近年來(lái)，隨著非現(xiàn)金支付特別是第三方支付迅猛發(fā)展，現(xiàn)金消失論甚囂塵上。銀行卡、票據(jù)、第三方支付的廣泛應(yīng)用，的確打破了長(zhǎng)期以來(lái)現(xiàn)金在日常消費(fèi)支付領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。特別是第三方支付主導(dǎo)的移動(dòng)支付已滲透到公眾日常消費(fèi)、理財(cái)、小額信貸等眾多領(lǐng)域，這些現(xiàn)象不時(shí)發(fā)生，很容易給人一種誤解：無(wú)現(xiàn)金社會(huì)即將到來(lái)。非現(xiàn)金支付能否全面地替代現(xiàn)金？現(xiàn)金是否會(huì)很快消亡？這絕非一個(gè)簡(jiǎn)單的支付方式改變的問(wèn)題，也不僅僅是一個(gè)技術(shù)問(wèn)題，需要從多個(gè)維度深入分析，最終結(jié)果取決于市場(chǎng)選擇。

貨幣本質(zhì)與支付工具

伴隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，貨幣從無(wú)到有，貨幣形態(tài)從物質(zhì)性到符號(hào)性、數(shù)字化形態(tài)的演變，帶動(dòng)了各類(lèi)支付工具多樣化發(fā)展，滿(mǎn)足了商品交換的支付需求。

學(xué)術(shù)界對(duì)貨幣本質(zhì)論存在多種觀點(diǎn)。例如，馬克思認(rèn)為貨幣是一般等價(jià)物，是商品生產(chǎn)者社會(huì)關(guān)系的集中表現(xiàn);凱恩斯提出貨幣是表示經(jīng)濟(jì)生活中債務(wù)和一般購(gòu)買(mǎi)力的一種符號(hào)，交易媒介是貨幣基本功能;弗里德曼等人認(rèn)為貨幣是具有流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，價(jià)值儲(chǔ)藏是貨幣基本功能。盡管貨幣本質(zhì)論觀點(diǎn)很多，但是價(jià)值尺度、支付媒介與價(jià)值儲(chǔ)藏是被普遍接受的貨幣基本功能。

縱觀數(shù)千年中外貨幣形態(tài)演變，由天然貝幣、金屬鑄幣、金屬機(jī)制幣逐步發(fā)展為紙幣、電子貨幣，由物質(zhì)貨幣發(fā)展到信用貨幣。盡管貨幣形態(tài)演變過(guò)程漫長(zhǎng)而復(fù)雜，但始終隱含著以下演化規(guī)律。一是形態(tài)演變是商品交換支付需求與供給之間矛盾作用的產(chǎn)物。貨幣形態(tài)應(yīng)具有利于攜帶、便于計(jì)價(jià)、堅(jiān)固耐久等特點(diǎn)，貨幣質(zhì)量要滿(mǎn)足防偽造要求，貨幣購(gòu)買(mǎi)力要與經(jīng)常性商業(yè)交換需求匹配，貨幣形態(tài)的變化要有利于政府金融政策的實(shí)施。二是形態(tài)演變與科技發(fā)展保持同步?？萍歼M(jìn)步為貨幣形態(tài)演變提供了可能與安全保障。反之，如果安全技術(shù)與印制防偽水平不高，可能導(dǎo)致假幣泛濫、劣幣驅(qū)逐良幣。三是貨幣形態(tài)演變是社會(huì)誠(chéng)信的產(chǎn)物。一種物品只有被社會(huì)普遍接受時(shí)才可能成為貨幣，社會(huì)信用環(huán)境是信用貨幣產(chǎn)生并履行職能的重要保障。

支付是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的貨幣債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移行為，實(shí)質(zhì)是貨幣資金轉(zhuǎn)移的過(guò)程。支付體系是為保障各類(lèi)支付活動(dòng)實(shí)現(xiàn)所需的法規(guī)制度性安排和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的總和，主要由賬戶(hù)、支付工具、支付系統(tǒng)、支付服務(wù)組織及支付體系的監(jiān)督管理等要素構(gòu)成。支付工具是傳達(dá)支付指令、實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移的載體。

