郎猴急妾淡定 新美大、百度糯米之合很難成交專欄
近期頻頻被新美大和百度糯米、外賣合并的傳聞刷屏，盡管當(dāng)事雙方一個極力否認(rèn)一個態(tài)度曖昧，但傳聞、否認(rèn)、消息確認(rèn)幾乎成為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)合并新聞的標(biāo)準(zhǔn)配置了。每一次合作總會有利益相關(guān)方提前向媒體透露信息，有些投資人甚至只是為了口舌之快便泄露信息給媒體。
關(guān)于新美大與百度糯米合并的傳言，被傳的越來越有鼻子有眼，百度糯米幾次官方否認(rèn)并聲稱要向造謠者追究責(zé)任，華興資本亦公開稱“未得到華興資本信息確認(rèn)，所發(fā)新聞有關(guān)華興資本部分與事實不符。”
也許合作確實有談判，畢竟從接洽到談判、達成共識并確認(rèn)的時間還比較長。所以這次合作的真相究竟如何，在參與方主動公布之前，圍觀群眾也只能捕風(fēng)捉影截取一些片段。
9月8日，百度糯米總經(jīng)理曾良再次發(fā)內(nèi)部信，稱O2O其實是一場馬拉松，現(xiàn)在到了中場階段。曾良?xì)v數(shù)了百度糯米一年來的成績，市場份額從10%左右一路攀升25%之上，用技術(shù)為商戶“賦能”，希望可以在長跑中贏取未來。這種說法相當(dāng)于再一次間接否認(rèn)了并購傳聞。
其實邏輯也簡單，對于新美大來說，其有2018年前上市的對賭協(xié)議，就算為了停止戰(zhàn)爭，其也有動機與百度、糯米進行更多談判。但是對于百度糯米來說，其進可攻、退可守，實在沒必要急匆匆出售，除非得到無法拒絕的好條件，進而證明自己的市場價值。而現(xiàn)在，好像還沒到時候。
中場還是下半場？方向都是一樣的
新美大負(fù)責(zé)人王興近期一直在宣傳，互聯(lián)網(wǎng)的競爭，本地生活O2O的競爭已經(jīng)進入了下半場。而新美大的增長也需要從之前的“人口紅利”，到接下來的“精耕細(xì)作”。
對此，百度糯米總經(jīng)理曾良不以為然，他認(rèn)為O2O之戰(zhàn)才行至馬拉松比賽的中場，抵達終點需要靠技術(shù)（能力），人效（拼搏），還有資金（耐力）。O2O的發(fā)展從最初團購時代的野蠻生長，到如今正在以人工智能和大數(shù)據(jù)為主要驅(qū)動力，進入技術(shù)主導(dǎo)的智能時代，而這些恰恰是百度所擅長的賽道。能用技術(shù)為商戶創(chuàng)造賦能，創(chuàng)造更多價值的平臺，會有更大的優(yōu)勢。
拋開雙方的競爭關(guān)系，其實二者對未來的預(yù)測非常接近。
曾良指出，百度糯米利用百度大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)優(yōu)勢，為商戶搭建起智能管理平臺，進而幫助商戶完成選址、CRM、店鋪統(tǒng)計等數(shù)據(jù)管理；以及自主設(shè)置活動、預(yù)判投放競爭力等。用給商戶“信息化”的方式，來提高商戶的運營效率。
據(jù)易觀智庫《2016年第2季度中國生活服務(wù)交易類平臺成交報告》，在團購拉新、引流愈加乏力且商戶毛利愈加攤薄的現(xiàn)狀下，團購對商戶的吸引力已越來越弱，單純將傭金作為主體營收對平臺的風(fēng)險變大，在這樣的背景下，生活服務(wù)交易類平臺對商戶的扶持模式，需要由前端傭金補貼向后端商戶服務(wù)轉(zhuǎn)變。
這一需求的轉(zhuǎn)變，符合百度糯米今年初提出的以技術(shù)手段為B端商戶賦能的新舉措。對于O2O平臺來說，草莽的GMV時代確實應(yīng)該結(jié)束了，而精耕細(xì)作才是方向。
