在2017年10月，中國(guó)現(xiàn)金貸代表性企業(yè)趣店正式在美上市，開盤大漲，將現(xiàn)金貸推到媒體集中關(guān)注的風(fēng)口。2017年12月1日，中國(guó)人民銀行下設(shè)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正式下發(fā)《關(guān)于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)清理整頓工作的通知》（網(wǎng)貸整治辦函〔2017〕19號(hào)），開展對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款（快速審批秒下款）清理整頓工作，行業(yè)的洗牌與重塑迫在眉睫。

現(xiàn)金貸主要是自2016年以來(lái)P2P網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型時(shí)代下的新生行業(yè)，其存在各種巨大風(fēng)險(xiǎn)，引起中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)高度關(guān)注。當(dāng)前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的《通知》主要從“放貸資質(zhì)”、“利率上限”、“放貸資金來(lái)源”、“銀行業(yè)的特殊監(jiān)管”、“加大對(duì)各類違法違規(guī)機(jī)構(gòu)處置力度”等方面對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)定?！锻ㄖ窞橐?guī)范和整頓現(xiàn)金貸秩序提供了一定的指導(dǎo)，但仍有部分事項(xiàng)有進(jìn)一步提升的余地。為此，針對(duì)我國(guó)現(xiàn)金貸存在的問題，結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和《通知》內(nèi)容及其存在的部分不足，筆者對(duì)現(xiàn)金貸的深化監(jiān)管提出以下建議：

一是構(gòu)建雙重監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制。《通知》從網(wǎng)絡(luò)小貸公司、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)三種主要現(xiàn)金貸平臺(tái)的類別明確了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)監(jiān)管主體（地方金融（注冊(cè)領(lǐng)紅包）監(jiān)管部門與銀監(jiān)會(huì)）及相應(yīng)的職責(zé)分工。不過(guò)，針對(duì)地方金融監(jiān)管部門與銀監(jiān)會(huì)等中央金融監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)工作方面，需要在國(guó)家層面推動(dòng)兩者協(xié)調(diào)監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制和規(guī)范立法，而非僅僅是依靠單方面的某個(gè)部門文件，實(shí)現(xiàn)地方與中央金融監(jiān)管職責(zé)的對(duì)接，方能更加有效地應(yīng)對(duì)包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的各類新金融業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)防范與處置。

二是規(guī)范現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)主體。筆者認(rèn)為，必須要確立現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)主體的準(zhǔn)入門檻，在企業(yè)綜合實(shí)力、發(fā)起股東信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍、信息透明等方面對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)進(jìn)行規(guī)制。對(duì)比我國(guó)存在的各種“有經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)”牌照，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照比較適合成為現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入資質(zhì)。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，從業(yè)主體必須擁有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，才可以從事基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

三是完善信用信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)。筆者認(rèn)為，首先要推動(dòng)國(guó)家信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的進(jìn)一步建設(shè)，并開放給更多商家利用；其次由監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者諸如中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)這種行業(yè)協(xié)會(huì)大力推進(jìn)現(xiàn)金貸平臺(tái)等各類互金機(jī)構(gòu)信用信息共享機(jī)制。2018年年初成立的百行征信，由央行和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)主推，將把央行征信中心未能覆蓋到的個(gè)人客戶金融信用數(shù)據(jù)納入數(shù)據(jù)庫(kù)，以供互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人借貸業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)參考，將可能有助于提升行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)防控水平，降低借款（享低息貸款）人的融資成本，打擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的“多頭借貸”亂象。這種基礎(chǔ)設(shè)施一方面需要國(guó)家推動(dòng)，另一方面需要引入市場(chǎng)力量，加速建設(shè)。

四是借款人的適當(dāng)性控制?！锻ㄖ访鞔_強(qiáng)調(diào)了現(xiàn)金貸平臺(tái)對(duì)貸款人需要進(jìn)行的多方面限制，但是許多限制還需進(jìn)行明確與細(xì)化。筆者認(rèn)為可以重點(diǎn)借鑒美國(guó)2017年10月5日發(fā)布的“CFPB制定避免發(fā)薪日債務(wù)陷阱的規(guī)則（CFPB Finalizes Rule To Stop Payday Debt Traps）”。

“借款人的適當(dāng)性控制”里面幾個(gè)重點(diǎn)決定因素可以通過(guò)以下方式進(jìn)行評(píng)估。第一，“償付能力”，貸款平臺(tái)放貸前需根據(jù)借款人收入證明和消費(fèi)記錄評(píng)估借款人在期限內(nèi)是否有能力還款，以及還款后是否還有能力滿足基本的生活開支和償還主要的金融債務(wù)。第二，“信用情況”，重點(diǎn)根據(jù)已有的信貸記錄考察借款人的還款意愿。第三，“貸款用途”，建議可采用“借款人主動(dòng)告知并作出承諾保證”的形式進(jìn)行。第四，貸款金額上限不應(yīng)超過(guò)借款人月收入的20%，并要求借款人提供月收入的證明。第五，貸款展期次數(shù)一般不超過(guò)2次，且每次展期均須歸還至少1/3 的貸款。這些舉措將降低借款人陷入債務(wù)陷阱的可能性。