貨幣與支付工具有著本質(zhì)的區(qū)別。支付能力是衡量貨幣的關(guān)鍵條件。非現(xiàn)金支付工具雖然可以履行支付功能，但只有中央銀行發(fā)行的貨幣才能稱(chēng)為法定貨幣。目前社會(huì)中流傳的“非現(xiàn)金支付將全面替代現(xiàn)金”，其實(shí)是一種誤解。確切地說(shuō)，應(yīng)該是非現(xiàn)金支付工具將替代現(xiàn)金的部分支付功能，進(jìn)而減少流通中現(xiàn)金需求量，并不是替代貨幣的存在。非現(xiàn)金支付工具的發(fā)展?jié)M足了公眾支付多樣化需求，加速了貨幣流轉(zhuǎn)速度，但是它與中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣沒(méi)有直接關(guān)系。

現(xiàn)金的特征與價(jià)值

現(xiàn)金是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的潤(rùn)滑劑，我國(guó)現(xiàn)金支付主要發(fā)生在銀行個(gè)人儲(chǔ)蓄存取款、居民小額性消費(fèi)支付、農(nóng)村農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)等環(huán)節(jié)。近年來(lái)，非現(xiàn)金支付的迅猛發(fā)展，導(dǎo)致現(xiàn)金支付的作用有所削弱。盡管如此，現(xiàn)金的基本特征并未改變。

一是現(xiàn)金具有國(guó)家法律保障的法定地位。現(xiàn)金是國(guó)家為社會(huì)公眾提供的公共物品，國(guó)家法律與國(guó)家信用保障其法定地位，確保了現(xiàn)金能夠被社會(huì)公眾普遍接受與使用。《中華人民共和國(guó)人民幣管理?xiàng)l例》明確規(guī)定:中華人民共和國(guó)的法定貨幣是人民幣;以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。

二是現(xiàn)金對(duì)社會(huì)群體具有最廣泛的適用性?，F(xiàn)金是商品交換中最普遍使用的交易媒介，它適用于社會(huì)所有群體，與用戶(hù)身份沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)。不論社會(huì)階層、年齡性別、知識(shí)技能等，所有公眾都可以便捷地使用現(xiàn)金。非現(xiàn)金支付需要有銀行賬戶(hù)、支付服務(wù)組織、支付工具、支付系統(tǒng)等結(jié)算條件，消費(fèi)者還需考慮支付成本和使用技能等束縛(見(jiàn)表1)。

三是現(xiàn)金是安全性最高的支付手段，同時(shí)也是非現(xiàn)金支付最有效、最可靠的災(zāi)備工具。權(quán)衡便捷與安全是選擇支付工具的重要條件?，F(xiàn)金交易可以即刻實(shí)現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)、責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，很少發(fā)生支付故障與信用風(fēng)險(xiǎn)，而且適用于任何時(shí)間、任何地點(diǎn)。由于非現(xiàn)金支付過(guò)分依賴(lài)于信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，一旦發(fā)生網(wǎng)絡(luò)故障，現(xiàn)金將是公眾最安全的應(yīng)急支付;在自然災(zāi)害、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或金融危機(jī)時(shí)，現(xiàn)金仍是保障國(guó)家金融安全和社會(huì)穩(wěn)定的最有效、最可靠的災(zāi)備工具和應(yīng)急手段。

現(xiàn)金需求面臨的挑戰(zhàn)

非現(xiàn)金支付工具的創(chuàng)新與發(fā)展，改變了部分公眾支付習(xí)慣，對(duì)現(xiàn)金需求總量帶來(lái)明顯的替代效應(yīng)。