新美大有點等不及，但百度糯米并不著急
資方遇冷的大背景下，合并，再合并，仿佛更符合業(yè)內(nèi)的預(yù)期。但是對于新美大和百度糯米來說，目前面臨的情況還不太一樣。
提到新美大合并的消息，一位新美大在職員工斷然否認(rèn)，不可能。收購有什么意義呢？話雖然這么說，對于新美大來說，其實阻止虧損本身比增加收益重要。
業(yè)內(nèi)多次傳言新美大在融資的時候簽了對賭協(xié)議，需要在2018年上市，市值要超過200億美元。在獲得市場規(guī)模的優(yōu)勢以后，新美大需要深入開展更多服務(wù)，進而增加價值和收益，但在百度糯米、新口碑等同行的阻擊下，新美大無法全力投入下一站。所以，新美大對于此次并購會比較迫切。
而對于百度糯米來說，暫時倒是在一個進可攻退可守的位置。從業(yè)務(wù)角度，其在百度流量、技術(shù)、資源、資金等多重支持下，除了在份額角度提升之外，更搭建了一整套商戶信息化服務(wù)系統(tǒng)，這套系統(tǒng)吸引了小美科技、美味不用等、1919酒類直供等多家合作方的參與，形成商戶、用戶、第三方供應(yīng)商共同打造平臺的生態(tài)雛形。
而對于百度糯米帶來的虧損，在輿論上可能對百度不是加分的要素，但在業(yè)務(wù)上對其未來金融布局、大鏈接布局都是很重要的落地環(huán)節(jié)。所以暫時也不需要顧慮百度因為百度糯米的虧損，而生出要將其出售的念頭。
換句話說，當(dāng)下出售百度糯米并不是很好的時機，而在之后，如果百度糯米的生態(tài)聯(lián)盟可以更加完整，其在百度的賦能下得到更好的發(fā)展，則會是更好的商業(yè)并購機會。
未來的變數(shù)可能在哪里？
王興在其關(guān)于“下半場”的描述中提到，“目前我們還沒有完整的深入行業(yè)的能力”，“我們是有機會比較快速的具備這種能力的，或者說比別人更早、更好的獲得這種能力”。
在其描述中，其實本地O2O下一場競爭已經(jīng)成為中國最頂級領(lǐng)域的戰(zhàn)爭。在上一個領(lǐng)域獲得領(lǐng)先優(yōu)勢的平臺、支付、搜索，都需要找出從更多鏈接線下、鏈接個人的方法。并且需要用互聯(lián)網(wǎng)的浸潤能力去完成更多商戶的信息化，藉此實現(xiàn)自己的價值。
大眾點評高層曾感嘆，在其點評銷售業(yè)務(wù)風(fēng)生水起的時候，殺出來團購這個事物，像降維攻擊一樣影響了點評業(yè)務(wù)的收入。而在未來，可能有一個應(yīng)用可以秒殺團購、交易。于是其做了閃惠。
筆者的觀點是，未來很難出現(xiàn)一個秒殺全場的工具。而會在相互勾連的過程中，形成一個生態(tài)。這個生態(tài)里有用戶、有商戶、有各種交易和信息獲取、數(shù)據(jù)管理。這些需要用人工智能、大數(shù)據(jù)來實現(xiàn)更好的呈現(xiàn)。
數(shù)據(jù)在爆炸的時候更需要秩序。在我個人微信已經(jīng)超過40G容量并且在快速增長的時候，很希望有人工智能幫我篩選，哪些信息必須保留，哪些可以刪掉。個人尚且如此，平臺更是這樣。數(shù)據(jù)是石油，但純度不高的石油需要更高的提煉能力。
而從技術(shù)上來說，依托百度的糯米并未落后，依托阿里和螞蟻的口碑也未落后。而新美大的優(yōu)勢則并不明顯。
所以未來的變數(shù)應(yīng)該出在BAT的利益權(quán)衡之前，而新美大需要在各種斡旋中尋求利益最大化，百度糯米此時只需要發(fā)展自己。
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