來源：深燃
2021 年，各行各業(yè)似乎都過得不太容易。一級市場融資難，二級市場股價不振，資本失去了往日的昂揚。
這一年，大廠裁員收縮，開源節(jié)流，小公司謹慎守城，活下去是最大的信念。各行各業(yè)在修正、升級，也意味著企業(yè)開始去虛向實，回歸主業(yè)，聚焦用戶需求。
寒冬之中，蘊藏著哪些新機會？2022 年，哪些行業(yè)會爆發(fā)？深燃和多名資深投資人、行業(yè)研究者交流，試圖找到答案，給前行的創(chuàng)業(yè)者們一些方向和信心。
要點速覽：
新消費繼續(xù)崛起，擁抱線下成為新法寶；
投資圈無人不談硬科技，儲能成新能源新寵；
電商開辟新平臺、新戰(zhàn)場，細分、出海是關鍵詞；
新能源汽車繼續(xù)站 C 位，電池、自動駕駛等領域有新機會；
官方定調，職業(yè)教育將迎來大爆發(fā)；
企業(yè)服務悶聲發(fā)財，是不錯的投資和創(chuàng)業(yè)方向。
01
新消費反攻線下，
消費品健康化大有可為
互聯(lián)網業(yè)態(tài)狂飆多年后，消費行業(yè)開始反攻線下。
一個明顯的現(xiàn)象是，購物中心里的 " 新物種 " 越來越多了。Manner 等咖啡品牌，墨茉點心局、虎頭局等烘焙品牌，完美日記、Ubras 等電商品牌，全都在開線下店，潮流集合店、美妝集合店正在快速鋪開。這類型項目拿到的融資也越來越多。
海豚社聯(lián)合創(chuàng)始人那明遠分析，這是因為：一、線上流量太貴了，品牌之間內卷嚴重，線下流量很好且疫情之后線下租金有優(yōu)惠空間；二、目前創(chuàng)業(yè)做平臺的機會不大，新消費品牌還有空間，而品牌如果不想跟平臺捆綁，就要開線下店，一些既有品牌又有線下店的項目，吸引了大量資本去投資；三、大多數人該消費還要消費，線下的需求一直都在。
原本，線上如果做得好，一個店鋪服務全國，效率更高，但因為線上競爭激烈，反倒不如 3 公里范圍內的線下生意好做。相比以往，這一階段，線下再次涌現(xiàn)出了新機會。
那明遠今年投資了多個線下項目，在他看來，這時候企業(yè)融資難，估值相對較低，還愿意出錢的機構就有機會拿到便宜的好項目。他預測，2022 年，線下業(yè)態(tài)的連鎖率會提升。
具體在投資邏輯上，" 我們更關注模型和數據比較好的，比如一般線下店平均 18 個月回本，我們投的有的三四個月回本，我們更看好有行業(yè)背景的創(chuàng)業(yè)老兵，有供應鏈資源、線下資源的項目。"
資深消費行業(yè)投資人陳默默發(fā)現(xiàn)，線下內容消費、體驗類消費類項目的崛起也很明顯，" 可能是這兩年疫情讓很多人憋在家，激發(fā)了對于場景類或體驗類消費的欲望。前幾年有密室逃脫、狼人殺，到今年的劇本殺，這是內容組織供應鏈的迭代和體驗感的升級。"
在她看來，未來關注用戶實際需求的場景類項目也有持續(xù)的機會，只是會換不同的形式。這類項目等于是游戲的線下實景版本，本質上是 IP 的實景化的互動式娛樂，和游戲一樣也有很強的內容消費屬性。
消費行業(yè)的另一大趨勢是，注重健康的消費理念開始覺醒。
陳默默就看好消費健康化的趨勢。" 如今，大多數人會在身體出現(xiàn)問題之前想到要預防，也產生了很多產品型解決方案 "，她舉例，這兩年火的幾大品類都跟健康有關，皮膚健康的功效型護膚品、身體健康的無尺碼內衣、代餐、植物奶，元氣森林也是因為抓住了飲料健康化的紅利。