一是現(xiàn)金在貨幣供應(yīng)總量中增速逐步放緩?？疾?980～2017年我國(guó)流通中現(xiàn)金(M0)的變化情況，可以看出其總體上呈明顯下降趨勢(shì)。1980～2000年，M0平均增速為21%，主要是經(jīng)濟(jì)規(guī)模的高速增長(zhǎng)導(dǎo)致現(xiàn)金需求急劇攀升。同時(shí)，該段時(shí)期的非現(xiàn)金支付工具并不發(fā)達(dá)。2001～2011年，M0增速基本維持在12%左右，現(xiàn)金需求增速平緩。2012年至今，M0增速已從2011年的14%降至2017年的3.4%。除個(gè)別年份外，最近六年的M0增速已從年均12%降至6%。可以預(yù)見(jiàn)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)以及支付工具多元化等因素綜合作用，M0增速仍可能呈逐年下滑趨勢(shì)(見(jiàn)圖1)。

二是現(xiàn)金在支付總量中所占比例下降明顯。1980～2003年，我國(guó)流通中現(xiàn)金占社會(huì)商品零售總額的平均比例為43.91%，現(xiàn)金是線(xiàn)下社會(huì)零售商品交易的主要支付方式。隨著銀行卡應(yīng)用的普及，2013年現(xiàn)金占比降至22.11%，十年間降幅接近50%。近年來(lái)，第三方移動(dòng)支付的發(fā)展加速了對(duì)線(xiàn)下小額現(xiàn)金支付的替代效應(yīng)，2016年現(xiàn)金占比僅為10.73%，三年間便減少50%以上(見(jiàn)圖2)。

引起現(xiàn)金增速放緩與支付總量結(jié)構(gòu)性變化的主要事件：一是2002年中國(guó)銀聯(lián)成立，銀聯(lián)卡實(shí)現(xiàn)了跨行轉(zhuǎn)賬，滿(mǎn)足了公眾異地支付、跨行支付與大額取現(xiàn)的需求，逐步打破了現(xiàn)金支付的主導(dǎo)地位;二是自2012年以來(lái)，以支付寶、財(cái)富通等為代表的第三方移動(dòng)支付的快速發(fā)展和滲透，改變了公眾線(xiàn)下小額現(xiàn)金支付的習(xí)慣?？傮w來(lái)看，我國(guó)非現(xiàn)金支付工具應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)張，逐漸打破了長(zhǎng)期以來(lái)現(xiàn)金支付的主導(dǎo)地位。

現(xiàn)金能被完全替代嗎

非現(xiàn)金支付工具是社會(huì)需求、技術(shù)進(jìn)步和支付創(chuàng)新的產(chǎn)物，其便捷的服務(wù)和可以轉(zhuǎn)換現(xiàn)金的能力，對(duì)提升我國(guó)貨幣流速和支付效率具有重要價(jià)值。我國(guó)非現(xiàn)金支付的快速發(fā)展有其客觀必然性，它是金融支付服務(wù)不平衡、不充分、信用卡滲透率相對(duì)較低、智能手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量大，以及政府對(duì)支付創(chuàng)新采取較為寬松的政策等多種因素疊加作用的結(jié)果。盡管如此，鑒于我國(guó)支付基礎(chǔ)設(shè)施、人口特征、居民消費(fèi)習(xí)慣等方面的實(shí)際情況，現(xiàn)金仍然是我國(guó)居民日常消費(fèi)的主要支付方式，現(xiàn)金支付與非現(xiàn)金支付并存的格局將長(zhǎng)期存在。

網(wǎng)絡(luò)支付設(shè)施建設(shè)不平衡、不充分問(wèn)題仍很突出

非現(xiàn)金支付高度依賴(lài)于信息技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。雖然我國(guó)信息化排名已從2012年的第36位攀升至2016年的第25位，但是許多主要關(guān)鍵技術(shù)仍掌握在發(fā)達(dá)國(guó)家手中。目前網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、終端普及率、網(wǎng)絡(luò)就緒度等方面依舊是我國(guó)信息化發(fā)展的短板，與發(fā)達(dá)國(guó)家金融基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)相比仍有很大差距。

