來(lái)源：雷鋒網(wǎng)
要說(shuō)過(guò)去5年智慧城市大盤(pán)下哪個(gè)場(chǎng)景最火，交通絕對(duì)算一個(gè)。
中國(guó)智能交通協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2011-2020年，我國(guó)智能交通市場(chǎng)總規(guī)模從420億元增長(zhǎng)至1658億元，并且以年化約20%的增長(zhǎng)率擴(kuò)張。AI的風(fēng)，引爆了一個(gè)千億級(jí)別的市場(chǎng)。
智能交通并非時(shí)下的新概念，上世紀(jì)九十年代，我國(guó)就開(kāi)始了智能交通建設(shè)。
但起步早并不意味著發(fā)展好。
一方面，最早的一批智能交通企業(yè)，諸如千方科技、易華錄等大廠，已創(chuàng)立二十多年，屬于行業(yè)第一梯隊(duì)，其在智能交通賽道的營(yíng)收也不過(guò)三四十億元。
根據(jù)AI掘金志不完全統(tǒng)計(jì)，A股有關(guān)智能交通的上市公司中，多數(shù)企業(yè)的營(yíng)收規(guī)模在15-30億元。
數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)
事實(shí)上，這些企業(yè)在排除其他業(yè)務(wù)之后，在智能交通賽道上的營(yíng)收還要打個(gè)折扣。例如千方科技和廣電運(yùn)通，雖然總營(yíng)收成績(jī)耀眼，但其智能交通業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為45.51億元和4.28億元，“縮水”較為嚴(yán)重。
另一方面，來(lái)自智慧交通網(wǎng)的數(shù)據(jù)也顯示，2019年智能交通企業(yè)前十強(qiáng)的市場(chǎng)占比僅26%，市場(chǎng)集中度較低。也就是說(shuō)，交通這塊大蛋糕，還沒(méi)有出現(xiàn)獨(dú)一檔的玩家。
表面上，交通場(chǎng)景高頻、剛需，潛力巨大，也吸引無(wú)數(shù)企業(yè)前來(lái)淘金，阿里加碼，騰訊入局，百度力博，華為殺入，還有眾多AI企業(yè)競(jìng)相追逐，實(shí)際上，新舊玩家眾多，但愣是20年，也沒(méi)有培養(yǎng)出一個(gè)百億巨頭。
智能交通，它為什么玩不轉(zhuǎn)？
01 市場(chǎng)很大，蛋糕很小
先有路，再有交通。
2016年之前，我國(guó)交通建設(shè)的重點(diǎn)是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，即以修路為主，對(duì)智能交通的建設(shè)需求很小；智能交通建設(shè)只能在北上廣深等一線(xiàn)城市和少數(shù)省會(huì)城市展開(kāi)試點(diǎn)，且技術(shù)水平處于爬坡階段，相關(guān)企業(yè)也處于“摸著石頭過(guò)河”的探索與成長(zhǎng)期。
可以想象當(dāng)時(shí)的心理活動(dòng)：我基建的活都干不完，哪有心思搞那些“花里胡哨”的東西？
2016年，隨著人工智能的爆發(fā)，加上發(fā)改委和交通運(yùn)輸部聯(lián)合印發(fā)《推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”便捷交通 促進(jìn)智能交通發(fā)展的實(shí)施方案》，智能交通建設(shè)一方面有了頂層設(shè)計(jì)，另一方面在技術(shù)上也取得突破，因此成為新的風(fēng)口。
但智能交通建設(shè)的需求仍然沒(méi)有爆發(fā)，因?yàn)橐痪€(xiàn)城市的需求存量較小，二三線(xiàn)城市有需求但“修不起”。
根據(jù)2015年財(cái)政部印發(fā)的關(guān)于《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》的通知，每一年度全部PPP項(xiàng)目占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10%。
智能交通建設(shè)所費(fèi)不貲，動(dòng)輒數(shù)千萬(wàn)上億元的投資，讓不富裕的城市捉襟見(jiàn)肘，地方政府在面對(duì)這類(lèi)巨額投資時(shí)受財(cái)政預(yù)算約束，顯得有心無(wú)力。
換句話(huà)說(shuō)，智能交通建設(shè)屬于“發(fā)展資料消費(fèi)”，需求彈性較大。有固然最好，沒(méi)有也影響不大，地方政府對(duì)于建設(shè)智能交通的態(tài)度是——可以搞，有錢(qián)再說(shuō)。
所以即便“交通強(qiáng)國(guó)”“新基建”等政策陸續(xù)出臺(tái)，帶火了智能交通概念，但實(shí)際上，二三線(xiàn)城市的地方政府作為建設(shè)需求方，受到財(cái)政預(yù)算的直接影響。隨著國(guó)家樓市調(diào)控的進(jìn)一步加強(qiáng)，地方政府的財(cái)政收入將承壓，也會(huì)調(diào)整其財(cái)政支出項(xiàng)目，對(duì)智能交通建設(shè)這種大工程的需求也將緊縮。
因此，在整個(gè)市場(chǎng)需求沒(méi)有完全釋放的情況下，相關(guān)企業(yè)要做大做強(qiáng)，也只能是巧婦難為無(wú)米之炊。
02 To G業(yè)務(wù)不好做，企業(yè)開(kāi)始“內(nèi)卷”
智能交通業(yè)務(wù)的需求方是政府，結(jié)構(gòu)較為單一，而G端業(yè)務(wù)一個(gè)很明顯的特點(diǎn)是：訂單大但回款慢。
