作伙伴的爭奪。簡而言之，點位之爭進入比拼合作伙伴的階段。

2021 年 6 月 1 日，怪獸充電與肯德基達成合作，成為肯德基首次合作的共享充電寶品牌。怪獸充電的產(chǎn)品作為肯德基智能化服務體系中的一部分，入駐其全國的三千家門店。

此外，觀潮新消費記者獲悉，在 2021 年 9 月的北京環(huán)球度假區(qū)首家共享充電寶合作伙伴競標中，怪獸充電中標入駐北京環(huán)球度假區(qū)。其中的決定性因素是大型主題樂園的合作經(jīng)驗。此前，怪獸充電已與上海迪士尼度假區(qū)、上海歡樂谷等達成了合作，拓展了在主題樂園這一場景的布局經(jīng)驗。

在頻繁與肯德基、上海迪士尼度假區(qū)等國際品牌合作的背后，值得注意的是，以怪獸充電為首的共享充電頭部企業(yè)已擁有與之匹配的世界級服務水平。同時，這也揭示了共享充電寶行業(yè)下一階段的競爭核心：精耕細作，提升服務水平，尋求高質(zhì)量合作。

精細化運維是一項沒有上限的能力，是共享充電寶企業(yè)在產(chǎn)品設備、市占率、團隊、運維質(zhì)量等方面的綜合實力，也是吸引合作伙伴的關(guān)鍵。

正如怪獸充電早期投資方藍馳創(chuàng)投管理合伙人朱天宇所說：" 共享充電寶行業(yè)歸根結(jié)底比拼的是精細化運維的能力和不出錯的能力。高大、粗放式的投入擴張的充電寶項目很難賺到錢。"

除了與連鎖品牌合作，共享充電寶行業(yè)的玩家已經(jīng)不約而同地瞄準了三四線城市及下沉市場。相較于一二線城市的直營模式，下沉市場更重視代理模式。

直營模式是和點位合作伙伴進行協(xié)商，向其支付激勵費用，包括入場費和傭金；代理模式則是代理商利用自身的本地業(yè)務網(wǎng)絡來進行業(yè)務擴張，他們需要購置機柜，同時獲得分成。

直營模式對于點位質(zhì)量的要求更高，但也會牽制企業(yè)的經(jīng)營成本；代理模式有助于迅速提高密度，實現(xiàn)資金快速回籠，但也會降低品牌的掌控力。

短期之內(nèi)，共享充電寶行業(yè)將維持 " 直代互補共存 " 的商業(yè)模式，這意味著行業(yè)告別了燒錢換量的時代，進入提質(zhì)增效的發(fā)展階段。

在此背景下，中小企業(yè)入場的空間被壓縮，資本退燒之后，很難再闖出規(guī)?；钠髽I(yè)，" 大魚吃小魚 " 的情況或?qū)⒗^續(xù)上演。

此外，種種跡象表明，回歸理性之后的共享充電寶頭部玩家，已意識到第二曲線的重要性。

仍以公布了財報的怪獸充電為例，其三季度財報顯示，來自廣告業(yè)務的營收為 720 萬元，以廣告業(yè)務進行流量變現(xiàn)的方式最為直接。

觀潮新消費記者還了解到，2021 年初，怪獸充電推出了白酒品牌 " 開歡 "。蔡光淵曾在怪獸充電上市時表示，將開歡白酒作為公司第二增長曲線的第一次嘗試。 此外，怪獸充電還推出了系列國潮新品，探索在科技消費領(lǐng)域的更多可能性。

（怪獸充電登上 " 國潮新風尚 · 潮品榜 "）

在共享充電寶行業(yè)，得場景者得天下、得效率者得天下。而隨著新消費時代的到來，線下場景的數(shù)字化成為大趨勢，共享充電寶企業(yè)手握線下消費場景的入口，如果能以這個入口構(gòu)建起 IoT 網(wǎng)絡，就能開辟出增量市場。

不同于怪獸充電從 " 科技消費 " 出發(fā)，竹芒科技的思路是繼續(xù)拓展智能硬件設備，小電科技則計劃開展短視頻業(yè)務。

共享充電寶頭部玩家們接連開展第二曲線的探索，同樣能夠證明，渡過了 2020 年的 " 生存危機 " 之后，核心共享充電寶業(yè)務的競爭格局在 2021 上半年的變局后趨于穩(wěn)固，各家企業(yè)以不同的思路開啟下半場的較量，新的變數(shù)已經(jīng)開始醞釀。

04 結(jié)語

作為共享經(jīng)濟的遺珠，共享充電寶獨自維持著共享經(jīng)濟模式的體面。

風口已過，裸泳者黯然退場，頭部玩家或上市、或合并之后，不約而同地放棄了 " 燒錢 " 模式，紛紛開始修煉內(nèi)功，增強自我造血能力。

旺盛的需求依然是共享充電寶生長的土壤，但經(jīng)歷過大風大浪的頭部玩家們已經(jīng)將目光瞄向了更遠的遠方。

從續(xù)航焦慮的解決方案，到新消費時代的探索者，不斷進化的創(chuàng)新能力就是共享充電寶的護城河。