一是支付基礎(chǔ)建設(shè)尚未完全覆蓋。從金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)布局看，農(nóng)村地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)主要集中在縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)中心，普通行政村的銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)基本處于空白狀態(tài)。從密度看，縣域每1000平方公里擁有網(wǎng)點(diǎn)13.2個(gè)，遠(yuǎn)低于城市的114.6個(gè);從人均上看，縣域每萬(wàn)人擁有網(wǎng)點(diǎn)1.2萬(wàn)個(gè)，僅為城市的一半。目前全國(guó)還有1000多個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、70多萬(wàn)個(gè)行政村、上百萬(wàn)個(gè)自然村沒(méi)有金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。從金融賬戶(hù)普及率來(lái)看，任何非現(xiàn)金支付工具都是基于賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)交易。美國(guó)專(zhuān)門(mén)從事支付交易調(diào)查的咨詢(xún)公司AGIS的數(shù)據(jù)顯示，2013年發(fā)展中國(guó)家15歲及以上年齡的人僅有50%的人在正式的金融機(jī)構(gòu)擁有賬戶(hù)。在美國(guó)抽樣調(diào)查的960個(gè)家庭中，有7.7%的家庭沒(méi)有正式金融機(jī)構(gòu)賬戶(hù)。截至2014年底，我國(guó)縣域銀行個(gè)人結(jié)算賬戶(hù)普及率為58%、城市地區(qū)為74.1%。由此可見(jiàn)，推動(dòng)個(gè)人賬戶(hù)普及仍需要很長(zhǎng)的時(shí)間。

二是網(wǎng)絡(luò)支付人群滲透率增速放緩。非現(xiàn)金支付交易需要依賴(lài)于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和支付終端。從移動(dòng)終端普及率看，2017年我國(guó)手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)7.24億人，但與目前13.83億人口比較，非現(xiàn)金支付短期內(nèi)仍然無(wú)法覆蓋所有用戶(hù)。雖然未來(lái)移動(dòng)支付用戶(hù)仍會(huì)不斷增加，但艾瑞咨詢(xún)《2016移動(dòng)數(shù)字發(fā)展》報(bào)告顯示，從2012年開(kāi)始我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模增速已低于全球網(wǎng)民增速，并預(yù)測(cè)在2018年網(wǎng)民為7.5億人，增速?gòu)?012年的11.0%降至1.4%，這說(shuō)明我國(guó)網(wǎng)民增速已從高速發(fā)展期進(jìn)入平穩(wěn)滲透期，互聯(lián)網(wǎng)人口與營(yíng)收規(guī)模放緩。從網(wǎng)絡(luò)支付的群體結(jié)構(gòu)看，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)人群結(jié)構(gòu)差異顯著。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心發(fā)布的《第40次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，2016年我國(guó)城鎮(zhèn)網(wǎng)民規(guī)模為5.50億人，農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模為2.01億人，雖城鄉(xiāng)普及率持續(xù)增長(zhǎng)，但依舊差異顯著;從年齡結(jié)構(gòu)看，我國(guó)10～49歲群體占整體網(wǎng)民的86.2%，60歲及以上占比約4.8%。網(wǎng)民結(jié)構(gòu)雖向兩端滲透，但增速緩慢(見(jiàn)圖3)。另外，針對(duì)非網(wǎng)民不使用互聯(lián)網(wǎng)的原因調(diào)查顯示，我國(guó)非網(wǎng)民規(guī)模約為6.32億人，上網(wǎng)技能缺失及文化水平限制仍是阻礙非網(wǎng)民上網(wǎng)的重要原因。其中，因不懂電腦或網(wǎng)絡(luò)、不懂拼音等知識(shí)水平限制而不上網(wǎng)的比例分別為52.6%和26.9%;不需要或不感興趣的比例為11.2%;受電腦或上網(wǎng)環(huán)境限制的比例分別為9.3%和6.2%。由此可見(jiàn)，如果讓所有公眾都接受非現(xiàn)金支付，仍有很長(zhǎng)的路要走。

