多數(shù)P2P平臺風(fēng)控有問題：不在項目本身下功夫金融
中國社會科學(xué)院金融研究所發(fā)布了首部關(guān)于P2P網(wǎng)貸平臺的調(diào)研著作——《真實的P2P網(wǎng)貸：創(chuàng)新、風(fēng)險與監(jiān)管》。該書為中國社科院批準立項的社科國情調(diào)研重大項目《關(guān)于建立監(jiān)測和防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險機制調(diào)研》成果之一。這是國內(nèi)首次采取跨學(xué)科、跨領(lǐng)域的系列聯(lián)合研究，針對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的金融、司法兩方面影響進行深入淺出的分析研究。為獲取更廣泛的數(shù)據(jù)資料，課題組實地走訪了北京、廣東、重慶、湖南、福建等多地，調(diào)研對象涵蓋典型P2P平臺、地方金融辦、地方公安經(jīng)偵部門以及相關(guān)行業(yè)協(xié)會等。
截至2016年2月底，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到3944家，而累計問題平臺達到1425家，將其與累計平臺數(shù)量相比較則意味著全部P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺中有近1/3出現(xiàn)停業(yè)、跑路、提現(xiàn)困難等問題。風(fēng)險控制是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能否持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。
但是社科院的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前來看，多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不在項目本身的風(fēng)險控制上下功夫，而是借助于自身和第三方提供擔(dān)保。從風(fēng)險管理模式來看，主要包括擔(dān)保抵押模式、風(fēng)險準備金模式、保險模式、技術(shù)手段規(guī)避風(fēng)險、增信手段等幾種。
報告認為，P2P網(wǎng)貸在各國的興起有其共同的客觀原因：
第一，互聯(lián)網(wǎng)的普及降低交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在世界各國日趨重要，主要得力于快速成長的互聯(lián)網(wǎng)使用人口作為基礎(chǔ)。雖然目前我國互聯(lián)網(wǎng)人口比例相較于其他國家比例較低，但是由于互聯(lián)網(wǎng)人口總數(shù)量的優(yōu)勢，因此也提供非金融行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。
第二，新興替代性金融渠道補充傳統(tǒng)金融機構(gòu)功能。以往傳統(tǒng)金融機構(gòu)基于交易成本考量下，小額或短期貸款往往沒有獲得重視。雖然P2P網(wǎng)貸行業(yè)有一定風(fēng)險存在，但中小企業(yè)及新創(chuàng)事業(yè)透過新興P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，取得所需資金卻是不爭的事實，此舉將可為缺乏借貸信用的新創(chuàng)期及成長中的公司提供信貸支持，克服經(jīng)營上的困難。
第三，融資市場的需求。2008年全球金融海嘯過后，由于傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)受到嚴重沖擊，許多金融機構(gòu)因此而倒閉，僅存的金融機構(gòu)也只能慘淡經(jīng)營。傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)范疇，可能已經(jīng)不能滿足市場的需求，市場上更需要非金融機構(gòu)，借助現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)科技，來提供低成本及高效率的融資業(yè)務(wù)。
第四，投資市場的需求。亞洲國家相較于歐美各國而言，其家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要是以存款為主，而相關(guān)的投資為輔。我國的存款比例更是高達7成，這意味著大部分的資金在整個資本市場當(dāng)中，并沒有獲得良好的運用。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，可謂是適時地提供我國市場投資大眾，除了證券市場及相關(guān)金融產(chǎn)品外的新興投資渠道。
報告指出，中國式P2P網(wǎng)貸有不規(guī)范之處但也有創(chuàng)新之處：
第一，從審貸方面來看，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的操作模式與銀行并沒有實質(zhì)性的區(qū)別。但依靠大量信貸員的線下調(diào)查，P2P平臺能夠從銀行眼中的劣質(zhì)客戶中篩選出較為優(yōu)質(zhì)的客戶。這源于其在特定的區(qū)域或圈子盡可能利用熟悉該區(qū)域或圈子情況的人來解決風(fēng)控難題，體現(xiàn)出民間借貸網(wǎng)絡(luò)化的特點。
第二，在資金端，對投資者的本金甚至利息進行明確的擔(dān)保承諾；在資產(chǎn)端，大部分借款者是由平臺線下尋找的。然而通過將各種類型的資產(chǎn)證券化，一定程度上盤活了原本“趴”在金融系統(tǒng)中的存量資產(chǎn)。同時多種資產(chǎn)的引入也便于其更好地分散自身的投資風(fēng)險，并且在享有混業(yè)經(jīng)營所帶來的種種利益。
第三，探索某些抵押物的有效監(jiān)測和處置，使得一些被銀行認為是無效的抵押物變成了P2P網(wǎng)貸的有效抵押物。
同時，7月9日當(dāng)天還舉辦了以“P2P網(wǎng)貸----創(chuàng)新探索與風(fēng)險防范”為主題的全球共享金融100人論壇高層論壇。
全球共享金融100人論壇理事委員會理事長、樂視控股（北京）有限公司高級副總裁、樂視金融CEO王永利，全球共享金融100人論壇學(xué)術(shù)委員會主任、中國人民銀行金融研究所所長姚余棟，全球共享金融100人論壇學(xué)術(shù)委員會副主任、中國社科院產(chǎn)業(yè)金融研究基地主任楊濤代表主辦方先后致辭，中國人民銀行金融研究所綜合部主任、互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心秘書長伍旭川，中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東，中國人民公安大學(xué)教授王錸，恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼，中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院金融法研究所所長黃震，全球共享金融100人論壇理事委員會副理事長、紅嶺創(chuàng)投電子商務(wù)股份有限公司董事長周世平等領(lǐng)導(dǎo)嘉賓親臨現(xiàn)場并發(fā)表主題演講。
中國社科院金融研究所支付清算研究中心副秘書長李鑫，全球共享金融100人論壇副秘書長、盈誠投資副董事長、CEO甯辰，宜信公司高級副總裁劉大偉，上海現(xiàn)代支付與互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任馬穎，中國人民銀行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心副秘書長李博，上海易貸網(wǎng)董事長李寧，向上金服CEO袁成龍，普惠金融集團首席律師李陵峽，零壹財經(jīng)CEO柏亮，南湖互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)院研究總監(jiān)呂雯等百余位杰出代表和專家、學(xué)者出席了本次論壇，并就相關(guān)熱點問題展開了專業(yè)的演講與深度探討
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