方興未艾的現(xiàn)金貸正迎面撲來，既令人眼花繚亂，也引發(fā)社會(huì)各界廣泛熱議；但就目前而言，社會(huì)各界對(duì)其評(píng)價(jià)總體偏負(fù)面。導(dǎo)致這種結(jié)果主要是因?yàn)槠湫袠I(yè)發(fā)展亂象較多，比如經(jīng)營主體良莠不齊，暗藏利率過高、風(fēng)控缺失、缺乏信息披露、缺乏監(jiān)管等風(fēng)險(xiǎn)。

筆者認(rèn)為不妨換一種角度來看現(xiàn)金貸。所謂現(xiàn)金貸是對(duì)小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的簡稱，具有方便靈活的借款與還款方式，以及實(shí)時(shí)審批、快速到賬的特性。根據(jù)提供現(xiàn)金貸產(chǎn)品的主體不同，可具體分為持牌系、垂直系、電商系以及網(wǎng)貸系等四類；而持牌系又可分為銀行系和消金公司系兩種，比如招商銀行閃電貸以及中銀消金的信用貸款、蘇寧消金的任性借等（筆者接下來所作的分析主要指銀行系以外的現(xiàn)金貸）。從2015年開始，現(xiàn)金貸作為消費(fèi)金融一個(gè)重要的分支在中國開始強(qiáng)勢崛起。要全面評(píng)價(jià)現(xiàn)金貸，應(yīng)對(duì)幾個(gè)方面內(nèi)容作認(rèn)真解剖，才能得出比較接近事實(shí)真相的結(jié)論。

現(xiàn)金貸因何而誕生？現(xiàn)金貸之所以在這么短時(shí)間內(nèi)風(fēng)靡中國大地，并具有頑強(qiáng)的生命力，在于它有著廣泛的“群眾基礎(chǔ)”：因?yàn)楝F(xiàn)金貸的主要目標(biāo)客戶是沒有被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的人群，比如剛工作的白領(lǐng)人群、藍(lán)領(lǐng)、灰領(lǐng)等低收入人群，工資不夠花是他們生活的常態(tài)。且現(xiàn)實(shí)證實(shí)現(xiàn)金貸客觀上絕大部分都是實(shí)實(shí)在在又很急迫的生活消費(fèi)，比如吃飯，社交等。

據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示，目前現(xiàn)金貸市場有1萬億元的規(guī)模，這一數(shù)字表明現(xiàn)金借款不是偽需求，而是真正的剛性需求。顯然，現(xiàn)金貸是社會(huì)金融弱勢群體的“救星”，也是現(xiàn)金貸強(qiáng)勢發(fā)展的有力支撐，現(xiàn)金貸存在具有客觀社會(huì)合理性；而如果忽略了現(xiàn)金貸這一生存社會(huì)現(xiàn)狀，就會(huì)對(duì)其作用產(chǎn)生較為模糊的認(rèn)識(shí)，無法看到它的潛在的、巨大的社會(huì)需求動(dòng)能。因此，一切主張強(qiáng)令現(xiàn)金貸退出市場的觀點(diǎn)都是違背社會(huì)民意的。

現(xiàn)金貸因何而不規(guī)范？現(xiàn)金貸作為新涌現(xiàn)的一種金融產(chǎn)業(yè)，主要借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，處于初創(chuàng)階段，由于其經(jīng)營利潤具有較強(qiáng)誘惑力，吸引了許多網(wǎng)絡(luò)科技公司及其他互聯(lián)網(wǎng)公司涉足其間，這不僅令現(xiàn)金貸公司自身始料不及，也讓金融監(jiān)管部門措手不及；正因?yàn)槿绱?，不管是否具有資質(zhì)和風(fēng)控能力的很多經(jīng)營主體都一起涌入，與幾年前的P2P行業(yè)一樣魚龍混雜。

而如今的網(wǎng)貸業(yè)因其發(fā)展規(guī)模、對(duì)經(jīng)濟(jì)參透能力，迫使政府監(jiān)管當(dāng)局不得不出臺(tái)各類有效監(jiān)管政策，意欲將其引向健康軌道，網(wǎng)貸業(yè)整體經(jīng)營亂象得到遏制將指日可待，一些不符合要求的網(wǎng)貸平臺(tái)也將被淘汰出局，而符合監(jiān)管部門要求的P2P有望獲得正規(guī)金融牌照，給予其合法經(jīng)營身份。