三是移動(dòng)支付安全仍存在諸多隱患。從網(wǎng)絡(luò)支付安全看，類(lèi)似社交媒體盜用、短信木馬鏈接、騙取驗(yàn)證碼等詐騙行為，已經(jīng)成為移動(dòng)支付安全重要隱患。從數(shù)據(jù)安全技術(shù)看，雖然加密技術(shù)可以提高數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩院蛡鬏敂?shù)據(jù)的完整性，但道高魔亦高，網(wǎng)絡(luò)支付安全風(fēng)險(xiǎn)始終如影隨形。如果支付安全風(fēng)險(xiǎn)不可控，將會(huì)直接影響經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行穩(wěn)定。

消費(fèi)者群體差異影響著支付方式選擇

消費(fèi)者群體的年齡結(jié)構(gòu)、教育程度、消費(fèi)偏好與習(xí)慣，以及收入結(jié)構(gòu)、支付成本等，都是影響公眾選擇現(xiàn)金與非現(xiàn)金支付工具的重要因素。

一是城鄉(xiāng)居民對(duì)支付成本敏感度存在差異。從城鄉(xiāng)收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，2016年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為33616元，農(nóng)村居民可支配收入為12363元。與此前十年相比，雖然城鄉(xiāng)居民間的收入差距已經(jīng)明顯縮小，但二者差距依舊明顯。收入差距造成城鄉(xiāng)居民對(duì)支付成本敏感度的差異。根據(jù)對(duì)部分商業(yè)聚集區(qū)的消費(fèi)支付調(diào)查：雖然銀行卡、移動(dòng)支付已成為商戶(hù)普遍接受的非現(xiàn)金結(jié)算手段，但對(duì)小規(guī)模零售商而言，現(xiàn)金結(jié)算不需要銀行賬戶(hù)、結(jié)算終端設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境等額外支出，零成本優(yōu)勢(shì)依舊是小微商戶(hù)選擇現(xiàn)金的重要因素。另外，對(duì)農(nóng)村網(wǎng)民在各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)使用頻率的調(diào)查還發(fā)現(xiàn)：農(nóng)村在信息獲取類(lèi)、網(wǎng)絡(luò)娛樂(lè)類(lèi)、交流溝通類(lèi)使用率較高，但在商務(wù)交易類(lèi)和網(wǎng)絡(luò)金融類(lèi)使用率相對(duì)較低，這說(shuō)明收入差距在一定程度上會(huì)影響農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)支付消費(fèi)行為習(xí)慣。

二是特殊人群難以改變現(xiàn)金支付習(xí)慣與偏好。老年人群依舊是現(xiàn)金支付主力。民政部數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，全國(guó)60 歲及以上老年人口約23080萬(wàn)人，占總?cè)丝诒戎貫?6.7%，其中65歲及以上人口約為15003萬(wàn)人，占總?cè)丝诒戎貫?0.8%。依據(jù)聯(lián)合國(guó)關(guān)于《人口老齡化及其社會(huì)經(jīng)濟(jì)后果》的確定標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)實(shí)際在2015年已進(jìn)入老齡化社會(huì)。雖然非現(xiàn)金支付已成為80后、90后等年青群體的主要支付工具，但現(xiàn)金對(duì)老年人的便捷性和安全感，是任何電子化形態(tài)的非現(xiàn)金支付所無(wú)法替代的。此外，特殊人群很難改變支付習(xí)慣。龐大的特殊人群習(xí)慣于選擇現(xiàn)金支付。從特殊人群數(shù)量看，2016年全國(guó)農(nóng)村低收入人口約為4335萬(wàn)人，未受教育人口16777萬(wàn)人、視力殘疾1263萬(wàn)人。特別是偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)村居民，平時(shí)很少接觸電子設(shè)備，大多不會(huì)操作手機(jī)支付，不會(huì)利用ATM、POS 機(jī)等進(jìn)行刷卡支付。

