金融科技行業(yè)巨頭“去金融”原因為何？新金融
從“互聯(lián)網(wǎng)金融”到“金融科技”，隨著新技術的不斷發(fā)展與市場環(huán)境的變化，巨頭們的標簽也在逐漸產(chǎn)生著變化，但就在金融科技發(fā)展的如火如荼之時，部分行業(yè)巨頭卻開始了“去金融化”。2017年4月，螞蟻金服就曾宣稱未來只做科技，幫助金融機構做好金融服務。無獨有偶，今年以來京東金融、百度金融、樂信都紛紛宣稱不做金融。 盡管金融科技企業(yè)紛紛“去金融化”，但如今這些公司手握小貸、保險、基金等各類金融業(yè)務牌照則是毋庸置疑的事實，而且，對于一些尚未擁有的金融牌照仍是志在必得。
與此形成鮮明對比的是，態(tài)度較為謹慎的傳統(tǒng)商業(yè)銀行卻逐漸從與金融科技公司攜手合作，轉變?yōu)榇罅Πl(fā)展自主研究金融科技領域。近日，建設銀行成立了全資金融科技公司建信金融科技有限公司，這也是國有大型銀行的首次嘗試，而此前平安銀行、招商銀行等股份制商業(yè)銀行早已入局金融科技領域，銀行業(yè)已開始從各個方面主動發(fā)力運用金融科技，從上市銀行2017年年報中可以看到，不少銀行均提及向“智慧銀行”“數(shù)字化”以及“智能化”轉型，加速布局金融科技。
國家金融與發(fā)展實驗室副主任楊濤認為，金融科技企業(yè)去金融化是一種正常的現(xiàn)象，金融科技的發(fā)展長期以來也經(jīng)歷過一些不同的階段，早期無論是金融機構還是類金融組織或者純粹的金融科技企業(yè)，更多是在既定軌道下探索自身業(yè)務的改進。在多元化情況下，不同的金融服務提供主體面對新的市場需求、政策環(huán)境，會做出更加多樣化的選擇，跳出原有的單一的發(fā)展模式。
“另一方面，我們可以看到技術企業(yè)在早期很多想往金融領域靠的過程當中，發(fā)展到一定階段，也開始遭遇更多的挑戰(zhàn)，比如這些領域可能會遭遇更加嚴格的監(jiān)管，一些機構就有可能進行業(yè)務或者戰(zhàn)略的調(diào)整。”楊濤表示。
包商銀行行長助理劉鑫提出，金融科技企業(yè)“去金融化”是一個理性的選擇。
“金融是一個特殊行業(yè)，需要牌照，牌照也不是那么容易獲取的，需要一個過程。在牌照獲取的過程中有大量的資本金投入到一個重資本牌照類型的金融企業(yè)，其實和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的輕資本和輕資產(chǎn)的模式是相悖的，它有限的資本金投到一個牌照里面，是不符合它的利潤最大化的需求的。
所以從這個角度來說，金融企業(yè)對牌照還是有投資的興趣，但從長期來看，它不會把大量的資本金投到一個資本金很重的牌照里面去，這樣的話這個商業(yè)模式到資本市場的估值是沒有金融科技估值那么高的。”
劉鑫認為，對于銀行而言，將科技板塊或科技服務板塊單獨為科技子公司，思路是一樣的，原本內(nèi)化的科技服務，將可能是一個成本轉化過程變成了一個外部的科技公司的業(yè)務收入的時候，它在資本市場的表現(xiàn)，或者是在資本市場的訴求更容易得到滿足，所以這個是核心的底層商業(yè)邏輯。
02金融科技企業(yè)“去金融”原因為何？
金融牌照一直以來都是金融科技企業(yè)們的“必爭之地”，在金融牌照對其“去金融化”的影響之外，監(jiān)管的逐漸收緊也是金融科技企業(yè)剝掉金融標簽的重要原因。
“大型的金融科技企業(yè)，或者互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可能會面臨進一步的資本市場對它進行估值的壓力。在這種情況下，它如果向金融科技企業(yè)，或者科技類進行偏移的選擇，也是可以理解的。”楊濤表示，“而從監(jiān)管角度來看，當前國內(nèi)對于整個金融監(jiān)管進入了一個長期的越來越嚴格的時期，在這種情況下，如果涉足金融業(yè)務，它面臨的這種嚴監(jiān)管的環(huán)境跟過去也不一樣。所以我覺得無論是來自于政策，還是市場本身，這兩方面共同構成了當前對于這樣一些金融科技企業(yè)新選擇的重要影響因素。”
而對于一些此前由集團金融板塊拆分而來的金融科技企業(yè)來講，其“去金融化”的戰(zhàn)略是否又將與拆分的初衷不符？
在楊濤看來，“去金融化”只是金融科技巨頭戰(zhàn)略思路的調(diào)整，下一步在其業(yè)務實踐中究竟能夠發(fā)展到什么地步，還需要進一步地觀察。
“因為巨頭們一方面原有的金融牌照，或者涉足的金融業(yè)務，理論上不是那么簡單能夠退出的，另一方面又強調(diào)自己要為更多的金融機構提供技術輸出或者技術支撐，而后者某種意義上具有一定的準公共性，所以未來這些機構面臨的最大挑戰(zhàn)，不是金融業(yè)務怎么樣退出，而是從事的金融業(yè)務跟他想要做的技術輸出這一塊，如何在風險、組織架構、利益關系上能夠有效的隔離，這可能是他們面臨最大的挑戰(zhàn)。“
03從合作到自主研發(fā) 銀行態(tài)度為何變化？
繼此前四大行分別于BATJ達成金融科技方面戰(zhàn)略合作后，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融科技領域逐漸開始發(fā)力，一改往常較為保守的態(tài)度，而如何將金融科技應用在銀行日常的業(yè)務中，仍是行業(yè)最為關注的話題之一。