再來看現(xiàn)金貸，其本身誕生時(shí)間不長，整個(gè)產(chǎn)業(yè)尚處粗放無序經(jīng)營狀態(tài)，也游離在監(jiān)管灰色地帶，整個(gè)行業(yè)良莠不齊也很正常；且其全部問題暴露正如P2P平臺(tái)一樣需要時(shí)間，在問題充分暴露之后，政府監(jiān)管層才會(huì)出臺(tái)相應(yīng)監(jiān)管政策措施對(duì)其加以規(guī)范約束和有效引導(dǎo)。顯然，抑制現(xiàn)金貸不規(guī)范經(jīng)營行為，消除行業(yè)競爭亂象，需要一個(gè)時(shí)間過程，不可能將其所有問題在一個(gè)極短的時(shí)間內(nèi)或一夜之間就全部解決，這是不切實(shí)際的，也是不可能做到的。

現(xiàn)金貸因何而內(nèi)控差？目前，現(xiàn)金貸除了良莠不齊、高利率及競爭亂象之外，還有令社會(huì)各界擔(dān)心的是內(nèi)控機(jī)制相對(duì)滯后、風(fēng)險(xiǎn)管控能力相對(duì)微弱等問題。出現(xiàn)這種局面，有兩方面原因：一是自身發(fā)展時(shí)間短，現(xiàn)金貸公司忙于搶攤布點(diǎn)，對(duì)于經(jīng)營風(fēng)控機(jī)制建設(shè)明顯不足；且不少現(xiàn)金貸公司也抱著先發(fā)展后規(guī)范的理念，使內(nèi)控機(jī)制建設(shè)處于滯后地位。二是監(jiān)管機(jī)制尚未涉足監(jiān)管，對(duì)現(xiàn)金貸未發(fā)布相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控建設(shè)指引，使整個(gè)現(xiàn)金貸行業(yè)處于事實(shí)上的無人管境地。

目前除了國內(nèi)商業(yè)銀行和大型互聯(lián)網(wǎng)公司主導(dǎo)的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，利率最低，額度最大，期限最長，風(fēng)控較為嚴(yán)格之外，絕大部分互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸在風(fēng)控上較為寬松，用戶只需在線提交個(gè)人信息，包括個(gè)人的身份證、手機(jī)號(hào)，就可以相對(duì)容易地獲得貸款；加之?dāng)?shù)量眾多的創(chuàng)業(yè)公司的客戶群體相對(duì)下沉，實(shí)際上是一個(gè)次級(jí)貸款市場，其不良率遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行，如趣店被廣為質(zhì)疑就是其風(fēng)險(xiǎn)管控水平不到位，這其實(shí)也是符合實(shí)際的一種很正常經(jīng)營現(xiàn)象。

現(xiàn)金貸監(jiān)管緣何滯后？金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新永遠(yuǎn)是一對(duì)孿生兄弟，金融監(jiān)管因金融創(chuàng)新而誕生，金融創(chuàng)新因金融監(jiān)管而不斷走向合規(guī)，符合社會(huì)大眾利益，不至因金融創(chuàng)新而打亂金融秩序并帶來金融業(yè)整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。但有一個(gè)現(xiàn)象或規(guī)律須明白，金融監(jiān)管永遠(yuǎn)落后于金融創(chuàng)新，是金融創(chuàng)新推動(dòng)金融監(jiān)管的不斷前進(jìn)和完善，金融監(jiān)管永遠(yuǎn)不可能走在金融創(chuàng)新的前面。

現(xiàn)金貸作為一種金融新事物，其演繹的金融運(yùn)動(dòng)規(guī)律也是如此：一方面，其誕生及蓬勃發(fā)展令政府監(jiān)管當(dāng)局始料不及，在監(jiān)管上處于束手無策的窘境，讓現(xiàn)金貸陷入混亂無序狀態(tài)；另一方面，現(xiàn)金貸本身持續(xù)發(fā)展也呼喚有效金融監(jiān)管，為促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展立章建制；且政府監(jiān)管當(dāng)局對(duì)現(xiàn)金貸存在的問題也不能熟視無睹，防范金融風(fēng)險(xiǎn)本身也要求監(jiān)管當(dāng)局及時(shí)介入監(jiān)管。

還有一個(gè)需要值得注意的問題是，治理金融業(yè)混亂無序現(xiàn)象需要時(shí)間，總得有一個(gè)過程，不能盲目求速，今天的現(xiàn)金貸與已被納入嚴(yán)格監(jiān)管范圍的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都屬互聯(lián)網(wǎng)金融，其發(fā)展過程及征兆都非常相似，政府監(jiān)管當(dāng)局不會(huì)坐視不管，將其納入正當(dāng)監(jiān)管范圍只是時(shí)間問題。尤其，隨著“趣店事件”的持續(xù)發(fā)酵，政府監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于“現(xiàn)金貸”的監(jiān)管政策或?qū)⒂诮陬C布，社會(huì)各界對(duì)現(xiàn)金貸的監(jiān)管用不著過分擔(dān)憂。