" 下一步我覺得每一個消費類目，都有健康化的空間。" 但她不看好一些沒有核心產品力的企業(yè)，例如行業(yè)內一些做代餐奶昔等產品的項目，只是整合了一些供應鏈方案，自己沒有產品研發(fā)能力。這時候但凡沒有特殊的渠道能力，就只能互相內卷。
梅花創(chuàng)投創(chuàng)始人吳世春對深燃總結，2021 年消費行業(yè)前熱后冷，年初市場熱情較高，后半年資本市場對于新消費的態(tài)度有了 180 度的轉換。消費行業(yè)流量型打法在這一階段的機會已經沒有了，隨著消費賽道變成紅海，推廣投入產出不成正比，流量驅動型新品牌進入至暗時刻。
至于 2022 年新消費行業(yè)的表現(xiàn)，吳世春認為會跟今年相反，先冷后熱。在他看來，消費永遠是 " 沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春 "，無論多困難的時候，都不斷有老品牌死掉，有新品牌出來。
未來的消費行業(yè)，企業(yè)們要告別流量型玩法，更多地修煉內功，抓核心用戶、核心業(yè)務，慢即是快。
02
硬科技全面引爆，
儲能成新能源新寵
"2021 年，硬科技徹底成為所有投資人的共識，現(xiàn)在投資圈幾乎無人不談硬科技。" 中科創(chuàng)星創(chuàng)始人米磊說。
2021 年整個投資環(huán)境遇冷，但米磊更忙了。" 我們過去一年大約投資了 60 多個硬科技項目?，F(xiàn)在投資圈也內卷，很多機構以前投硬科技類項目少，開始狂補課，項目估值被炒得虛高，有的機構甚至都不做盡調就投了。以前是項目追著投資人跑，現(xiàn)在是投資人追著項目跑。" 他說。
硬科技走上風口，核心在于它是整個經濟發(fā)展真正的底層推動力。米磊對深燃指出，過去十幾年來，企業(yè)更多的是在上一代技術紅利基礎上做應用層面的探索，目前，嘗試基本到頂了，所以如今的手機硬件、APP 都很難有大的創(chuàng)新。
" 這一波硬科技爆發(fā)，就是要把新的科技基礎設施做好，后面的應用才能發(fā)展起來。這就是 60 年一輪的康波周期，必須有新一輪的科技革命崛起之后，應用才能徹底起來，這是大的邏輯。"
硬科技中最熱的是半導體，這是因為全球貿易關系變化、新能源汽車崛起、雙碳政策完全確定，以及技術也越來越成熟。過去三年來，寧德時代、隆基的股價一路飆升，漲幅度超過 700%。
半導體方面，米磊認為，現(xiàn)在的摩爾定律（核心內容為：集成電路上可以容納的晶體管數目在大約每經過 18 個月便會增加一倍）已經進入了瓶頸，企業(yè)的機會在于核心的材料設備，做核心軟件，突破光芯片等高端工藝。
他預測，2022 年，硬科技領域還會延續(xù)今年的火爆。
同時，2021 年，新能源行業(yè)被引爆，碳中和成了全新的關鍵詞。進一步細分，碳中和領域最火爆的要數儲能。
2021 年，儲能方面的融資事件頻出，3 月 26 日消息，中科海鈉宣布完成數億元級 A 輪融資，11 月，中儲國能宣布完成 1.8 億元 Pre-A 輪融資，由招銀國際中科創(chuàng)星、聯(lián)想之星等投資，12 月，奇點能源宣布完成來自 IDG 資本、源碼資本的 A 輪融資。
在米磊看來，儲能能夠較快起飛，是因為儲能可以把風能和光能發(fā)的電大規(guī)模利用起來，而過去多年來，儲能項目基數很低，成了整個行業(yè)的瓶頸，而如今國家規(guī)定了風力和太陽能發(fā)電廠必須配儲能。