以上諸多因素共同影響著各種支付工具的效率與風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)質(zhì)量與服務(wù)成本。消費(fèi)者選擇支付工具，既會(huì)考慮便捷性，也會(huì)考慮消費(fèi)成本、消費(fèi)習(xí)慣，安全性和適用性等。

現(xiàn)金需求總量增長(zhǎng)面臨新機(jī)遇

一是現(xiàn)金需求總量隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)支付需求總量的上升，必然部分轉(zhuǎn)化為對(duì)現(xiàn)金需求的上升;同時(shí)，非現(xiàn)金支付工具的廣泛應(yīng)用提高了貨幣流轉(zhuǎn)速度，加大了貨幣供應(yīng)總量，間接帶動(dòng)現(xiàn)金需求增加?？梢?jiàn)，現(xiàn)金支付與非現(xiàn)金支付并非完全是此消彼長(zhǎng)，也有相互依賴(lài)、相互促進(jìn)、互補(bǔ)融合。從中國(guó)人民銀行公布數(shù)據(jù)看，流通中現(xiàn)金(M0)總量2017年已高達(dá)7.06萬(wàn)億元，較2016年增長(zhǎng)3.4%，從2010年至今八年間累計(jì)增長(zhǎng)幅度達(dá)到64.5%。國(guó)際貨幣事務(wù)聯(lián)合會(huì)(ICA)近期的研究表明，即使是在電子支付迅速發(fā)展的今天，現(xiàn)金仍舊是世界各國(guó)的主要支付方式，全球社會(huì)零售商品交易的83.17%依舊使用現(xiàn)金。其中，現(xiàn)金在非洲五國(guó)的平均增長(zhǎng)率為49.6%，在亞洲的平均增長(zhǎng)率為5.36%。在美國(guó)，雖然有69.9%的人表示已習(xí)慣使用信用卡支付，但99.7%的人表示仍會(huì)使用現(xiàn)金。在歐洲，預(yù)計(jì)到2020年現(xiàn)金增長(zhǎng)率仍為0.7%。這說(shuō)明，當(dāng)前世界各國(guó)對(duì)現(xiàn)金需求依然處于相對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)之中。

二是人民幣國(guó)際化地位不斷增強(qiáng)。中國(guó)改革開(kāi)放40年來(lái)，人民幣現(xiàn)金已經(jīng)在周邊國(guó)家經(jīng)貿(mào)往來(lái)中大量使用。在當(dāng)前“一帶一路”倡議深入推進(jìn)過(guò)程中，人民幣現(xiàn)金也將隨之加速走出國(guó)境。特別是2016年10月1日人民幣正式被納入國(guó)際貨幣基金組織的特別提款權(quán)籃子，意味著人民幣的信用獲得了全球央行背書(shū)，人民幣現(xiàn)金的國(guó)際化需求無(wú)疑會(huì)進(jìn)一步增加。隨著我國(guó)綜合實(shí)力和國(guó)際影響力不斷提高，人民幣作為儲(chǔ)備貨幣、投資貨幣、貿(mào)易貨幣和世界貨幣的國(guó)際化程度也將有顯著的提升，必將在一定程度上帶動(dòng)境外現(xiàn)金的新增需求。

三是現(xiàn)金的文化屬性與社會(huì)價(jià)值被不斷挖掘。現(xiàn)金被世界各國(guó)譽(yù)為“國(guó)家名片”，它不僅具有交易與儲(chǔ)存等基本功能，同時(shí)還是傳承一個(gè)國(guó)家悠久歷史、展現(xiàn)一個(gè)國(guó)家時(shí)代特征的有效載體。世界各國(guó)紙幣硬幣都凝聚著該國(guó)歷史文化傳統(tǒng)，具有很高的藝術(shù)價(jià)值。例如，金屬鑄幣記載了自遠(yuǎn)古時(shí)期以來(lái)的文明和藝術(shù)，生動(dòng)展示了人類(lèi)發(fā)展歷程與創(chuàng)造力，成為后人了解各國(guó)文化歷史的有效載體;紙幣的藝術(shù)濃縮了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一段時(shí)期的歷史記憶，是物質(zhì)價(jià)值與藝術(shù)價(jià)值的有機(jī)統(tǒng)一，被許多收藏者視為獨(dú)特高貴的藝術(shù)品。目前，越來(lái)越多的錢(qián)幣愛(ài)好者正在挖掘與發(fā)展現(xiàn)金的社會(huì)屬性和文化價(jià)值、藝術(shù)價(jià)值和收藏價(jià)值。此外，從消費(fèi)心理學(xué)角度，現(xiàn)金支付會(huì)促使消費(fèi)者更加理性和謹(jǐn)慎，有助于消費(fèi)者控制成本預(yù)算與消費(fèi)沖動(dòng)。

