網(wǎng)貸服務(wù)費(fèi)與“砍頭息”之辯新金融
自2017年以來，赴海外上市的中國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)絡(luò)繹不絕。媒體在挖掘這些公司“原罪”時(shí)，不約而同關(guān)注“砍頭息”問題。
“砍頭息”起源于傳統(tǒng)民間借貸的陋習(xí)，指的是高利貸者或地下錢莊，給借款者放貸時(shí)，先從本金里扣除一部分錢，這部分錢就叫“砍頭息”。
值得注意的是，民間借貸中，收取砍頭息的是“出借人”（或放貸者）。
而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)按照監(jiān)管定位，屬于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介，提供出借人與借款人之間的撮合服務(wù)，其合理收取的服務(wù)費(fèi)/中介費(fèi)，不應(yīng)和“砍頭息”混為一談。
可以類比的是房產(chǎn)中介，其撮合賣房人和買房人達(dá)成交易，并提前一次性收取中介服務(wù)費(fèi)，且從來沒出現(xiàn)過中介費(fèi)分期付款的情況。
扣除手續(xù)費(fèi)的行為是否為變相的“砍頭息”，要看這筆手續(xù)費(fèi)到底由誰收取。
西北政法大學(xué)教授、經(jīng)濟(jì)法學(xué)院院長(zhǎng)強(qiáng)力指出，砍頭息是出借人預(yù)先從本金中扣除借款利息的行為。而P2P平臺(tái)本身是一個(gè)信息服務(wù)中介的角色，如果說平臺(tái)扣除的手續(xù)費(fèi)就是作為其提供信息服務(wù)的酬勞，那么收取服務(wù)費(fèi)無可厚非；如果說平臺(tái)扣除的手續(xù)費(fèi)實(shí)質(zhì)上是出借人收取的，那么就能認(rèn)定它砍頭息的本質(zhì)。
從國(guó)內(nèi)外的企業(yè)實(shí)踐來看，網(wǎng)貸平臺(tái)收取的撮合服務(wù)費(fèi)是平臺(tái)的主要收入來源，在借貸利率不超過法律規(guī)定上限時(shí)，應(yīng)當(dāng)和“砍頭息”區(qū)別認(rèn)定。
01
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國(guó)外的網(wǎng)貸平臺(tái)怎么收費(fèi)？
（1）Prosper——貸款手續(xù)費(fèi)、逾期費(fèi)用是主要收入來源
美國(guó)網(wǎng)貸鼻祖Prosper，其主要收入來自借貸雙方，主要包括貸款人手續(xù)費(fèi)、逾期費(fèi)用、投資者管理費(fèi)。
根據(jù)借款人的信用評(píng)級(jí)不同，借款人在成功獲得借款時(shí)，向Prosper一次性支付每筆借款金額的1%~5%作為手續(xù)費(fèi)，而出借人處按年總出借款的1%收取服務(wù)費(fèi)。
表1 Persper 向不同信用等級(jí)借款人收取費(fèi)用情況
資料來源：公司官網(wǎng)、麻袋研究院整理
此外，Prosper還會(huì)收取還款失敗費(fèi)和逾期罰息。其中，還款失敗費(fèi)是指若無法從借款人銀行賬戶自動(dòng)扣取每月應(yīng)還資金，將被收取15美元的費(fèi)用，該金額為Prosper Funding所有。
（2）Zopa——對(duì)借貸者收取0-190英鎊的固定費(fèi)用
作為英國(guó)老牌P2P公司，Zopa主要收入來源于向貸款人收取的手續(xù)費(fèi)、逾期費(fèi)用、以及投資者收取的管理費(fèi)，其中對(duì)投資者收取每年0.5%-1%的管理費(fèi)，對(duì)借貸者收取0-190英鎊的固定費(fèi)用。
上述兩家老牌P2P企業(yè)，都已存續(xù)十年以上，當(dāng)?shù)胤刹⑽唇蛊渥鳛樾畔⒅薪?，收取合理的撮合服?wù)費(fèi)用。國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)收取的服務(wù)費(fèi)比例略高于國(guó)外同行，但與民間借貸收取的“砍頭息”仍有本質(zhì)區(qū)別。
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網(wǎng)貸平臺(tái)怎么收費(fèi)比較合理？
麻袋研究院認(rèn)為：“合理的收取服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)是網(wǎng)貸平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)的根本。但是，不管網(wǎng)貸平臺(tái)服務(wù)費(fèi)如何收取，在借款人申請(qǐng)借款時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照借款合同規(guī)定的借款金額撮合交易。”
同樣可以參考房產(chǎn)中介，在買賣雙方簽訂完房產(chǎn)交易合同后要求買賣雙方一次性支付中介費(fèi)。中介公司在協(xié)助買房客戶獲取銀行房貸時(shí)，并不會(huì)從貸款本金中扣除服務(wù)費(fèi)，貸款本金是按照合同規(guī)定直接發(fā)放給賣房客戶的。
網(wǎng)貸平臺(tái)也可以依葫蘆畫瓢 ，按照借款合同規(guī)定的金額，撮合出借人的資金全額發(fā)放到借款人賬戶。關(guān)鍵點(diǎn)在于，借款人收到借款后信息撮合服務(wù)已經(jīng)完成，此時(shí)網(wǎng)貸平臺(tái)在借款人授權(quán)前提下，從借款人帳戶扣取服務(wù)費(fèi)則合理合法（如下圖）。
“砍頭息”的認(rèn)定關(guān)鍵，一是看由誰收取，二是看是否從本金中提前扣除。在借款綜合費(fèi)用不超過國(guó)家法定上限的前提下，網(wǎng)貸平臺(tái)收取撮合服務(wù)費(fèi)無可厚非。
【來源：麻袋研究院】
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