他給的建議是，" 儲能創(chuàng)業(yè)者最重要的就是趕緊抓住行業(yè)發(fā)展的時機，迅速擴大產能，真正把這個機會抓住并落地，把需求變成企業(yè)的產業(yè)規(guī)模、產業(yè)優(yōu)勢。另外，這是一個萬億級的市場，新企業(yè)還有入局的機會，企業(yè)需要解決的是儲能的效率、產品技術成熟、成本、安全問題。"
" 不過，創(chuàng)業(yè)者還是要更冷靜，不能被市場的火爆沖昏了頭腦，投資人給錢不算什么，客戶給錢才是企業(yè)真正的成功。" 米磊預計，還有 5-10 年能完成這一輪基礎設施建設，這中間留給硬科技企業(yè)的機會也有很多，未來，元宇宙、5G、6G、數據中心、云計算、光波導 AR 眼鏡等，都是技術方面的發(fā)展機會。
如今，硬科技行業(yè)還有北交所加持。高瓴資本創(chuàng)始合伙人李良就提到，北交所是以金融供給構建我國硬科技、深科技創(chuàng)新生態(tài)的重大戰(zhàn)略舉措。公開報道顯示，11 月 15 日，北交所開市，首批 78 家上市企業(yè)中，有 16 家是硬科技公司。
2022 年以及再往后更長的時間看，創(chuàng)新經濟的主線一定是圍繞著硬科技展開，這是一個錨定產業(yè)升級戰(zhàn)車的行業(yè)，前途無量。
03
電商轉戰(zhàn)短視頻平臺，
抓住縫隙機會出海
過去一年，電商行業(yè)少了往日的熱鬧。在反壟斷、追繳稅款等監(jiān)管背景下，618 無戰(zhàn)事、雙 11 無戰(zhàn)報、雙 12 靜悄悄，幾個電商大節(jié)顯得格外低調。平臺方和品牌方，還有哪些機會？
雖然，阿里、京東、拼多多等老牌電商還在增長，但增速下降已經是事實。這其中，以抖音、快手為代表的短視頻平臺發(fā)力電商，在存量市場上分了一杯羹。前不久，B 站也開始內測 " 小黃車 " 功能，用戶可在觀看直播時下單購物。有人說，互聯(lián)網的盡頭都是賣貨。
直播帶貨的進一步普及在其中起到了關鍵的助推作用。拿抖音來說，羅永浩團隊，賈乃亮、華少等明星藝人，抖音平臺成長起來的主播，眾多入駐抖音的品牌自播，共同讓抖音電商快速崛。
" 抖音的勢頭應該是持續(xù)的，未來它在電商領域的份額會越來越大，它的電商業(yè)務規(guī)模很有可能超過京東、拼多多 "，那明遠認為。
但問題在于，那明遠提到，抖音作為一個內容平臺而不是電商平臺，視頻內容和帶貨比例需要平衡，所以它的規(guī)模有上限；此外，抖音的電商閉環(huán)做得不夠好，它還面臨的重點難題是用戶留存問題、復購問題、售后問題。
吳世春提到，對于品牌方來說，在抖音、快手等視頻平臺做電商，一定要加上私域流量的玩法，建立不了私域流量，品牌發(fā)展很難持久。
" 抖音能不能再造一個阿里，答案很顯然是很難。" 那明遠告訴深燃。
陳默默分析，幾個老牌電商基礎設施完善，有別的平臺無可比擬的優(yōu)勢。但抖音是一個發(fā)現(xiàn)類興趣消費比較好的渠道，因為它是推薦邏輯，更適合興趣類、發(fā)現(xiàn)類、非剛需、低單價、即時決策的消費。B 站則適合做特定人群或細分內容相關的品類，比如 " 三坑 " ( 漢服、Lolita 服飾、JK 制服 ) 等方面的電商。這些偏小眾的供應鏈，傳統(tǒng)電商服務也不夠完善，預售、定制等玩法還沒有被充分使用。