五是統(tǒng)一利率算法及重新設(shè)利率上限。在實(shí)踐和監(jiān)管規(guī)范層面，現(xiàn)在針對(duì)利率主要存在兩個(gè)問題，分別是“利率”與“綜合資金成本”的矛盾、最高利率上限的設(shè)置是否合理。首先，我國(guó)應(yīng)盡早統(tǒng)一利率計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，保護(hù)借款客戶權(quán)益。為維護(hù)借款人權(quán)益，推動(dòng)信息透明，避免一些現(xiàn)金貸平臺(tái)虛假宣傳，摒棄“日利率、服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)”這種“障眼法”，《通知》規(guī)定“綜合資金成本應(yīng)統(tǒng)一折算為年化形式”這種舉措是明智的。但是相關(guān)法律中存在的關(guān)于“利率”限定（例如最高人民法院有關(guān)民間借貸利率的司法解釋，其對(duì)利率的規(guī)定指的是24%與36%這兩線三區(qū)的規(guī)定）與《通知》中設(shè)定的“綜合資金成本”存在差異，為此需監(jiān)管者另行出臺(tái)規(guī)則，訂立“綜合資金成本”的約束。

其次，筆者建議重新設(shè)定短期貸款的利率上限。現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)屬于民間借貸還是金融機(jī)構(gòu)，于監(jiān)管者和業(yè)界而言存在爭(zhēng)議。

筆者認(rèn)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以出臺(tái)最高利率豁免，重新設(shè)定短期小額貸款的利率上限。結(jié)合英美等發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)際經(jīng)驗(yàn)以及我國(guó)現(xiàn)有國(guó)情，若現(xiàn)金貸平臺(tái)放貸年化利率短期內(nèi)回歸至36% 以下，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)勢(shì)必會(huì)受到較大沖擊，可能大部分平臺(tái)都無(wú)法經(jīng)營(yíng)下去。同時(shí)，短期的小額貸款是現(xiàn)金貸的特殊性，適度的“高利率”有其現(xiàn)實(shí)的合理依據(jù)。在這種情況下，監(jiān)管部門重新設(shè)定短期貸款的利率上限，對(duì)保護(hù)現(xiàn)金貸這種短期小額的借貸合同有一定的必要。

六是規(guī)范催收行業(yè)。我國(guó)目前缺乏債務(wù)催收的相關(guān)法規(guī)，債務(wù)催收的相關(guān)規(guī)范分散在各類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管條例里。我國(guó)規(guī)范催收行業(yè)的具體措施可以參考美國(guó)《公平債務(wù)催收法》，從債務(wù)催收主體、債務(wù)催收行為以及執(zhí)行機(jī)制三個(gè)方面進(jìn)行限制；另有英國(guó)FCA（金融行為監(jiān)管局）發(fā)布的《消費(fèi)信貸手冊(cè)》中對(duì)收債行為的規(guī)定，以及日本《貸金業(yè)法》中對(duì)追債方式、程序的限制，均可供參考。

基于上述國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，筆者建議對(duì)催債行為出臺(tái)專門法律，明確監(jiān)管對(duì)象，明確監(jiān)管主體。其中，明確監(jiān)管主體是規(guī)范債務(wù)催收行業(yè)和債務(wù)催收市場(chǎng)的重要保障。希望我國(guó)能出臺(tái)專門的債務(wù)催收法律規(guī)范，明確債務(wù)催收行業(yè)的主管機(jī)構(gòu)，規(guī)范催收的三階段，具體而言，包括催收前：催收機(jī)構(gòu)獲取債務(wù)人相關(guān)信息、與債務(wù)催收相關(guān)的溝通等；催收時(shí)采取具體的催收方法；催收后：監(jiān)管部門對(duì)催收不當(dāng)?shù)男袨榧皶r(shí)監(jiān)管、審查、救助。

七是開展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示和宣傳教育活動(dòng)。在金融風(fēng)險(xiǎn)提示和宣傳教育活動(dòng)方面，我國(guó)有進(jìn)一步提升的空間。特別是大部分現(xiàn)金貸貸款者屬于弱勢(shì)貧困人群，他們的受教育程度普遍不高，相關(guān)金融知識(shí)所知甚少，有的財(cái)務(wù)收支計(jì)劃混亂，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足。對(duì)于這部分群體，更應(yīng)該開展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示和宣傳教育活動(dòng)?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)“各地應(yīng)開展風(fēng)險(xiǎn)警示教育，提高民眾識(shí)別不公平、欺詐性貸款活動(dòng)和違法違規(guī)金融活動(dòng)的能力，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。”

在風(fēng)險(xiǎn)提示方面，現(xiàn)金貸的實(shí)際信息和高風(fēng)險(xiǎn)常常被貸款平臺(tái)故意隱瞞，貸款者使借款人無(wú)法充分了解協(xié)議內(nèi)容以及可能的風(fēng)險(xiǎn)。故監(jiān)管部門首先應(yīng)要求現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)必須在借款協(xié)議中注明風(fēng)險(xiǎn)提示以及消費(fèi)者求助熱線。其次是宣傳教育。我國(guó)的現(xiàn)金貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅可以參考上述具體方法進(jìn)行宣傳教育活動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也應(yīng)積極發(fā)揮作用，收集、整理、研究互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)案例，及時(shí)向會(huì)員和社會(huì)公眾提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。這樣貸款者可以了解可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，理智消費(fèi)，理智借貸。

（作者系中央民族大學(xué)法學(xué)院教授）

【來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 】