結(jié)論與展望

從貨幣形態(tài)與支付工具的演變歷程看，一種貨幣形態(tài)取代另一種貨幣形態(tài)需要漫長(zhǎng)時(shí)間。自紙幣誕生一千多年以來(lái)，現(xiàn)金所具有的高信用度、匿名性、普適性、使用者的零成本以及對(duì)支付環(huán)境的低要求等綜合優(yōu)勢(shì)，仍舊是現(xiàn)有非現(xiàn)金支付工具所無(wú)法完全替代的。因此，在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，現(xiàn)金將繼續(xù)成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)和居民生活中至關(guān)重要的交易媒介。

一是現(xiàn)金需求總量仍將緩慢增加。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)發(fā)展，貨幣總量將隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模與交易活躍程度的增加而不斷增長(zhǎng)，人民幣亦將隨著我國(guó)的“一帶一路”倡議實(shí)施而加速走出國(guó)門(mén)。雖然近年來(lái)我國(guó)M0年均增長(zhǎng)率不斷下滑，但其絕對(duì)量上升趨勢(shì)并沒(méi)有發(fā)生逆轉(zhuǎn)，流通中現(xiàn)金總量上升與比例下降將同時(shí)存在。

二是現(xiàn)金不可能被完全替代?，F(xiàn)金是世界各國(guó)法定貨幣形態(tài)，是公眾最普遍使用的支付方式。僅僅作為支付工具，現(xiàn)金也不可能被現(xiàn)行非現(xiàn)金支付工具所完全替代。目前，尚沒(méi)有出現(xiàn)非現(xiàn)金支付工具完全替代現(xiàn)金的國(guó)家，即便是丹麥政府提出“無(wú)現(xiàn)金社會(huì)、計(jì)劃取消印鈔”等，也沒(méi)有完全取消銀行提供現(xiàn)金服務(wù)。而且，出于災(zāi)備與防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，重視現(xiàn)金的生產(chǎn)與使用，應(yīng)成為一項(xiàng)應(yīng)對(duì)支付系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本政策。

三是現(xiàn)金與非現(xiàn)金支付工具將長(zhǎng)期并存?，F(xiàn)金與非現(xiàn)金支付工具分別有特定的使用對(duì)象、交易環(huán)境，具有不同的交易成本、交易風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)。支付工具的多樣化組合，提升了我國(guó)支付體系運(yùn)行質(zhì)量和效率，滿(mǎn)足了公眾差異化支付需求。從未來(lái)支付發(fā)展趨勢(shì)看，現(xiàn)金支付與非現(xiàn)金支付工具相互支撐、相互補(bǔ)充、共存共生的局面將長(zhǎng)期存在。特別是對(duì)我國(guó)這樣一個(gè)地域廣、人口多、發(fā)展很不平衡的大國(guó)來(lái)說(shuō)，由于核心技術(shù)水平的限制，過(guò)度依賴(lài)非現(xiàn)金支付會(huì)大大增加支付體系的脆弱性。必須長(zhǎng)期確立現(xiàn)金作為國(guó)家法定貨幣的法律地位，切實(shí)保障廣大人民群眾選擇現(xiàn)金、使用現(xiàn)金的合法權(quán)益。

【來(lái)源：《中國(guó)金融》 作者：劉貴生 司曉玲 】