她表示，凡是傳統(tǒng)電商沒有服務好的垂直品類，如果單體規(guī)模夠大，對于新入局做電商的平臺都有機會。
電商行業(yè)的另一大機會是出海。" 因為疫情，海外的很多供應鏈出了問題，他們對中國的供應鏈的依賴更強了，歐美、東南亞、日韓等國家都有這樣的機會，" 吳世春指出。
"2022 年，如果做出海，要抓住縫隙流量的機會，組建有出?；虻膱F隊，努力做到全渠道全網運營，精耕細作，真正研究出更有效率的出海業(yè)務。" 吳世春說。
2022 年，有策略地抓住新平臺、新玩法的機會，電商人或許能有新出路。
04
元宇宙打通線上線下，
大廠搭臺、創(chuàng)業(yè)公司唱戲
" 當你還覺得元宇宙是個概念，是炒作的時候，全球最領先的這些科技巨頭們已經在積極布局，并且開始開花結果。" 天風證券副總裁、研究所所長趙曉光說。
2021 年，元宇宙是唯一一個橫空出世的新風口。
很多人認為，元宇宙是下一代的移動互聯(lián)網，是 Web3.0。它將徹底改變現(xiàn)有的載體和基礎設置，開創(chuàng)一個全新的虛擬現(xiàn)實世界。
也有人站出來反駁，元宇宙目前只停留在設想階段，除了 VR/AR、游戲的應用，很難想象更多能真正落地的應用，元宇宙很難讓行業(yè)馬上變天。
陳默默也指出了具體的問題，她認為，現(xiàn)在的頭顯能解決的是視覺和聽覺的問題，沒有解決其他感官的問題，比如嗅覺、觸覺、平衡感等，這也是很多人體驗后覺得暈的原因。她對 Meta（元宇宙）的進度并不樂觀，因為現(xiàn)在基礎設施還有待完善，設備、內容、場景都沒有準備好。
不過，多位從業(yè)者的共識是，元宇宙雖然還未完全到來，但它是一個確定性、方向性、趨勢性的存在。
至于怎么推動元宇宙發(fā)展，陳默默認為：" 在 Meta 里面，基礎設施最完善的就是各類大廠，它們既有人又有內容，也有各種資源去推動這個業(yè)務，而不是停留在宣傳層面，元宇宙要到來，還需要大廠真正花力氣去推動。"
吳世春也認為，元宇宙的硬件部分還是大廠的機會更大，元宇宙是一個基礎設施和載體，大公司搭建好技術設施，上面的生態(tài)就會繁榮起來。
" 元宇宙是一個大的浪潮，它整個周期會很長?，F(xiàn)在的元宇宙就像 1999 年的互聯(lián)網，互聯(lián)網也經歷了好幾波發(fā)展，元宇宙也是這樣，現(xiàn)在還處于非常早期。未來，元宇宙一定會把線上線下打通。" 吳世春告訴深燃。
陳默默指出，元宇宙可能的發(fā)展路徑是，" 大廠搭臺，創(chuàng)業(yè)者唱戲 "，大廠把基礎設施搭好之后，創(chuàng)業(yè)者開發(fā)更多應用和內容，體驗類線下場景、電商、車載場景，都是可能落地的方向。比如車載是 Meta 的一個很好的場景，可以用增強現(xiàn)實的方式，讓司機視野中可以看到更多的信息來輔助行車，相當于多了一塊能容納視野中所有東西的大屏。
以前，一些 IP 沒有好的載體很難變現(xiàn)。吳世春提到，元宇宙就適合做 IP 變現(xiàn)，一些 NFC 的東西也會起來很快，知識產品也能實現(xiàn)線上線下結合。
除了線上線下，虛實結合也是元宇宙所能實現(xiàn)的。" 比如以游戲為首的消費內容或精神消費會是一大部分，實物類的消費也會是重要的一環(huán)。" 陳默默說。