綜上所述，現(xiàn)金貸作為剛誕生的金融新事物，不可能是十全十美的，總會(huì)存在這樣或那樣問題。對(duì)此，我們應(yīng)以發(fā)展的眼光來看，有現(xiàn)金貸這一金融新事物總比沒有好。因而，對(duì)現(xiàn)金貸持全面否定態(tài)度、并建議將其一棍子打死、全面禁封的做法是不適宜的，既是不理性的，也是不人性的，有違規(guī)金融創(chuàng)新發(fā)展的規(guī)律。當(dāng)前最好的監(jiān)管態(tài)度，是承認(rèn)它的客觀存在和作用，正視它存在的社會(huì)合理性，及時(shí)出臺(tái)監(jiān)管措施，將起引向健康發(fā)展軌道，讓其真正造福于社會(huì)和民眾。

同時(shí)，現(xiàn)金貸仍亟需克服兩種不良經(jīng)營傾向：

一方面，把業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控放在同等重要位置，防止只重業(yè)務(wù)拓展而忽視經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的不良傾向。樹立行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，搞好經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管控，不能像趣店CEO羅敏所說的：“凡是過期不還的，當(dāng)作福利送你了。”（當(dāng)然事實(shí)上并非如此），如果那樣，既是一種對(duì)股東不負(fù)責(zé)任的態(tài)度，它會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)經(jīng)營走向失??；也是對(duì)貸款人不負(fù)責(zé)任的做法，會(huì)惡化整個(gè)網(wǎng)貸業(yè)社會(huì)信用生態(tài)，將給行業(yè)發(fā)展埋下巨大隱患。

另一方面，把業(yè)務(wù)發(fā)展與守法合規(guī)經(jīng)營放在同等重要地位，防止只為擴(kuò)張業(yè)務(wù)而不惜違規(guī)或大打監(jiān)管“擦邊球”的不良傾向。樹立行業(yè)守法合規(guī)經(jīng)營理念，牢固社會(huì)責(zé)任意識(shí)，堅(jiān)決守住監(jiān)管法規(guī)底線，不越監(jiān)管“雷池”半步：

一是不能與信托公司及銀行機(jī)構(gòu)合作開展業(yè)務(wù)，已有的合作業(yè)務(wù)應(yīng)盡管收縮或中斷。早在2014年銀監(jiān)會(huì)亦下發(fā)文件嚴(yán)禁信托公司與小額貸款公司業(yè)務(wù)合作。顯然，現(xiàn)金貸與信托公司及銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，用信托公司及銀行的資金進(jìn)行現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)明顯存在違規(guī)之嫌。如渤海信托通過信托計(jì)劃共募集了超過8億元的資金提供給趣店，用于向趣店旗下“來分期”審核的合格自然人發(fā)放個(gè)人信用貸款。此外，還與銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)如銀行機(jī)構(gòu)及消費(fèi)金融公司都會(huì)存在資金往來關(guān)系，如趣店與馬上消費(fèi)金融股份有限公司建立了高達(dá)8億元的信貸經(jīng)費(fèi)基金。這種經(jīng)營行為極有可能導(dǎo)致現(xiàn)金貸盲目擴(kuò)張經(jīng)營規(guī)模及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)外溢而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生；而且若監(jiān)管當(dāng)局著手嚴(yán)厲監(jiān)管，也極有可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)快速萎縮及業(yè)績下滑而加劇經(jīng)營流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，現(xiàn)金貸公司應(yīng)有足夠心里準(zhǔn)備，做到防患于未然，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍。

二是不能超過年化利率36%這一法規(guī)底線，將整個(gè)行業(yè)貸款平均利率降至合法范圍內(nèi)；同時(shí)，取消一切貸款服務(wù)費(fèi)、貸款管理費(fèi)等亂收費(fèi)行為，切實(shí)降低貸款人負(fù)擔(dān)，也為行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造條件。

三是嚴(yán)把貸款人信息篩選關(guān)，不讓大學(xué)生再涉足現(xiàn)金貸，為減少大學(xué)生貸款悲劇發(fā)生當(dāng)好“守護(hù)人”。現(xiàn)金貸平臺(tái)應(yīng)引起足夠重視，做到潔身自好，不要再做觸犯監(jiān)管紅線的“犧牲品”，以確保經(jīng)營“長治久安”。

此外，作為現(xiàn)金貸也應(yīng)象P2P平臺(tái)一樣，組建行業(yè)自律組織，建立行業(yè)統(tǒng)一經(jīng)營規(guī)范，防止惡性競爭導(dǎo)致混亂無序現(xiàn)象再發(fā)生，規(guī)范行業(yè)自身經(jīng)營行為，凈化行業(yè)經(jīng)營生態(tài)，將劣質(zhì)、不守法規(guī)的不良現(xiàn)金貸“驅(qū)逐”出行業(yè)。

【來源：新浪專欄】