智能交通項(xiàng)目建設(shè)總投資動(dòng)輒數(shù)千萬(wàn)甚至數(shù)億元，從業(yè)務(wù)招標(biāo)到具體施工再到項(xiàng)目驗(yàn)收，建設(shè)周期往往數(shù)年起，其回款周期較長(zhǎng)，這就需要企業(yè)有足夠的資金流來(lái)作支撐，那些財(cái)務(wù)狀況不健康的企業(yè)自然而然被拒之門(mén)外。
而訂單大這個(gè)特點(diǎn)，也從另一方面影響著企業(yè)的發(fā)展：出于稅收、就業(yè)等社會(huì)效益考慮，當(dāng)?shù)卣敢膺x擇本地企業(yè)合作。
實(shí)際上，各大城市都有自己的明星企業(yè)，比如上海的電科智能，杭州的阿里和銀江，北京的千方、易華錄，浙江的中控，深圳的金溢等等。
這些本土企業(yè)在當(dāng)?shù)刂悄芙煌ńㄔO(shè)中具備相對(duì)優(yōu)勢(shì)，因而事實(shí)上也形成了各自的“護(hù)城河”。
這種護(hù)城河一方面維護(hù)了企業(yè)的本土市場(chǎng)，另一方面也制約著企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展，一定程度上抑制了競(jìng)爭(zhēng)。
前面已經(jīng)提及，一線(xiàn)及省會(huì)城市是建設(shè)智能交通的主力，但這部分市場(chǎng)已經(jīng)較為穩(wěn)定。因此相關(guān)企業(yè)不得不將重心放在那些沒(méi)有本土企業(yè)能提供解決方案的城市，大多以二三線(xiàn)城市為主，這部分市場(chǎng)比較分散、狹小，明星企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)充分，大家“雨露均沾”，誰(shuí)也無(wú)法一家獨(dú)大。
明星企業(yè)在鞏固自身護(hù)城河的基礎(chǔ)上，向二三線(xiàn)城市“內(nèi)卷”，狼多肉少的情況下，多數(shù)企業(yè)只能勉強(qiáng)果腹，因此A股智能交通上市企業(yè)營(yíng)收都相對(duì)接近，卻沒(méi)有企業(yè)一騎絕塵。
03 互聯(lián)網(wǎng)、AI公司先后入局，競(jìng)爭(zhēng)加劇
和其他傳統(tǒng)行業(yè)一樣，智能交通這條賽道不單有“內(nèi)卷”，還面臨著外部的競(jìng)爭(zhēng)威脅。
以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司先后入局：百度推出了ACE智能交通引擎，阿里大搞城市大腦項(xiàng)目，騰訊也提出“We Transport”戰(zhàn)略。
這些公司有錢(qián)又有技術(shù)，沒(méi)經(jīng)驗(yàn)也可戰(zhàn)略入股，比如阿里入股千方，百度控股易華錄子公司，是智能交通企業(yè)的有力競(jìng)爭(zhēng)者。
而以技術(shù)出身的AI公司也將交通視為技術(shù)落地的最佳窗口之一，紛紛推出了相應(yīng)的解決方案和產(chǎn)品，為的是在這塊大蛋糕中分下一口，以緩解商業(yè)變現(xiàn)的壓力。
此外，ICT廠商諸如華為，視頻監(jiān)控企業(yè)諸如海康威視等也在智能交通產(chǎn)業(yè)鏈上尋求突破。
這意味著，智能交通市場(chǎng)，已經(jīng)不單單是傳統(tǒng)智能交通企業(yè)的“內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)”，而變成了諸多不同類(lèi)型的公司共同角逐的混戰(zhàn)。
在有限的資源里，玩家的數(shù)量越多，對(duì)資源的爭(zhēng)奪越激烈，能從中獲取漁利的公司，要不在技術(shù)上有著獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，或者經(jīng)驗(yàn)老道豐富，還有的是具備成本端的優(yōu)勢(shì)，不一而足。
然而不論是傳統(tǒng)大廠還是BAT以及AI公司，其核心競(jìng)爭(zhēng)力在于對(duì)具體交通場(chǎng)景提出的技術(shù)解決方案，以技術(shù)賦能交通，是智能交通的核心要義。
隨著技術(shù)的更新迭代，人工智能被寄予厚望，運(yùn)用到更加廣泛的場(chǎng)景中，但實(shí)際能解決的問(wèn)題有限。比如交通擁堵，是AI發(fā)力的主要場(chǎng)景，雖然AI的賦能一定程度上提高了通行率，然而面對(duì)逐年增加的汽車(chē)保有量，各大城市出行狀況依舊不容樂(lè)觀。
現(xiàn)有的技術(shù)水平無(wú)法和市場(chǎng)需求相匹配，各企業(yè)都有自己的技術(shù)，但也都只能解決一部分問(wèn)題，這也是交通賽道沒(méi)能出現(xiàn)行業(yè)巨頭的原因之一。
04 等待真正解鎖的那天
智能交通這條賽道的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，從供求規(guī)律上看，市場(chǎng)需求雖有千億，但沒(méi)有真正釋放出來(lái)，造成了僧多粥少的現(xiàn)象。
在市場(chǎng)總量較為固定的線(xiàn)性約束下，能拿下政府訂單的，往往是資本和技術(shù)都有優(yōu)勢(shì)，并且政府關(guān)系維護(hù)得好的大公司。而對(duì)于小企業(yè)而言，以技術(shù)賦能，與大廠合作，或許是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
此外，智能交通建設(shè)屬于政府工程，受制于財(cái)政預(yù)算。在政府優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的背景下，企業(yè)要拿到項(xiàng)目，就必須從技術(shù)和成本端突破，以技術(shù)實(shí)現(xiàn)降本增效，是競(jìng)爭(zhēng)取勝的關(guān)鍵。
