畢研廣：金融回歸金融 科技回歸科技新金融
2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融公司以互聯(lián)網(wǎng)為依托開展“金融業(yè)務(wù)”，開拓了“金融科技”的新模式，雖取得一定成就，但一直“游離”在監(jiān)管之外的生存狀態(tài)，也對整個金融市場帶來一定風(fēng)險。
近期，螞蟻金服、京東金融、樂信等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭紛紛宣布未來將不做金融業(yè)務(wù)，不參與金融業(yè)務(wù)競爭，引起廣泛熱議。
事實上，從業(yè)務(wù)角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融公司用科技解決金融的問題，再把金融的業(yè)務(wù)還給金融機構(gòu)，實現(xiàn)金融回歸金融、科技回歸科技，是“聞道有先后，術(shù)業(yè)有專攻”的體現(xiàn)。
聞道有先后
對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，近幾年的“聞道有先后”，變得有些本末倒置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司的側(cè)重點大多數(shù)都偏向于金融，自身的科技優(yōu)勢反倒沒有顯現(xiàn)出來。
近期這些互聯(lián)網(wǎng)金融公司表示“不做金融”，其具體原因體現(xiàn)在三個方面。
首先，互聯(lián)網(wǎng)金融公司之所以利用互聯(lián)網(wǎng)開展金融業(yè)務(wù)，是為了更方便、更快捷、更精準(zhǔn)地尋找出借人或者借款人。在快速尋找的過程中，很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司名義上是“金融科技”“以科技帶動金融發(fā)展”，但在實際經(jīng)營過程中卻是“拋開科技，經(jīng)營金融”。這種“避重就輕”的做法確實能給公司在短時間之內(nèi)帶來較大的利潤，但是同樣也伴隨著金融帶來的風(fēng)險。
其次，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過近幾年的發(fā)展，除了外部因素帶來的政策風(fēng)險、市場風(fēng)險外，最大的風(fēng)險來源于互聯(lián)網(wǎng)金融公司自身內(nèi)部經(jīng)營和業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融公司的運營者，大多不是傳統(tǒng)金融行業(yè)出身，對金融缺乏一定的專業(yè)度，對風(fēng)險缺乏一定的敬畏之心，在設(shè)計產(chǎn)品時問題頻出，風(fēng)險控制環(huán)節(jié)更是形同虛設(shè)。沒有把真正的科技運用到金融上，沒有把科技用到防范風(fēng)險上，這是由于互聯(lián)網(wǎng)金融運營者對金融不專業(yè)導(dǎo)致的。
最后，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營的雖然不是傳統(tǒng)意義上的金融，但是也屬于“類金融”領(lǐng)域。說到底，其經(jīng)營業(yè)務(wù)的本質(zhì)、屬性還是金融。我國的金融機構(gòu)全部都是“持牌經(jīng)營”，金融機構(gòu)的設(shè)立必須通過“一行兩會”或者國務(wù)院等國家機關(guān)進行批復(fù)核準(zhǔn)。金融監(jiān)管實行“牌照制”，互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如果涉足金融行業(yè)，必須要取得相應(yīng)的資質(zhì)、牌照。但對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說，取得相應(yīng)的牌照難度較大，監(jiān)管部門對申請牌照的公司設(shè)置了較高的門檻。
從以上分析中不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融公司宣布不做金融，并不是金融行業(yè)不景氣，恰恰是這些公司已經(jīng)意識到了“聞道有先后”，認清其“專長”是在科技、互聯(lián)網(wǎng)運營方面，而非金融領(lǐng)域。
術(shù)業(yè)有專攻
不可否認，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過近十年的發(fā)展，很多公司在金融科技、互聯(lián)網(wǎng)運營等方面都趨向成熟。
首先，互聯(lián)網(wǎng)金融公司擅長場景布局和大數(shù)據(jù)風(fēng)控。未來的金融業(yè)務(wù)將逐漸轉(zhuǎn)向針對個人理財、個人信貸、個人消費的“大零售”業(yè)務(wù)。從工商銀行、招商銀行近期公布的財報中可以看出，零售業(yè)務(wù)將成為未來銀行競爭“客戶資源”的主戰(zhàn)場。零售業(yè)務(wù)與機構(gòu)業(yè)務(wù)最大的區(qū)別則是，零售業(yè)務(wù)將圍繞著“個人主體”來開展投融資活動。而對于個人主體的信息審核，則需要場景化和大數(shù)據(jù)共同構(gòu)架維度。在這一點上，互聯(lián)網(wǎng)金融公司具有先天優(yōu)勢，有的互聯(lián)網(wǎng)金融公司就是憑借“消費場景”起家，有的互聯(lián)網(wǎng)金融公司的“大數(shù)據(jù)風(fēng)控”則能獨樹一幟。這些技術(shù)手段，都能對金融行業(yè)進行很好的補充。
其次，運用自身技術(shù)融入到金融業(yè)務(wù)才能發(fā)揮更大價值。單純有技術(shù)還不夠，關(guān)鍵看怎么運用，如果沒有利用好這把“雙刃劍”，不僅會傷及自身，還會給金融帶來一定的“技術(shù)風(fēng)險”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)利用場景和大數(shù)據(jù)優(yōu)勢設(shè)計金融產(chǎn)品。先設(shè)計好金融產(chǎn)品，再運用科技技術(shù)，而不是先開發(fā)技術(shù)再去設(shè)計產(chǎn)品。金融產(chǎn)品畢竟存在一定的風(fēng)險，而場景應(yīng)用和大數(shù)據(jù)風(fēng)控能夠在一定程度上降低風(fēng)險，抬高使用者門檻。如果先有技術(shù)再衍生產(chǎn)品，則成了開篇提到的快速營銷、快速獲利，反而會加劇風(fēng)險。因此，如何運用技術(shù)、如何把技術(shù)跟金融相結(jié)合，是互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)展的一個關(guān)鍵點。
最后，“金融共榮生態(tài)圈”的建立將成未來趨勢。今后，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融公司會意識到這一點，摒棄自己不專業(yè)的金融業(yè)務(wù)，努力做科技業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)，向金融機構(gòu)輸出科技成果，與金融機構(gòu)合作共同建立“生態(tài)圈”，這是一種金融創(chuàng)新，也是新時代的產(chǎn)融結(jié)合。
未來監(jiān)管
對于金融行業(yè)的監(jiān)管，國家始終強調(diào)嚴守底線，不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，這是前提。
少部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，雖然嘴上說“不做金融業(yè)務(wù)”，但依舊去申請金融牌照。部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司甚至成了金融機構(gòu)“違規(guī)銷售”金融產(chǎn)品的“便利武器”。所以，未來國家對“科技+金融”的監(jiān)管不會太松。
對于利用大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)進行誘導(dǎo)投資的行為。2017年，在央行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等部門起草的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》中提到，金融機構(gòu)運用人工智能技術(shù)、采用機器人投資顧問開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)金融監(jiān)督管理部門許可，取得相應(yīng)的投資顧問資質(zhì)，充分披露信息，報備智能投顧模型的主要參數(shù)以及資產(chǎn)配置的主要邏輯。
這表明，“科技+金融”雖是未來趨勢，但也要公開透明，取得相應(yīng)的資質(zhì)。尤其是要符合2017年7月1日起實施的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》。并不是任何人群都適合做投資，也不是任何金融產(chǎn)品包裝上科技的外衣就沒有風(fēng)險。
【來源：法制周末】
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