劉鑫強調(diào)，目前所謂金融科技給銀行帶來的改變略有夸大，科技更多仍作為手段，核心問題還是客戶行為與商業(yè)生態(tài)環(huán)境的變化，銀行想要更好地滿足客戶服務需求，最重要的是基于數(shù)字化的決策和運營過程，這個過程的重新構建，對于銀行而言是充滿挑戰(zhàn)的。
“結合我們自己做的業(yè)務來說，我們在內(nèi)部有一個數(shù)字銀行事業(yè)部，具體還有三化，數(shù)字化、移動化、深度場景化，數(shù)字化很好理解，我們所有的行為、所有的瞬間都被記錄下來。第二是移動化，我們最早做數(shù)字銀行的時候，我們想PC不要了就要手機，因為現(xiàn)在手機是個人跟世界交流的唯一媒介。第三是深度場景化，客戶現(xiàn)在面臨的需求滿足完全一體化，對客戶來說什么業(yè)態(tài)無所謂，只要需求能滿足，就像經(jīng)常拿微信發(fā)紅包，對銀行來說底層就是轉賬業(yè)務，非常簡單的一個存貸匯里面的匯的業(yè)務，但是在發(fā)紅包、收紅包、搶紅包的過程中，是體會不到做一個銀行業(yè)務感覺的，這是一個無縫連接的商業(yè)服務流程一體化的過程。
“所以在這樣一個大趨勢下，銀行只能深度場景化，要完全融合和嵌入進去以后才能觸達客戶，這個是一個大的趨勢，這個對銀行來說挑戰(zhàn)是最大的，這是未來銀行真正應對市場變化和客戶需求變化所做出的應對策略的核心原則。”
傳統(tǒng)商業(yè)銀行資金充沛，品牌度和信譽度高，但是線上獲客渠道單一，運營效率偏低，而金融科技公司擅長線上獲客，科技研發(fā)及科研成果轉化方面具有優(yōu)勢，兩者合作優(yōu)勢互補，而此前四大行與BATJ分別建立了合作關系，但至今仍沒有亮眼的應用落地。
在楊濤看來，大型商業(yè)銀行與金融科技巨頭的合作沒有達到市場的預期，二者核心優(yōu)勢、核心數(shù)據(jù)進行互換并不容易，所以二者之間互補差異的程度也沒有我們預想當中那么高。
而在銀行與金融科技企業(yè)的合作中，合作主體的變化或許是二者互補有效性的關鍵。
楊濤表示：”中小銀行跨區(qū)經(jīng)營問題遭受很大的約束，其面臨的客戶也在老齡化，在原有的區(qū)域內(nèi)，很難進一步拓展客戶，能否跟金融科技企業(yè)合作，某種程度實現(xiàn)跨區(qū)域運營，對他們來說是非常現(xiàn)實的挑戰(zhàn)。而對于金融科技企業(yè)來說，尤其中小金融科技企業(yè)，缺乏有效的資金來源，也缺乏對金融的深刻理解，這就使得二者之間在不同的主體之間可能找到一些共贏的點，所以最核心的問題，還是看合作的雙方能不能真正有一些非常迫切優(yōu)勢互補的領域，如果沒有這些領域的話，短期內(nèi)更多是一個形式上的戰(zhàn)略合作。“
04未來行業(yè)競爭格局如何？
伴隨著金融科技企業(yè)“去金融化”，以及傳統(tǒng)商業(yè)銀行成立金融科技子公司，逐漸由“跟跑”向“領跑”發(fā)力，在二者截然不同的戰(zhàn)略選擇中，金融科技領域的下半場又會是怎樣的競爭格局？
劉鑫認為，未來行業(yè)的發(fā)展主要還是以客戶行為與產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境的變化為核心，在適應新業(yè)態(tài)或新的客戶行為變化過程中，金融產(chǎn)品外部化的趨勢將越來越明顯和細致。無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分離出的金融科技公司，還是傳統(tǒng)銀行分離出的金融科技公司，都會對金融科技領域新產(chǎn)業(yè)與新行業(yè)分工的發(fā)展產(chǎn)生一定作用。但在這個產(chǎn)業(yè)重構的過程中，究竟是什么類型的金融科技企業(yè)占主導地位，仍需要時間來印證。
【來源： 第一財經(jīng)】
1.砍柴網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；2.砍柴網(wǎng)的原創(chuàng)文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：砍柴網(wǎng)"，不尊重原創(chuàng)的行為砍柴網(wǎng)或將追究責任；3.作者投稿可能會經(jīng)砍柴網(wǎng)編輯修改或補充。
- 華融消金再現(xiàn)套路貸:系統(tǒng)故障錯放貸,公司稱無法銷征信
- P2P真實經(jīng)營狀況揭曉 去年63家平臺凈利潤21.7億
- 網(wǎng)貸平臺接連"爆雷" 今年以來220家平臺出問題
- 網(wǎng)貸平臺6月底迎“生死劫”？
- 備案延期下的P2P變形記 8成平臺仍在消化存量
- 一年內(nèi)車貸平臺減少206家 互聯(lián)網(wǎng)汽車金融決戰(zhàn)“全產(chǎn)業(yè)鏈”
- 4.7%活期買到就是賺到 京東疑緊急下線違規(guī)廣告
- “車抵貸”平臺迎大洗牌 頭部平臺這樣謀變
- 又一平臺暴雷，涉百萬中老年會員，唐國強代言
- BCG、陸金所發(fā)全球數(shù)字財富管理報告：監(jiān)管趨嚴行業(yè)格局將重塑
京公網(wǎng)安備 11010502032797號