元宇宙是一塊待開發(fā)的沃土，將會是未來創(chuàng)業(yè)者們競逐的新領地。
05
新能源汽車繼續(xù)飛躍，
電池革新、自動駕駛存新機會
2021 年，造車新勢力們硬是在燃油車主打的汽車行業(yè)，打出了一片天。
先來看特斯拉。在全球車企都遭遇芯片、電池、零部件供應限制的背景下，特斯拉第三季度全球交付量為 24.13 萬輛，同比增長 73%。2021 年前三季度，特斯拉累計交付量已經達到 62.4 萬輛。
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再來看以 " 蔚小理 " 為代表的國內造車新勢力第一梯隊企業(yè)。
目前，蔚來、理想、小鵬三家公司都已經上市，且銷量有了質的飛躍。2021 年前 11 個月，幾家公司銷量屢創(chuàng)新高。如下圖所示，年初，三家的銷售水平還在 6000 臺左右，到 9 月，蔚來和小鵬銷量首次過萬，到了 11 月，3 家全部過萬了。
圖片來源 / 深途
造車新勢力第二梯隊也不遜色。
今年下半年以來，威馬、哪吒、零跑先后傳出正在準備 IPO。目前，零跑已經完成了 45 億元的 Pre-IPO 輪融資，哪吒獲得 40 億元的 D 輪融資，威馬有望拿到超 5 億美元的 D+ 輪融資。這些密集的融資動作，或是在為 IPO 做準備。銷量上，哪吒在 11 月銷量也過萬，達到 10013 臺。
除了老玩家，新的入局者也在涌現(xiàn)。公開報道顯示，2021 年 3 月，小米宣布造車，9 月 1 日小米汽車公司正式成立，截至 12 月已組建了超 500 人的研發(fā)團隊，小米汽車計劃將在 2024 年上半年推出首款車型。12 月 15 日，牛創(chuàng)新能源科技有限公司創(chuàng)始人李一男發(fā)布汽車品牌 " 自游家 "，正式進軍造車領域。
當然，火爆的行業(yè)背后，新造車領域存在的問題也值得注意，比如新能源車成本過高，依賴補貼，電池壽命、安全性、充電設施都有待完善?？傮w來說，" 新能源汽車現(xiàn)在還處在初級發(fā)展階段，行業(yè)集中度不高，產能過剩嚴重，公司購車比例較高等問題都亟待改善。" 資深汽車行業(yè)分析師張翔告訴深燃。
" 現(xiàn)在的新能源汽車行業(yè)像十年前的手機行業(yè)，那時候蘋果加一眾國產手機百花齊放，現(xiàn)在是特斯拉加蔚小理等遍地開花。" 吳世春說，梅花創(chuàng)投投資了牛創(chuàng)科技和理想汽車，在他看來，新能源汽車的時間點到了，中國的新能源車產業(yè)鏈也完善了，車從外觀設計到續(xù)航都提升了很多。
寧德時代 2022 年預計電池產量要漲到 2021 年的 2.5 倍，這預示著它對自身的市場份額和整個大盤增長的信心。
在此基礎上，張翔指出，新造車細分領域留給創(chuàng)業(yè)者的機會也將會很多，比如電池技術的變革，現(xiàn)在的無鈷電池、磷酸鐵鋰電池、無吉耳電池都在發(fā)展，未來還有商業(yè)化以及升級的空間。另外，完善智能網聯(lián)、自動駕駛技術，都是新源汽車行業(yè)的機會。
2022 年，新能源汽車將會以勢不可擋的態(tài)勢繼續(xù)擴張。
06
職業(yè)教育大爆發(fā)，
企業(yè)服務走上快車道
2021 年，教培行業(yè)嘗到了從風口跌到谷底的滋味。當學科培訓走上普惠化、公益化道路，教育行業(yè)的大半邊天斷了資本化的念頭。不過，與此同時，隨著官方定調，職業(yè)教育踏上了快車道。
