過載的O2O，會(huì)重蹈團(tuán)購泡沫嗎？觀點(diǎn)
現(xiàn)在，中國的創(chuàng)業(yè)市場火爆異常——大概所有人都同意這一點(diǎn)。例如在剛剛過去的幾個(gè)星期，例如，百度CEO李彥宏表示，投資者在不顧一切地向中國創(chuàng)業(yè)公司投錢，感覺他們就駐扎在百度大樓門外，誘惑著百度員工去創(chuàng)業(yè)。
京東CEO劉強(qiáng)東在哈佛中國論壇上告訴與會(huì)者創(chuàng)業(yè)現(xiàn)在有多么熱：“你只需要一個(gè)想法，就能得到3000萬美元的資金。”
但中國以前就曾出現(xiàn)過這種創(chuàng)業(yè)熱潮。這是否意味著投資者可能會(huì)引火燒身呢？
看過去，團(tuán)購熱的發(fā)展簡史
2010年，中國的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)充斥著一種新趨勢：團(tuán)購網(wǎng)站。
盡管Groupon在2008年就出現(xiàn)在美國了，但是中國對(duì)于團(tuán)購的興趣并不僅是東方又一次的復(fù)制西方：它從BBS論壇自然地產(chǎn)生，在那里節(jié)儉的用戶會(huì)聯(lián)合起來以折扣價(jià)一起買東西。鑒于該機(jī)制可適用于更大的范圍，于是有幾個(gè)中國企業(yè)家創(chuàng)辦了每日團(tuán)購網(wǎng)站。
它們起步早、起飛快，到2011年時(shí)，中國早期出現(xiàn)的團(tuán)購網(wǎng)站已為自己拉來了巨大的投資。拉手網(wǎng)是行業(yè)早期領(lǐng)頭羊之一，2010年3月網(wǎng)站上線，到2011年4月時(shí)，它已經(jīng)在三輪融資中募集了超過1.7億美元。上千家企業(yè)看中了這其中巨大的資金流，并抓住機(jī)會(huì)想分得一塊肥肉吃。截至2011年9月，中國共有5000多家團(tuán)購初創(chuàng)公司，雖然很少有人賺錢。
但是萬事物極必反，中國團(tuán)購產(chǎn)業(yè)遭遇了登高跌重的轉(zhuǎn)折。小型創(chuàng)業(yè)公司開始關(guān)閉，像拉手網(wǎng)、55團(tuán)、24券和團(tuán)寶網(wǎng)被迫大量裁員來抵消損失。
到11月，將近1500家團(tuán)購初創(chuàng)網(wǎng)站關(guān)閉了。在2012年初，這個(gè)數(shù)字飆升至超過2000家，到12年8月，又有3000多家團(tuán)購網(wǎng)站關(guān)掉了。雖然確實(shí)有一些地方性的贏家出現(xiàn)，但是其他的參與者不是被迫融入其他的大公司，就是走向了倒閉的結(jié)局。
過載的O2O，泡沫還是機(jī)遇？
現(xiàn)在中國的科技創(chuàng)業(yè)公司中幾乎所有領(lǐng)域都在經(jīng)歷著繁榮期。不可否認(rèn)的是，最近O2O創(chuàng)業(yè)公司正如雨后春筍一般的出現(xiàn)，并還從投資人的手里不斷地獲取資金。在剛剛過去的一個(gè)月里，我們已經(jīng)看到了涌向中國創(chuàng)業(yè)公司的資金推動(dòng)了新一輪繁榮，汽車修理、上門按摩、電影票、餐飲服務(wù)、外賣，還有在線教育等領(lǐng)域都出現(xiàn)了大量的O2O產(chǎn)品。
當(dāng)然這只是這個(gè)月的一部分，也只是所有O2O創(chuàng)業(yè)公司的一小部分而已。O2O創(chuàng)業(yè)熱潮在中國高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的這幾年中醞釀、發(fā)酵，感謝所有高調(diào)的投資這片泡沫開始浮現(xiàn)了出來，但現(xiàn)在這只會(huì)吸引更多的資金進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。
“在剛剛過去的48小時(shí)里，我剛投了一個(gè)“眉毛染色和定型”的O2O服務(wù)和一個(gè)“讓護(hù)士跟你一起去醫(yī)院”的O2O服務(wù)，500 Startups的合伙人、投資人馬睿笑著告訴我。其他投資人也說了差不多的事：O2O大軍“來勢洶洶”。
中國的O2O潮即使不是比2010年到2011年的團(tuán)購潮更熱，也和那時(shí)候差不多了。如果O2O反映的是曾在團(tuán)購行業(yè)發(fā)生的一切，那這個(gè)行業(yè)可能很快就要走到2011年秋天了，那時(shí)一切急轉(zhuǎn)直下，幾個(gè)月內(nèi)有上千家創(chuàng)業(yè)公司倒閉。
歷史會(huì)重演？不見得
值得慶幸的是，投資人認(rèn)為，中國目前的O2O熱潮與曾導(dǎo)致上千創(chuàng)業(yè)者“墜崖”的團(tuán)購熱潮大有不同。Infinity Ventures的田中章男指出，“在團(tuán)購熱中大家都在做同樣的事情，主要都是未分化的服務(wù)。但是，在目前O2O的繁榮時(shí)期，創(chuàng)業(yè)公司們解決的是不同領(lǐng)域的問題。在每個(gè)領(lǐng)域之間存在競爭，但是這和每個(gè)人都做相同的事情非常不同。”