官方文件是這樣說的，鼓勵上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)、各類企業(yè)依法舉辦職業(yè)教育，還提出，到 2025 年，職業(yè)本科教育招生規(guī)模不低于高等職業(yè)教育招生規(guī)模的 10%。
因為職業(yè)教育解決的是就業(yè)問題、民生問題，而不是增加內卷、制造焦慮，所以，在多鯨資本創(chuàng)始人姚玉飛看來，未來，針對技術和應用類中高端人才培訓的項目大有可為。
這個邏輯也不難理解，姚玉飛分析：一、就業(yè)形勢嚴峻。2022 年待就業(yè)的大學生數量會達到 1000 萬，創(chuàng)歷史新高，就業(yè)會成為一個熱點話題，而高等教育培養(yǎng)出來的部分學生與社會需要脫節(jié)，市場急需高質量的職業(yè)教育；二、專業(yè)人才需求量大。過去多年來，科技互聯(lián)網快速發(fā)展，涌現(xiàn)出來新的風口如新能源汽車、硬科技、元宇宙、集成電路、新材料等領域都持續(xù)需要人才。
國家目前主要鼓勵上市公司和頭部企業(yè)做，所以上市公司和頭部公司能夠首先吃到這個紅利，但創(chuàng)業(yè)公司同樣存在機會。
吳世春補充，創(chuàng)業(yè)者要抓住新職業(yè)培訓的機會，現(xiàn)在市場不斷地在誕生新的職業(yè)，比如大學里沒覆蓋到的新媒體、直播帶貨等職業(yè)。
目前，職業(yè)教育領域創(chuàng)業(yè)者面臨的難題是：" 審批和審核周期長，師資短缺，就業(yè)崗位不夠多，以及，最重要的是培訓效果還是有待觀察。未來，能突出重圍的企業(yè)，一定是口碑真實、就業(yè)情況出眾的企業(yè)。" 姚玉飛說。
在他看來，創(chuàng)業(yè)者下一步要做的就是研究政策和方向，找到更貼近技術發(fā)展和企業(yè)需求的培訓內容，抓住新崛起的領域是一個方式，但更重要的是審時度勢，而不只是炒熱點。
2022 年另一大機會，存在于企業(yè)服務領域。
企業(yè)服務，也就是用數字化提高效率，用大數據來解決企業(yè)的成本和規(guī)?；瘑栴}。
事實上，企業(yè)無論是從運營管理、營銷到客戶管理等等服務都需要互聯(lián)網化。企業(yè)服務在近年來垂直領域的應用場景越來越多，每個行業(yè)都需要解決方案，去幫助企業(yè)提高管理、運營、銷售效率。另外，近年來，一些偏傳統(tǒng)的企業(yè)也都開始重視自身的互聯(lián)網化了。
" 企業(yè)服務在每年的當紅品類襯托之下顯得沒那么冒尖，但它的發(fā)展一直很扎實。我們投資的智趣百川、甄零科技以每年 50%-100% 的速度在增長。" 吳世春指出，未來，企業(yè)服務還是持續(xù)不錯的投資和創(chuàng)業(yè)方向，企業(yè)中臺、智能運維、商業(yè)智能等方面都有機會 "。
企業(yè)服務更像一個默默無聞的潛力股，2022 年，幫助企業(yè)降本增效的企業(yè)服務項目將厚積薄發(fā)。
背靠 2021，展望 2022。深思過去，找到去偽存真后的蓬勃生機，是從業(yè)者更重要的事。時代大潮浩浩蕩蕩，新的機會在灰燼中盡數涌出，前進吧，創(chuàng)業(yè)者們。