換句話說，當(dāng)一家O2O食品配送公司和一家O2O教育服務(wù)公司共享相同的基礎(chǔ)商業(yè)模式時(shí)，即使是服務(wù)于同一地區(qū)，他們也不會(huì)直接競爭?？蛻粝虿煌腛2O公司尋求不同的服務(wù)，但團(tuán)購網(wǎng)站都傾向于提供同種服務(wù)——餐廳優(yōu)惠券，打折電影票等——這使得他們在同一個(gè)市場中直接與同類網(wǎng)站競爭。
當(dāng)然，在最熱門的O2O領(lǐng)域中還是存在著激烈的競爭。比如在按需服務(wù)的食品外賣領(lǐng)域中競爭已經(jīng)非常嚴(yán)峻了。主要的競爭者包括美團(tuán)和餓了么都在最近都融了一輪大筆資金。也有像叫只雞和客如云這樣的小一些的創(chuàng)業(yè)公司正在發(fā)展當(dāng)中，并吸引著投資。
但是即使如此，O2O涉及的領(lǐng)域也遠(yuǎn)比團(tuán)購要多得多了。
此外，一些投資者看到了團(tuán)購和按需服務(wù)在中國經(jīng)濟(jì)可行性方面的根本區(qū)別。Chinaccelerator主管、SOS Ventures的合伙人解釋說，團(tuán)購“不具有讓絕大多數(shù)的商家與其合作的必要性”。
為了與團(tuán)購網(wǎng)站合作，吸引客戶，他們必須提供大幅的折扣，很多商家最終無法承擔(dān)。在沒有本地合作商的情況下，團(tuán)購網(wǎng)站迅速破產(chǎn)。但相比之下，O2O服務(wù)無需商家提供折扣，他們只是把商家?guī)У接脩粞矍啊?/p>
William Bao Bean表示從本質(zhì)上講，
O2O是傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)為營銷而起的時(shí)髦的新名詞……整體來說就是廣告。
馬睿也認(rèn)為O2O不同于團(tuán)購熱，她指出另一個(gè)重要原因：O2O進(jìn)入門檻很低并且極容易實(shí)現(xiàn)。 “它基本來說就是一個(gè)市場+交易的模型，是所有商業(yè)模型中最容易理解和實(shí)踐的一種。”她說：“不涉及太多的技術(shù)問題，單位經(jīng)濟(jì)效益更容易計(jì)算。”
并且顯然，它不但不是李克強(qiáng)總理提出的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的阻力，還可以為利用互聯(lián)網(wǎng)重振傳統(tǒng)行業(yè)助力。
行業(yè)重新洗牌，未來何去何從？
因此，目前的O2O爆炸式的增長與折損千軍萬馬的團(tuán)購熱潮是不同的，畢竟當(dāng)時(shí)那些公司是如此的相似。但是，兼并整合——以及大量創(chuàng)業(yè)公司的失敗——依舊是中國按需服務(wù)行業(yè)所不可避免的。并且如果你還沒有進(jìn)入這場游戲，現(xiàn)在再入局就已經(jīng)太晚了。
紀(jì)源資本管理合伙人童士豪表示，雖然仍有許多O2O企業(yè)尋求紀(jì)源資本的投資，但一些主要的（O2O）領(lǐng)域的格局已經(jīng)基本固定了。舉例來說他提到，在線外賣領(lǐng)域幾乎沒有新入的創(chuàng)業(yè)公司可以與餓了么一爭高下。
雖然從長期來看，O2O行業(yè)內(nèi)跨領(lǐng)域的合并在所難免，童士豪表示，他并不認(rèn)為O2O行業(yè)中會(huì)出現(xiàn)全盤通吃的贏家。O2O的每個(gè)主要類別——像送外賣，教育等——將來都會(huì)有小組冠軍，這是由誰的理念最好決定的。在更小眾類別中的獲勝者可能會(huì)被大類別的獲勝者吸收掉。
不過，雖然團(tuán)購行業(yè)曾在幾年中就看出了明顯的贏家，童士豪說，他認(rèn)為在O2O之戰(zhàn)中可能需要更長的時(shí)間。 據(jù)他所言，O2O需要的是“更多的執(zhí)行力”，這是由于在眾多供應(yīng)商和地點(diǎn)之間開展標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的難度。這意味著最終的勝者可能需要更長的時(shí)間才能顯現(xiàn)出來。
并且，盡管這場爭奪O2O各大類別的頭把交椅的戰(zhàn)役可能甩出大批的失敗者，但最終的結(jié)果應(yīng)該對(duì)大家都有好處。童世豪認(rèn)為，成功的O2O平臺(tái)將有助于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)效率，并最終推動(dòng)更多有能力的服務(wù)型商家發(fā)展。這都是后話了，他們的主要作用是為消費(fèi)者帶來便利。
所以說，盡管中國的按需服務(wù)市場正在升溫，但是不必害怕。許多初創(chuàng)的O2O公司會(huì)失敗，但是相較于曾在團(tuán)購行業(yè)發(fā)生過的“大蕭條”，這股O2O熱潮的“蕭條期”不會(huì)來的那么突然而猛烈。
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